【财联社午报】多方反守为攻 热点全面开花
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【财联社午报】多方反守为攻 热点全面开花

2019年02月21日 12:40:08
来源:财联社

一、【早盘盘面回顾】

沪深两市股指小幅低开,指数呈现震荡走高态势,创业板指成为领涨先锋,收盘前加速上行。截至午间收盘,指上涨0.36%,报收2771点;创业板指上涨1.72%,报收1432点;沪股通净流入12.1亿,深股通净流入7.66亿。

连续两个交易午后砸盘,指数均2740附近拉起来,空头动能削弱,多方反守为攻。东方通信(9天8板)作为A股扛把子,股价创下历史新高,相对去年的低点涨幅已经超过6倍。全柴动力、通产丽星、顺灏股份、风范股份、鹏起科技等前期高连板高人气个股近期纷纷大涨。目前,涨停个股近70只,连板个股近20只。

利好消息不断,5G概念股再度涨停潮。东方通信(9天8板),金信诺、路通视信均2连板,南京熊猫、金安国纪、汇源通信、麦捷科技、跃岭股份、欣天科技、天威视讯、法尔胜、特发信息等纷纷涨停助攻。消息面上,1)工信部强调做好频谱资源使用保障、服务加快5G商用步伐大局;2)覆铜板迎来年内第二波涨价潮;3)华为发布“极简5G”建设策略;4)2019年西班牙巴塞罗那世界移动通信大会将在2月25日召开。

军工股近日持续活跃,鹏起科技(3连板)领涨,洪都航空、海伦哲、航天通信、宝德股份、大西洋、林州重机涨停助攻。消息面上,1)2018年全军武器装备采购数量快速增长,八成军工股年报业绩预喜;2)第1艘国产航母飞行甲板已经开始涂上防滑涂层,标志线也开始出现,表明航母即将交付部队,中国海军迎来双航母时代。

科创板渐行渐近,创投概念股再度活跃,市北高新、华控赛格、迅游科技、亚振家居、通产丽星涨停。消息面上,科创板相关配套业务规则向社会公开征求意见结束;下一步,针对科创板上市的行业指引、申请材料格式指引如招股书编报规则、战略配售细则等细化的指引文件将会陆续出台。

燃料电池、猪肉相关概念股持续活跃。猪肉方面,广弘控股(3连板)领涨,叠加高送转概念的益生股份(2连板),新希望、雏鹰农牧、正邦科技涨停助攻;燃料电池方面,穗恒运A(4连板)、全柴动力(6天4板)、中通客车涨停。

柔性屏概念持续分化,国风塑业(8连板)继续一字板,乐凯胶片(3连板)、华映科技(2连板)、长江润发(2连板)涨停助攻,还有香山股份、多喜爱、田中精机、昊志机电等新挖掘的首板股。昨日晚间,三星电子发布了业内第一款主流折叠屏智能手机Galaxy Fold。这款可折叠手机拥有6个摄像头,能够同时运行3个应用程序。折叠起来后的手机外部还有第二个显示屏,用户能够查看电子邮件和执行其他任务。不过,这台手机价格昂贵,价格为1980美元(约合13301元人民币),这比最贵的顶配iPhone还要再贵约500美元,将于4月26日上市。

综合来看,多方反守为攻,市场看多做多情绪全面点燃,投资者对春季行情的强烈预期以及外资持续买入对场内资金的带动都起到了重要作用。中金公司表示,A股中期反弹行情深化,不同属性资金逐步回归驱动市场普涨,指数加速上扬,成交显著放大;此前承压的中小板、创业板节后出现了明显补涨,上涨弹性优于主板。本轮中期反弹是风险偏好提升驱动的估值修复行情,对行情演绎潜在路径的判断,依赖于对不同属性资金布局节奏的预测;在“外资不断流入驱动龙头发力,博弈资金接力带动创新补涨”的阶段过后,A股市场的中期反弹行情将进入第二阶段,由普涨态势向分化格局转变。

二、【焦点】

李克强重申,坚决不搞“大水漫灌”。此前,央行也一再澄清不是大水灌溉,但股市似乎并不买账,坚信大水已来。

此外,还有媒体发布了相关消息。1)新华社旗下经参头版:破除银行资本约束 疏通货币政策传导机制;2)证券时报头版评论:预计本轮信用宽松不会出现大水漫灌。

中国金融时报刊发对央行相关负责人采访称,1月份票据融资显著增加,支持了实体经济,特别是小微企业。个别企业通过票据贴现和结构性存款套利,只是短期少数行为,不是票据融资增加主要原因。央行表示,将继续实施稳健货币政策,既要防止货币条件过紧引发风险,也要防止大水的漫灌,加剧扭曲和继续累积风险。

实际上,1月的金融数据是有粉饰的。最大贡献是票据激增,这背后空转+套利,以及突击花钱,应该不在少数。而天量的贷款,资金还没有进到实体里,而在房地产和资金市场空转。接下来,政策应该会矫枉过正,2月份的信贷数据,可能会比较难看。

美联储1月会议纪要公布,美联储官员认为经济将持续扩张,就业市场强劲,通胀接近目标;政策制定者支持保持耐心以便观察以往加息的影响,恢复对资产负债表框架的讨论;几乎所有美联储官员都希望在今年晚些时候停止缩表。官员们还讨论了在何种情况下他们将放缓或结束4万亿美元的债券和其他资产组合的减持。

三、【午后题材前瞻】

1、华为发布“极简5G”建设策略

在伦敦举办的MWC2019世界移动大会预沟通会上,华为发布了“极简5G”建设策略,从网络极简、自动化、商业极简三个方面,建议无线网络未来的发展方向。在“极简5G”框架内,通过实施网络极简策略,得以助力全球运营商进行5G快速部署;通过发布无线网络自动化系列产品解决方案,加速成功打造自动驾驶网络,助力移动网络自动驾驶;商业“极简”策略的实施,令5G商业成功可期。

在发布会和采访中,“极简”是个被一再提及的词语,华为希望为运营商打造极简的5G网络和智简的5G运维。 但要实现极简并非易事——华为长期坚定地投入基础科学技术研究,在芯片、天线、材料、算法等各领域均积累了大量领先的技术优势;并具备十几万多天线(Massive MIMO)基站的商用部署经验,值得一提的是目前全球90%以上的Massive MIMO发货皆来自华为。

相关上市公司

通宇通讯:在通信设备集成商方面,公司客户包含华为公司,爱立信,诺基亚,阿尔卡特-朗讯,中兴通讯全球前5大设备集成商。目前,公司已拥有中国移动,中兴通讯,华为公司,中国电信,中国联通,诺基亚,印尼信业,日立八木天线,俄罗斯瑞科等核心客户,在国际市场具备一定的竞争实力。

信维通信:于2018年10月17日在互动平台披露,公司是Mate20系列产品中包含NFC ,MIMO等天线及无线充电 模组的主力供应商。公司是华为的重要合作伙伴,后续公司会进一步提升对客户的服务,持续加大对客户的产品覆盖及市场份额。

中兴通讯:提出极简5GC核心网方案(下图),帮助运营商在5G建设大潮中赢得技术和时间双领先,提前享受5GC新技术带来的红利。

四、【重要提示】

2月24日

华为发布可折叠屏手机

2月25日

2019年西班牙巴塞罗那世界移动通信大会

2月26日

美联储主席鲍威尔将向参议院银行委员会就经济作证词

五、【风险提示】

1、美联储会议纪要显示增长风险促使美联储暂停加息:美联储周三公布的1月会议纪要显示,美联储官员在上个月的会议上对美国经济增长面临的风险表达了更大的担忧,促使他们发出停止加息的信号。官员们还讨论了在何种情况下他们将放缓或结束4万亿美元的债券和其他资产组合的减持。

2、李克强:票据融资、短期贷款上升比较快 可能会带来新的潜在风险。李克强在2月20日的国务院常务会议上说:“降准信号发出后,社会融资总规模上升幅度表面看比较大,但仔细分析就会发现,其中主要是票据融资、短期贷款上升比较快。这不仅有可能造成‘套利’和资金‘空转’等行为,而且可能会带来新的潜在风险。”他要求,相关部门要认真分析研究今年以来实体经济和中小微企业实际贷款的变化情况,要吃准“问题”,采取有针对性的措施。“相关金融机构要齐心协力,让更多贷款更便捷流向实体经济和中小微企业,特别是要向中长期贷款方向加大力度,以此引导宏观经济平稳运行、长期向好。”总理说。

3、本周大比例解禁个股