保险机构与P2P业务合作再引监管关注 “网贷+保险”前途几何？

凤凰网WEMONEY讯 近日，中国银保监会发布2019年保险中介市场乱象整治工作方案，明确将重点整治排查保险机构是否与从事理财、P2P借贷、融资租赁等互联网金融的第三方网络平台存在合作等。

保险机构与P2P网贷平台的合作，曾多次引发市场关注。其最早可追溯至五年前，部分保险公司或其股东开始出资入股P2P平台。直至近两年，P2P行业迅速发展后，一些保险机构为网贷平台提供传统风险保障，并尝试提供履约保障，保护投资人的本息收入。由此，“网贷+保险”模式逐渐被市场知晓接纳。

有观点称，网贷与保险跨界联姻后，保险公司为P2P平台提供保险保障，P2P平台则为保险公司提供价值不菲的保费以及引流，两者各取所需，是双赢的选择。

直至2018年下半年，P2P行业频现“爆雷”潮，部分险企相继踩雷，并引发了赔付意见不合、偿付能力告急等一系列问题。如今，“网贷+保险”模式进入“磨合期”，曾最受市场欢迎的网贷履约险也引发业内思考。

四类保障方式

当前，保险公司和P2P平台合作的险种主要包括账户安全险、人身安全保险、财产保险和履约保证保险等。

具体来说，账户安全险是针对个人账户安全提供保障，如果用户在P2P平台进行账户充值、提现的过程中，发生资金被盗转、盗用等事件，保险公司会承担相应的损失。如此前阳光保险曾向包括拍拍贷、麦子金服、财猫网在内的众多P2P平台提供交易资金损失保险。

人身安全保险又称借款人意外保险，主要针对借款人，当借款人出现身故、伤残等情况无力还款时，保险公司可提供跟借款额度相当的保险赔付。不过，该受益人为借款人而非投资人。

财产保险则是为担保标的抵押物提供保险，对于P2P平台上车抵贷、房抵贷类资产，借款方为其抵押物购买财产保险，保障借款期间抵押物的安全。一旦抵押物发生意外事故，保险公司就会提供赔付。

事实上，最受市场青睐的是履约保证保险，履约保证保险又称个人借款保证保险，是保险公司向履约保证保险的受益人（投资人）承诺，如果债务人（借款人）不按照合同约定或法律的规定履行义务，则由该保险公司承担赔偿责任的一种保险形式。

据了解，按照项目投保人、被保险人的不同，履约保证保险可分为3种模式。第一是投保人为借款人，被保险人是投资人的模式。第二种是投保人是网贷平台，该模式下履约保证保险由网贷平台进行购买，投资人为被保险人，出现逾期后保险公司同样对投资人进行赔付。

第三种为投保人是网贷平台，但被保险人是网贷平台大股东。也就是说，网贷平台大股东向投资人承诺，当借款人不能还款时，向投资人全额保障本息，为增强平台大股东的担保能力，平台作为投保人为网贷平台大股东购买履约保证保险。

有观点指出，在上述P2P保险中，履约保证保险是保障功能最强大的，但依然有其局限性。其虽然可以解决网贷平台部分标的逾期赔付问题，但也并非看起来那么美好。

履约保证保险的“后半生”

据凤凰网WEMONEY不完全统计，已包括陆金服、宜人贷、小赢理财、玖富普惠、和信贷、凤凰金融、邦融汇（部分逾期）、精融汇、小马金融、米缸金融（大范围逾期）、金投行（被曝逾期）、蜜蜂有钱（立案侦查）等10余家平台与保险公司有履约保证保险业务合作，与之合作的险企包括永诚保险、平安财险、人保财险、众安保险、太平财险、长安保险、天安财险、富德财险、华安财险、安心财险等10余家。

2018年下半年以来，P2P行业出现“爆雷”潮，多家险企相继踩雷。在上述P2P平台中，2018年2月，邦融汇被曝逾期2.4亿元，而与之展开保单质押、履约保证保险等业务合作的保险公司包括安邦财险、富德财险、长安保险、易安财险、华农财险等12家；2018年8月，米缸金融出现大规模逾期，赔付过程中，米缸金融与安心财险多次出现相互推诿；2018年10月，深圳市公安局对蜜蜂有钱以涉嫌非法吸收公众存款罪立案侦查。此前，蜜蜂有钱曾宣布与太平财产签订贷款履约保证保险合作协议……

目前，包括安心财险、天安财险、长安责任保险多家保险机构，因为网贷平台提供保证保险导致平台亏损，偿付能力持续下滑。

而多家踩雷P2P的保险公司中，长安责任保险最为“惨烈”。据媒体报道，自2014年底至2018年初，与长安责任达成合作的P2P平台，包括存利网（暂停运营）、金投行（被曝逾期）、土豆金服、微财富、钱保姆（问题平台）、好利网（警方介入）、予财网、和信贷、邦融汇（部分逾期）等10余家。

2018年三季度，长安责任保险核心偿付能力充足率和综合偿付能力已下滑至-41.5%，风险综合评级为D类，在网贷平台项目上赔付近20亿元后，其仍有未赔付的保险责任余额达22亿元。

随着网贷行业违约率的上升，网贷履约保证保险在赔付过程出现多起纠纷投诉事件，引发监管高度关注。

据上海证券报报道，近期，上海银保监局已对一些保险公司通过提供履约保证保险支持部分网贷机构展业已开展风险排查，摸清底数约谈相关保险公司，要求立即停止签发高风险网贷机构保证保险新单，稳妥处置存量业务风险。

有业内人士分析，这一举措或意味着，履约保证保险在P2P网贷行业的“生存空间”将越来越小。

事实上，自2018年后半年以来，除存量业务之外，暂未出现过保险公司与P2P平台开展新业务。同时，包括众安保险等互联网保险公司也在收缩履约保证保险等业务。

“网贷+保险”等业务模式，仍需辩证谨慎看待。（凤凰网WEMONEY刘四红/文）