世界移动通信大会今日开幕 5G时代“黑科技”值得期待(附股)

世界移动通信大会今日开幕 5G时代“黑科技”值得期待(附股)

2019年02月25日 08:00:00
来源:证券时报

全球规模最大的通讯展“世界移动通信大会”(MWC)将于2月25日至28日在西班牙巴塞罗那举行,来自全球的电信运营商和设备供应商以及芯片和终端厂商等通信行业参与者,将共同带来整个产业链在5G方面的最新产品和技术展示。

本次大会将以人工智能、连接、信息安全、数字健康、颠覆性创新、沉浸式内容、工业4.0、美好未来为八大核心主题,从全方位的角度来释义“智联万物”时代的新价值和新机会。今年,不少企业瞄准了MWC19巴塞罗那这一科技发展风向标的国际舞台,选择发布包括5G在内的最新“黑科技”技术和产品。以中国市场为例,中国移动将在这一重要国际舞台上展示其5G商用计划以及超脑智慧城市;华为将在MWC19巴塞罗那上推出首款折叠屏5G商用手机;中兴将发布首款5G旗舰手机。

国泰君安指出,所有这些都将进一步增强5G这一革命性技术到来的实感,5G时代“黑科技”产品和技术值得期待,5G将如期而至。

天风证券认为,中美摩擦是前期对板块估值最大压制因素,随着特朗普的缓和表态,市场担忧有望进一步消除,MWC大会有望发布更多5G产品,未来牌照、招投标、各地建设规划等催化剂有望对板块形成持续拉动。19年5G建设将逐步启动,行业景气周期完成4G向5G建设的过渡,2020年5G大规模建设有望带动产业链进入高增长周期。

(1)重点关注设备商:中兴通讯(禁令解除后业务迅速恢复,预计19年54.2亿利润,20倍)、烽火通信(预计19年11.4亿利润,34倍);

(2)关注天线射频:通宇通讯(A股天线龙头)、沪电股份(天风电子联合覆盖),深南电路、飞荣达(天风电子联合覆盖)、生益科技建议关注:世嘉科技、武汉凡谷、东山精密(电子团队覆盖)、硕贝德等;

(3)关注基础设施:中国铁塔(港股)、华体科技三维通信佳力图英维克中通服(港股)等;

(4)关注光模块:中际旭创(预计19年8.3亿利润,30倍)、天孚通信(预计19年1.7亿利润,40倍)、光迅科技(预计19年4.4亿利润,49倍)、博创科技、新易盛太辰光等;

(5)光纤光缆:亨通光电、通鼎互联、长飞光纤、中天科技等。

中泰证券认为,2019年进入5G建设元年,继续看好通信设备产业链的发展。5G核心标的主设备龙头中兴通讯、烽火通信;无线射频天线变革带动下的京信通信(港股)、通宇通讯、飞荣达、信维通信和麦捷科技,介质波导与介质滤波器龙头东山精密(艾福电子)、北斗星通(佳利电子);光模块器件光迅科技、中际旭创、天孚通信。5G应用与云计算驱动下核心地区IDC资源价值提升,宝信软件、光环新网、万国数据(美股)、网宿科技(边缘计算);云技术ICT设备变革,重点关注浪潮信息、深信服、星网锐捷和紫光股份。物联网模组与控制器放量关注广和通、日海智能、高新兴(中兴物联)、移为通信、拓邦股份等。系统和应用测试领域的Keysight(美股)、VIAVI(美股)。