智通港股早知道 |(4月1日)经济数据大超预期,上行方向明确

智通港股早知道 |(4月1日)经济数据大超预期,上行方向明确

2019年04月01日 06:05:00
来源:港股挖掘机

【重要数据】

【智通观点】

1. 昨天发布了3月份的官方PMI数据达到50.5,大大超出市场预期的49.5。疑似上周五市场已经提前预演,虽然单月的数据所蕴含的意义可能没有想象中那么大,但关键是,市场需要一个上涨的理由。借此利好,加上汇率方面也很配合,目前盘整的行情预计将会得到突破。之前没有放弃手中筹码,甚至逆势加仓的投资者最为受益。

2. 业绩会终于结束,上周五盘后发布业绩的公司中,比较值得关注的是中国科培(01890),这家公司在市场最差的时候上市,所以估值本身就比较低,首次发布的年报数据也很争气,利润同比增长48.4%,而且小编比较看重的是其所处的细分领域——职业教育。符合政策导向,至于K12的公司,依然存在政策风险。目前公司静态PE23倍,其内生有增长潜力加上上市之后现金充足预计继续并购,在目前一二级市场普遍存在价差的情况下,将进一步增厚其业绩的弹性。

3. 周末深圳举办了IT领袖峰会,听下来收获不少,其中印象最深刻的是从运营商的角度是如何看5G的资本开支问题。之前移动业绩会的时候本刊就写过,运营商对于5G的投入是比较保守的,希望能够改善运营商的盈利模式,否则5G投下去肯定是亏的。商业模式还需要探索,但未来很有可能运营商会参与下游的业务分成,或者提供差异化的无限网络服务。小编认为,对于运营商来说,无论什么样的盈利模式的改变都比现在要好,未来运营商的重要性和市场关注度也会越来越凸显,适合做长期投资。

【公司要闻】

1. 新加坡政府投资公司增持万科企业(02202) 持股比例升至11.23%

2. 中国交通建设(01800):2019年新签合同额目标计划为同比增速不低于8%

3. 中国中冶(01618)2018年第四季度新签合同额2158.4亿元 同比增长9.4%

4. 五龙电动车(00729)拟先旧后新折让18.64%发行8.33亿股 净筹3850万港元

5. 绿叶制药(02186):LY 09004已获中国药监局批准开展临床试验

6. 美瑞健康国际(02327)拟和云南汉素一起扩大在大麻二酚萃取加工领域的投资

7. 和记电讯香港(00215)拟6000万美元收购和记电话及H3GHK余下24.1%股权

8. 建发国际集团(01908)斥7.75亿元竞得福州晋安区一地块

9. 绿城服务(02869)拟6720.4万澳元收购早幼教育业务

10. 中国中铁(00390)近期重大工程中标合计238.39亿元

11. 中国宏桥(01378)3月29日斥资5381万港元回购915万股

12. 都市丽人(02298)3月29日斥666.35万港元回购290万股

13. 雷蛇(01337)3月29日耗资622.74万港元回购380万股

14. 中国先锋医药(01345)耗资601.76万港元购回604.8万股

15. 华地国际控股(01700)3月29日耗资350.9万港元回购217万股

16. 耀莱集团(00970)3月29日耗资161万港元回购488万股

17. 科通芯城(00400)3月29日斥129.96万港元回购45.1万股

【财报速递】

1. 中联重科(01157)年度股东应占溢利同比增加51.43%至20.31亿元 末期息0.25元

2. 天立教育(01773)年度股东应占溢利同比增加48.4%至1.95亿元 末期息2.8分

3. 中国科培(01890)年度纯利同比增长48%至3.42亿元

4. 天伦燃气(01600)2018年股东应占利润同比增长40.79%至5.69亿元

5. 中国生物制药(01177)年度经调整归母净利润增长37%至28.4亿元 每股派息0.02港元

6. 新高教(02001)年度EBITDA同比增34.2%至4.39亿元

7. 中地乳业(01492)年度调整前股东应占溢利增32.41%至2.56亿元

8. 远大中国(02789)年度股东应占溢利同比增长30.3%至7910万元

9. 中金公司(03908)年度股东应占溢利增长26.2%至34.92亿元

10. 中国同辐(01763)年度股东应占利润同比增19%至3.23亿元 末期息12.26分

11. 灵宝黄金(03330)年度股东应占溢利同比增长8.97倍至7.96亿元 末期息0.2元

12. 信利国际(00732)18年股东应占溢利增17.8%至7419万港元

13. 兖煤(01171)年度归母净利润增16.81%至79.09亿元 每股派现0.54元

14. 上海电气(02727)2018年股东应占利润同比增长13.42%至30.16亿元

15. 城建设计(01599)18年股东应占溢利增13.4%至5.62亿元

16. 中银香港(02388)年度东应占溢利增12%至320亿港元 每股派息0.923港元

17. 中国铝罐(06898)年度股东应占溢利同比增11.95%至7947.3万港元 末期息2.18港仙

18. 恒兴黄金(02303)年度股东应占溢利增8.57%至2.6亿元 末期息0.1港元

19. 中国中铁(00390)2018年股东应占利润171.98亿元 同比增长7.04%

20. 西王特钢(01266)18年纯利增7%至9.62亿元 每股派息12.8分

21. 东方电气(01072)年度归母净利润增长6.77%至11.29亿元 每10股派现1.1元

22. 雅迪控股(01585)年度股东应占溢利同比增加6.5%至4.31亿元 末期息4港仙

23. 金风科技(02208)年度股东应占溢利增5.2%至32.17亿元

24. 中国中冶(01618)年度归母净利增5.12%至63.72亿元 每10股派0.7元

25. 农业银行(01288)全年归母净利润增长5%至2027.83亿元 10派1.739元

26. 交通银行(03328)年度归母净利润增长4.85%至736.3亿元 不良贷款率下降0.01个百分点

27. 中国银行(03988)年度股东应占利润同比增长4.45%至1800.86亿元 末期息0.184元

28. 正通汽车(01728)18年股东应占溢利增2.8%至12.24亿元 每股派息14港仙

29. 中国有色矿业(01258)年度股东应占净利润增长2.7%至1.46亿美元 每股派息0.8384美仙

30. 广汽集团(02238)年度归母净利润增长1.08%至109.03亿元 每股派息0.28元

31. 民生银行(01988)年度归母净利增1.03%至503.27亿元 每10股派3.45元

32. 美瑞健康国际(02327)年度股东应占溢利微增0.6%至8053.7万港元

33. 大众公用(01635)年度归母净利增0.92%至4.78亿元

34. 锦江酒店(02006)年度股东应占溢利增0.1%至7.62亿元每股派息8分

35. 中远海发(02866)年度归母净利润同比减少5%至13.84亿元 末期息0.033元

36. 中国交通建设(01800)18年归母净利减少5.4%至198.19亿元 末期息每股约23分

37. 中国铁建(01186)年度归母净利润增11.7%至179.35亿元 每股派现0.21元

38. 中国能源建设(03996)年度股东应占净利同比降13.12%至45.7亿元 末期息0.0306元

39. 博雅互动(00434)年度股东应占净利润减少17.1%至2.02亿元 每股派息0.276港元

40. 中芯国际(00981)18年股东应占溢利减少25.4%至1.34亿美元 研发投入超6亿美元

41. 广汇宝信(01293)年度股东应占净利润减少29.9%至5.66亿元

42. 和谐汽车(03836)18年股东应占溢利减少32.26%至6.84亿元 每股派息12港仙

43. 晨鸣纸业(01812)18年归母净利减少33.41%至25.1亿元 每10股派2.4元

44. 华泰证券(06886)年度股东应占利润同比降45.75%至50.33亿元 每10股分派3元

45. 上海复旦(01385)年度母公司股东应占盈利净额同比下降约49.3%至1.07亿元

46. 中国南方航空(01055)年度归母净利降49.56%至29.83亿元 每股派0.05元

47. 中国高速传动(00658)2018年股东应占利润同比下滑53.9%至2.08亿元

48. 招商局港口(00144)主要股东招商局港口集团年度调整后归母净利降53.9%至10.9亿元

49. 中远海控(01919)年度股东应占净利润减少54%至12.3亿元 不派息

50. 中国东方航空股份(00670)年度股东应占净利润同比下降57.46%至26.98亿元

51. SOHO中国(00410)年度归属股东净利降59.33%至19.25亿元 每股派0.03元

52. 洛阳玻璃(01108)年度归母净利润同比减少82.15%至1564.5万元 重大资产重组标的公司18年均未完成业绩承诺

53. 君实生物(01877)2018年研发费用增长95.49% 净亏损扩至7.24亿元

54. 联华超市(00980)年度股东应占亏损同比收窄22.6%至2.19亿元

【宏观及行业】

1. 中国3月官方制造业PMI50.5,重回荣枯线上方,前值49.2,预期49.5。

2. 【第八轮中美经贸高级别磋商在京举行 本周将在华盛顿举行第九轮】3月28日至29日,中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤与美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦在北京共同主持第八轮中美经贸高级别磋商,双方讨论了协议有关文本,并取得新的进展。刘鹤副总理将于本周应邀访美,在华盛顿举行第九轮中美经贸高级别磋商。

3. 【外汇局宣昌能:人民币能够抵御国际资本流动带来的影响】国家外汇管理局副局长宣昌能在博鳌亚洲论坛2019年年会上回应新兴市场货币动荡的情况时表示,在过去两年中,阿根廷、土耳其、俄罗斯等市场的货币在某种程度上也经历了动荡,但中国都抵御住了这些动荡所带来的影响。“中国的外债占比是较小的,而且我国的外汇储备量居全世界第一,中国人民银行和外汇管理局也出台了宏观审慎政策和逆周期措施来遏制企业外币债务的过度积累。在这轮变化中,相信我们完全能够抵御得住,不会受到传染,就像我们过去做到的一样。”他表示。

4. 【房企融资潮继续升温:日均超百亿 成本低至“白菜价”】3月以来,房地产行业的日均融资规模超过百亿,且成本普遍下降。房企的融资成本基本告别两位数,主流房企的境外融资成本在6%-8%之间,境内公司债成本多在5%以内。部分渠道的成本甚至降至4%以下。分析人士认为,此轮融资热潮的升温,既源于资金环境的改善,又有房企债务到期背景下的资金需求。

5. 【国务院关税税则委员会:对原产于美国的汽车及零部件继续暂停加征关税】财联社3月31日讯,国务院关税税则委员会发布《关于对原产于美国的汽车及零部件继续暂停加征关税的公告》。从2019年4月1日起,对《国务院关税税则委员会关于对原产于美国的汽车及零部件暂停加征关税的公告》(税委会公告〔2018〕10号)附件1所列28个税目商品,继续暂停征收《国务院关税税则委员会关于对原产于美国500亿美元进口商品加征关税的公告》(税委会公告〔2018〕5号)所加征25%的关税;对税委会公告〔2018〕10号附件2所列116个税目商品,继续暂停征收《国务院关税税则委员会关于对原产于美国约160亿美元进口商品加征关税的公告》(税委会公告〔2018〕7号)所加征25%的关税;对税委会公告〔2018〕10号附件3所列67个税目商品,继续暂停征收《国务院关税税则委员会关于对原产于美国约600亿美元进口商品实施加征关税的公告》(税委会公告〔2018〕8号)所加征5%的关税。

6. 【财政部公布光伏扶贫项目补贴目录】财政部公布第二批光伏扶贫补助目录和调整后的第一批光伏扶贫补助目录。对列入可再生能源电价附加资金补助目录内的光伏扶贫项目,财政部将优先拨付用于扶贫部分的补贴资金。其中,国家电网公司、南方电网公司经营范围内的光伏扶贫项目,由国家电网公司、南方电网公司分别负责补贴资金的申请和拨付;地方独立电网企业经营范围内的光伏扶贫项目,由省级财政、价格、能源、扶贫主管部门负责补贴资金的申请和拨付。对于村级电站和集中电站,用于扶贫部分的补贴资金由电网企业或财政部门直接拨付至当地扶贫发电收入结转机构,由扶贫主管部门监督足额拨付至光伏扶贫项目所在村集体。

7. 【国内钢价小幅下跌 进口矿价略有下行】国内现货钢价虽小幅下跌,但钢市的总体心态保持稳定,市场基调是在有限的起伏中进行动态调整。铁矿石市场也是以震荡整理为主,进口矿价略有下行。据“西本新干线”的最新报告,3月份国内铁精粉价格小幅回落,62%品位进口铁矿石价格每吨一个月下跌0.4美元。近期,国内钢厂的矿石需求正在缓慢恢复之中,部分矿商对后市比较看好,有囤货的现象。目前,港口铁矿石库存较2月底略有增长。

8. 中钢协:一季度钢铁行业下行压力显现,钢产量增长过快,同比增长9%,粗钢产量占全球52%,创新高;钢厂销售利润率降至3.5%,亏损企业亏损面增加10个百分点。

9. 【外汇局宣昌能:中国有足够余地采取措施进行去杠杆】国家外汇管理局副局长宣昌能在博鳌亚洲论坛2019年年会上表示,综合考虑来看,中国有足够的余地来采取措施进行去杠杆,从而来管理整个债务水平。在维持去杠杆和经济稳增长之间的平衡方面,宣昌能指出,侧重点是经济高质量增长,而不是高数量增长。去杠杆有很多措施,去年我国债务占GDP比重在下降,供给侧改革也带来了积极正向的影响。其中一个措施就是降低我国非金融公司的杠杆率,通过债转股等方式优化其债务结构,这方面已取得了很大的进展。

【主要股东增减持】

GIC Private Ltd于3月28日增持万科企业(02202)3469万股,每股作价29.68港元,总值约10.3亿港元,最新持股数目约1.47亿股,最新持股比例增至11.23%。

瑞银集团于3月25日增持李宁(02331)4767万股,每股作价11.72港元,总值约5.59亿港元,最新持股数目约1.26亿股,最新持股比例增至5.78%。

摩根大通于3月26日减持金蝶国际(00268)1722万股,每股作价8.87港元,总值约1.53亿港元,最新持股数目约2.29亿股,最新持股比例减至6.94%。

State Street Corporation于3月15日减持领展(00823)102万股,每股作价86.89港元,总值8862.78万港元,最新持股数目1.25亿股,最新持股比例减至5.95%。

【大行评级】

小摩:予蒙牛(02319)“增持”评级 上调目标价至33.8元

花旗:升海底捞(06862)目标价至24.7元 评级“中性”

德银:予融创(01918)“买入”评级 目标价41.71元

中金:维持中国中车(01766)“推荐”评级 目标价8.85元

野村:降东风(00489)目标价至9元 评级“中性”

汇丰:升国航(00753)目标价至11港元 评级“买入”

【交易闹铃】

伟鸿集团控股(03321)招股中。