MSCI大幅提高A股权重至20%,800亿美元外资将要入场

MSCI大幅提高A股权重至20%,800亿美元外资将要入场

2019年03月01日 08:49:12
来源:观察者网

【文/观察者网 徐乾昂】

中国股市在2月表现领跑所有其他市场,2月11日到20日,短短8个交易日A股总市值从52.35万亿元飙升至55万亿元。这个月画上句号之际,A股市场又迎重磅消息。

3月1日凌晨,国际指数编制公司明晟(MSCI)宣布,将现有大盘A股在MSCI全球基准指数中的纳入因子由5%提高至20%,并于5月起首次开始纳入创业板。

MSCI是对全球资金流动具有举足轻重的影响的三大指数提供商之一。观察者网注意到,上一次MSCI提升A股权重还是在去年8月31日收盘后,当时A股纳入MSCI因子将从2.5%提高至5%。

短短半年后,又有超过800亿美元资金(约合人民币5355.2亿元)将流入中国市场。

外资加速进场,首次纳入创业板

具体来看,MSCI大幅扩大A股权重至20%,得分三步走:

2019年5月半年度指数审议中,A股纳入因子从5%增加至10%,同时MSCI将以10%的纳入因子纳入创业板A股大盘。

2019年8月季度指数审议时,A股纳入因子从10%增加至15%。

2019年11月半年度指数审议中,A股纳入因子从15%增加至20%,同时将A股中等市值股(mid-cap)以20%的纳入因子纳入,其中包括符合条件的创业板股票。

这也是创业板首次纳入MSCI。完成此三步实施后,MSCI新兴市场指数的预计成分股中有253只A股股票,和168只A股中等市值股(其中包括了27只创业板股票)。上述股票在此指数中的预计权重约3.3% 。

据MSCI官网信息显示,本次外资“精挑细选”的27只创业板股票分别为

特锐德、网宿科技、机器人、同花顺、碧水源、三聚环保、信维通信、光线传媒、利亚德、泰格医药、蓝思科技、先导智能、康泰生物、亿联网络、华大基因、乐普医疗、爱尔眼科、东方财富、智飞生物、汇川技术、沃森生物、宋城演艺、三环集团、芒果超媒、温氏股份、宁德时代、迈瑞医疗。

MSCI方面还称,赞赏中国迄今改善A股市场准入所取得的成效,为中国积极推动市场深入开放和发展的目标点赞。

我们支持中国快速实现此目标,包括允许在境内外交易所推出股指期货和其他衍生品,以满足国际机构投资者对风险管理工具日益增长的需求,和进一步改善结算周期、互联互通交易假期和综合账户机制。我们相信这些改善将受到投资者的欢迎,并推动未来中国A股在MSCI指数中权重的进一步提升。”

到底有多少外资在等着进场?

A股市场开年表现热烈,上证指数涨近18%,深证指数涨24.75%,创业板涨幅达22.8%。尤其是在2月,用《金融时报》的话讲,A股表现可以领跑所有其他市场。

值得一提,据央广网消息,猪年开市后股市连续飘红普涨,A股公司估值大幅修复。2月11日到20日,短短8个交易日A股总市值从52.35万亿元飙升至55万亿元,增幅达2.65万亿元。随着估值修复,A股质押股份的市值随着二级市场走势水涨船高。

华创证券首席宏观分析师张瑜上月预计,若按照MSCI咨询的计划方案实施,乐观估计,截止2020年5月,将给A股带来610亿美元的增量资金。其中2019年5月、8月和2020年5月分别有229.70亿美元、242.70亿美元和137.60亿美元的新增资金。

而路透社今天估计,本次MSCI宣布大幅提高A股权重后,A股市场将迎来800多亿美元的“新鲜外资”。

国信证券在其昨天(2月28日)发布的研报中透露,实际上早在2018年4月,外资就已经开始布局A股。截至2月12日数据,2019年外资通过沪深港通流入的资金量已达761亿人民币,比2018年四季度外资流入的总和还多,其中1月的资金流入量创下历史新高。

值得一提,在1月12日的第二十三届中国资本市场论坛上,中国证监会副主席方星海曾预计,今年外资流入A股的资金量有望达到6000亿元人民币(约合896.33亿美元)。

方星海认为,中央经济工作会议中谈到资本市场的配置资源作用之外,还提到发现价格和风险缓释作用。风险缓释就是管理风险,价格发现和管理风险主要通过期货市场起作用。中国资本市场增长潜力非常大,全球资本都非常看好中国资本市场,非常愿意来,要以资本市场的开放来撬动各国对华关系的积极性。

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