一季度基金回报喜人!最高赚56%,冠军看好两板块

一季度基金回报喜人!最高赚56%,冠军看好两板块

2019年03月30日 19:05:44
来源:中国证券报

一季度最后一个交易日A股以大涨结束,2019年一季度公募基金业绩随之出炉。其中,超98%的主动偏股型基金获正收益,仅50只基金收益为负。这是自2016年以来主动偏股型基金一季度业绩表现最好的一年。

具体来看,国泰融安多策略以56.44%的净值增长率位居主动偏股型基金榜首,前海开源恒远和前海开源再融资主题精选紧随其后,净值增长率分别为54.29%和53.63%。股基之外,指基、债基、QDII亦有不俗业绩。

那些冠军基金经理的操盘秘诀是什么?后市又看好哪些股?且听中证君为您细细道来。

最大赢家爆赚56%

受众多利好因素影响,A股市场一季度涨势明显,上证综指一度攀至3100点以上,各大股指上涨幅度均超20%。数据显示,截至3月29日,今年一季度上证综指上涨23.93%,深证成指上涨36.84%,创业板指上涨35.43%。在此背景下,超98%的主动偏股型基金获正收益。该业绩是自2016年以来主动偏股型基金一季度末业绩表现最好的一次。

具体来看,多数主动偏股型基金(包括普通股票型、偏股混合型、平衡混合型和灵活配置型)赚钱效应明显。在一季度最后一个交易日落下帷幕前,国泰融安多策略、前海开源恒远、前海开源再融资主题、诺安成长、银华内需精选等多只基金角逐激烈,一度在反超与被反超之间,最终冠军花落国泰基金。

Wind数据显示,截至3月29日,国泰融安多策略以56.44%的净值增长率位居主动偏股型基金榜首,前海开源恒远和前海开源再融资主题精选紧随其后,净值增长率分别为54.29%和53.63%。

主动偏股型基金收益率TOP10

排名靠前基金的“操盘之法”

得知国泰融安多策略摘得桂冠后,中证君第一时间采访了冠军基金经理。

据介绍,国泰融安多策略基金经理高楠主要关注以TMT为代表的成长股和以食品饮料、家电为代表的消费股这两大类行业,根据行业景气度的边际变化进行选择,在行业中会选择核心壁垒比较高或是业绩弹性比较大的企业。

高楠认为,经济基本面底部震荡、货币环境相对宽松,如果外资进场,预计今年年底之前会带来5000亿元-6000亿元的增量资金。这些资金大部分会配置在大盘蓝筹股中,很有可能出现的局面是外资在买蓝筹,国内资金从产业发展的角度驱动去买成长股。

高楠表示,看好的板块包括消费板块中的农业和成长股中的TMT。

高楠认为,非洲猪瘟疫情导致未来1-2年猪价或会创历史新高,这从未在之前的猪周期中出现过。猪周期跟其他大类资产类似,3-4年一个周期,而这一轮非洲猪瘟之猛烈远超预期,导致很多散户根本不敢补栏,所以这次去产能的情况远高于之前的,这也是近期农业股表现大幅超预期的原因。2019年的农业板块,包括生猪养殖、白羽鸡养殖,都是值得重配的行业。

成长股方面,高楠表示,参照2012-2015年的情况,经济低位震荡,但是整体货币环境不错,利好成长股投资。所谓的成长股,指当前业绩只兑现了一部分,但是大家普遍认为它有一个比较好的未来。看好的成长股包括近期市场热议的半导体、5G、云计算,这些在未来的两年到五年之内的趋势基本上都是确定上行的。

此外,管理前海开源旗下多只排名靠前基金的邱杰表示:“尽管短期经济增长和企业盈利仍在恶化,但中国经济增长的长期前景在改善。对价值投资者而言,目前是一个很好的买入时机,因为极低的价格意味着极高的安全边际与潜在空间。”

指基、债基、QDII亦有不俗业绩

指数型基金方面,今年以来涨幅前十的基金回报均超47%,排名居首的是招商中证白酒,2019年一季度涨幅高达57.08%。

指数型基金TOP10

债券型基金的竞争也很激烈,股市回暖让可转债基为代表的二级债基成为一季度债基中的最大赢家。

Wind数据显示,华富可转债以23.39%的净值增长率位列第一,富安达增强收益A次之,与冠军仅差不到0.2个百分点。

债券型基金TOP10

QDII基金尚未公布3月29日的最新净值,但从目前整体来看,在A股赚钱效应爆发的同时,美股和港股市场稍显逊色,QDII基金排名前三的净值增长率在21%以上,其中国泰大宗商品以22.51%的净值增长率暂列第一。

QDII基金业绩榜TOP10

基金年报显示部分蓝筹白马遭弃

再来看下刚刚披露完毕的2018年基金年报。

3月20日,天相投顾统计的2018年基金年报数据显示,2018年,公募基金净买入金额最大的股票为海康威视,净买入金额为89.19亿元。紧随其后的保利地产、万科A净买入金额分别为87.87亿元、86.6亿元。净买入金额前十的股票还有恒瑞医药、东方财富、航天信息、华夏幸福、迈瑞医疗、恒生电子、美年健康。

2018年公募基金净买入前十个股

数据来源:天相投顾

净卖出方面,数据显示,部分蓝筹白马遭弃。天相投顾统计的数据显示,2018年,公募基金净卖出金额最大的股票为五粮液,净卖出金额高达143.16亿元。此外,格力电器、新华保险、中国太保净卖出金额均超过50亿元,分别为63.98亿元、58.03亿元、53.79亿元。净卖出金额前十的股票还有伊利股份、分众传媒、复星医药、京东方A、大族激光、大华股份。

2018年公募基金净卖出前十个股

数据来源:天相投顾