直逼2015疯牛情形 2019年Q1股东们累计套现689亿

直逼2015疯牛情形 2019年Q1股东们累计套现689亿

2019年04月01日 09:13:17
来源:全景网

2019年一季度的A股,一切都像极了牛市,但大股东们却要先走一步......

2019年一季度收官的最后一个交易日,沪指大涨近100点,逼近3100点关口。但据Choice数据显示,截至3月29日,2019年以来,沪、深两市共有852家上市公司的重要股东们累计实施减持4542次,同比大增超79%

2019年第一季度,A股重要股东们的累计减持金额也创下2015年以来的新高,套现超689亿元。

回顾A股2009年-2019年的一季度减持数据,重要股东减持的最高峰出现在2015年疯牛期间,累计减持超1460亿元,而第二高峰便是2019年的一季度。

A股重要股东们蜂拥减持的背后,2019年一季度A股上演最牛开年行情,各大指数涨幅更是“牛冠全球”。

A股产业资本越涨越减持的迹象愈发明显,不禁令人回想起2015 年牛市中,产业资本借股价上涨进行巨量减持套现的情形。

妖股,频频现大手笔减持

而“越涨越减持”,在妖股中体现得最为淋漓尽致。

例如,东方通信(600776)因5G概念升温,2018年11月26日启动行情,截至18日收盘,股价暴涨超641.7%,总市值增加354亿元。

3月18日晚间,东方通信控股股东便抛出一份减持计划,计划6个月内减持不超过2152万股,减持比例不超过公司总股本的2%。以当日收盘价计算,套现市值超7亿元。

受大股东减持计划影响,3月19日,东方通信股价大跌7.83%,妖股暴涨行情就此终结。

又如顺灏股份(002565),因涉足工业大麻概念,1月17日至3月7日,股价暴涨近220%。

公司3月8日晚间公告,控股股东顺灏投资及一致行动人王丹计划减持不超1399万股,占公司总股本的1.97%,以当日收盘价计算,计划套现金额1.86亿元。

顺灏股份3月8日以跌停价开盘,当日收盘几近跌停,跌幅达9.25%。但,此次大股东的减持计划,未能阻止游资继续爆炒,自3月8日以来,股价再度大幅拉升超53%。

同样因工业大麻概念,股价疯涨的龙津药业(002750),最高涨幅一度超308%,自3月15日以来,多位重要股东连续抛出减持计划。

3月15日,公司实控人、董事长樊献俄率先抛出减持计划,拟减持不超400.50万股。同时,持股比例达7.57%的股东---云南惠鑫盛投资,拟减持不超430.50万股。

3月26日,公司再度公告,持股23.59%的股东---立兴实业,计划减持不超1201.5万股,占比不超3%。自此,公司股价降温,近2个交易日重挫超15%。

太平洋证券认为,理论上,减持对市场影响体现在两方面:一是信号作用,股东作为企业“内部人”往往会先于市场对公司价值作出判断;二是资金作用,股东增减持行为会通过“真金白银”对公司股价构成影响。

1186亿元减持,正在路上...

2019年一季度收官,据Choice数据显示,一季度多达842家上市公司累计减持71.68亿股,累计减持市值超682亿元,净减持金额超420亿元。

那么,谁在2019年一季度凶猛最为减持呢?据Choice数据显示,2019年一季度减持金额前20家上市公司累计减持、套现近200亿元

其中,立讯精密(002475)今年以来已减持金额高达17.26亿元。牧原股份、信维通信两家上市公司减持金额也均超过10亿元。

随着股市的回暖,A股减持潮仍未停止,上市公司重要股东们的减持计划,正在加速扩容。

据全景财经(p5w2012)统计,截止3月29日,2019年已有549家上市公司,累计发布了1040份减持计划,计划减持上限高达109亿股,计划减持市值上限达1186.81亿元。

其中,重要股东计划减持市值上限超10亿元的有19家上市公司:

其中,超460份减持计划是在2019年3月份发布。

据全景财经统计,年内有411股发布减持计划,发布公告后起算,平均可上涨16.58%,涨幅中位数达到13.57%。

其中,在发布减持计划公告后,有136股仍上涨超20%,有67股仍上涨超30%,有42股上涨超40%,有25股上涨超50%。

大涨便减持,A股的”惯例”

实际上,若将减持金额与上证指数对比,上证指数在近15年来出现了3次较为明显的急速上涨,2019年以来的涨幅也算作一次。

可以看出,每一次上证指数大幅上扬的时候,也都是减持的高峰期,此情况在2015年尤为明显,曾出现了连续两个月的减持金额均超过千亿的情况,在随后的减持新政出台后,叫停了股东减持,随即减持金额出现了断崖式的下跌。

而2019年一季度,上证指数已累计上涨近24%,与此同时A股减持金额在连续下滑数月后,再度出现大幅增加。

2019年1月份,A股累计减持金额仅41.48亿元,到2月份,该数字便飙升至144.28亿元,环比激增247%,而2019年3月份,重要股东们累计减持金额超496.24亿元,较2月份减持金额再度暴增244%。

追溯2007年、2009年、2015年的三波A股牛市发现,大规模减持会在较长时间窗口(10个月左右)中反复出现,直至市场见顶。

而在2010年、2013年的阶段性反弹中,减持潮也会持续约1-3个月,直至市场见顶。