机构论市:三大动能助推四月行情 两类股走势需特别留意

机构论市:三大动能助推四月行情 两类股走势需特别留意

2019年04月08日 16:07:13
来源:东方财富网

巨丰投顾:两类股走势需特别留意

【今日小结】

今日, 沪深两市双双高开,开盘后一度拉升,但拉升过程中板块迎来分化,指数随即冲高回落。此后,证券、创业板走弱,保险、银行、煤炭有色等一度表现,但其他板块继续分化,指数小幅整理为主。此后,证券板块迎来跳水,创业板也继续走低,大盘连续下行翻绿后继续跳水。尾盘,板块小幅反弹下指数回升翻红,随后于昨日收盘上下震荡。

【明日策略】

今日,指数在化工板块涨停以及多方利好刺激下一度拉升创反弹新高,但板块分化以及增量资金不济下,市场也一度跳水走低,显示出目前的意见分歧。

全天走势看,银行、保险护盘,煤炭、有色等周期股表现良好,这也和近期的涨价预期一定的关系,而酿酒板块也在消费回升以及业绩主导作用下继续表现,这些共同支撑市场的向好。不过,证券板块表现异类,前期连续上行之后迎来大跌,与之同时走弱的还有题材股为首的创业板,而这两个标的往往是市场的先行兵,要特别留意。

而除此之外,还要特别留意一下各大指数的技术走势。创业板已经率先跌破5日均线,而中小板也是同样的走势,深成指虽然是盘中跌破,但也属于跌破范畴,而唯独沪没有跌破。从同步性角度,沪指跌皮5日线的概率很大,所以短期不要冒风险再考虑追进。需要耐心等待沪指可能的回调。

因此,经历一此前一周连续拉升之后,目前题材股明显退潮,蓝筹股对市场的支撑也产生分化,短期要谨防指数盘中的杀跌,尽量减仓保持观望。

【操作关注】

操作上,中线继续选择优质标的进行布局,而短线可继续进行个股博弈,同时做好逢低再次加仓以及建仓的准备。具体标的上,低估值的蓝筹股以及业绩良好的成长性龙头可优先关注。

湘财证券:指数盘中大幅蹦极有惊无险

今日两市股指跳空高开,稍作震荡后于9:52时见全日最高点,之后开始持续走低至中午收盘;午后股指惯性走低并形成一波跳水,13:26时过后震荡回升;盘面热点:草甘膦、工业大麻、维生素、聚氨酯、乡村振兴、化工、煤炭、特钢、生态农业等板块表现强势;总体来说:今日市场呈现宽幅震荡的行情。

本次上涨行情以来,市场的热点出现了多次的转换,每个阶段领涨板块也完全不同,前期有金融,之后科技接力,近期化工板块异军突起,让投资者眼花缭乱不止所错。

针对这种状态,湘财证券樊波在上周最后一个交易日(4月4日)在《赚钱效应扩散至两种线路!》的博文中专门提醒投资者有两种盈利方式:1、激进型投资者偏好科技;2、稳健型投资者偏好低位启动品种。人与人的认知不同、能力不同,当然应该做自己能够驾驭的模式。

从今日盘面来看,指数在盘中出现较为明显的震荡,沪指全天振幅高达近80个点,但午后再度回升总算有惊无险,盘面热点来看科技龙头早盘虽然大幅震荡,但午后依然处在涨停板的位置,而低位票也不示弱,多只股处在涨停的位置,是稳健型投资者的最佳方向。

总结一句话:指数盘中出现巨震,盘面热点分化较大,但整体来说仍然属良性,个股赚钱效应仍在继续,如果没有激进的能力,就踏踏实实选择低位稳健品种,也会有较好的收益。

源达:A股短线调整不改上行趋势 三大动能助推四月行情

今日盘面

假期利好之下,今日沪深两市股指集体大幅高开,随后整个早盘呈现出震荡回落格局,创业板指弱势明显,高开后一路杀跌,以致市场出现极其明显的分化行情。由盘面上来看,早盘化工类板块占据板块涨幅榜前列,题材类板块集体调整;午后,券商板块跳水杀跌,三大股指跌幅扩大,随后呈现小幅回升态势。整体而言,权重表现优于题材,市场总体呈现大幅调整,个股涨少跌多,预计近期A股在震荡中前行或是行情主旋律。

A股短线调整不改上行趋势

今日市场高开低走,但并未出现单边下跌态势,午后企稳回升态势,也再次维稳了市场。至于短期沪深股通大幅资金出入,加剧了市场波动性,但市场风格切换中,本身也存在调仓换股需求,不必过于担忧。上证综指2440点以来是牛市第一阶段,上涨源于估值修复。市场进入牛市第二阶段需要确认基本面见底,借鉴历史,四月是明朗期,从领先指标见底时间推断同步指标见底还需要时间。当前市场仍处于向上趋势中,建议仍积极保持多头思维,唯一关注的变量是市场赚钱效应是否消失,在赚钱效应消失之前,建议市场调整时增加配置。

今日市场总体呈现探底回升态势,由日线级别来看,沪指走出新高之后,承压迹象显现,尽管当前上证指数掉头向下运行,回踩5日均线,但5日均线上行趋势仍呈现完好形态,后市行情演绎有待进一步观察。由5分钟级别来看,上证指数已经拐头向上运行,MACD步入红柱区域,低位金叉效应仍在延续,结合市场成交量来看,市场人气犹在,因此,今日的调整无需过度恐慌。多级别整体来看,调整幅度并不大,短线趋势犹存。

三大动能助推A股四月行情

展望4月份,A股仍然有向上的动力。主要源于三大动能:首先,监管层对于再融资政策有放松倾向、股指期货也可能即将放开。较严的监管制度、管制措施有望进一步放松,有益于释放市场活力,这也是上周券商板块活跃的原因。其次是全球流动性保持充裕,美联储加息步伐放缓,新兴国家汇率压力减小。最后,国内经济先导指标已有好转迹象,社融数据预计将继续改善,3月份数据或超预期,经济见底或已不远,市场预期逐渐兑现。配置方面,建议挖掘年报、一季报超预期个股,同时关注受环保整治影响供给端产能的基础化工行业为代表的周期股板块。

容维证券刘思山:两市走势有所分化不改中期上涨格局

今日两市高开后振荡下行,临近午盘时快速跳水,各大股指纷纷翻绿,午后市场继续下探,沪指在3210点附近企稳,随后在钢铁、工业大麻板块带领下股指快速反弹,沪指一度翻红,截止收盘沪指报3244.81点,跌0.05%,深成指报10351.87点,跌0.61%,创业板指报1739.66点,跌2.12%。

盘面上看,草甘膦板块领涨两市,其中辉丰股份、长青股份、江山股份、扬农化工等股票涨停,分散染料、化学制品等板块紧随其后,海翔药业、闰土股份、吉华集团、浙江龙盛等涨停;机场航运、园区开发、计算机设备跌幅居前,证券板块有所调整,拖累了指数下行。中小创个股跌多涨少,市场人气遭到打压。

技术上看,沪指经过连续上涨后,今日沪指以高开低走阴线报收,仍然位于5、10、20日均线之上,中期走势仍然向好。创业板经过连续上涨后,今日调整幅度较大,短线将考验下方支撑,走势弱于沪指。

综上所述,市场经过连续上涨后,各大股指纷纷再创反弹新高,但市场上方压力较大,今日高开低走,两市股指走势有所分化,但市场中线走势依然向好。操作上,控制好仓位,等待低吸机会,关注年报、季报优异股票。

天信投顾:两点挖掘具备补涨预期潜力个股

今日市场点评:

受到清明小长假的利好以及外围市场的普遍上行带来的刺激,沪深两市各股指继续高开,开盘后在周期股的带动下一度上扬;但随后冲高回落,午后开盘更是跳水,逼近5日均线的支撑。全天临近收盘,沪深股指又在金融板块的带动下止跌回升,一度翻红,最终微跌。整体来看,今日市场保持的是宽幅震荡走势,但是个股的表现依然如火如荼,超过百家个股涨停,市场的赚钱效应并未因股指的调整而减弱。草甘膦、工业大麻等板块涨幅居前;芯片、运输等板块领跌。

明日市场观察:

上周我们提醒投资者,股指在突破3200点整数关口的压力之后将面临前面筹码密集成交区的压力,再加上部分个股被炒的异常严重,市场将会出现个股分化的走势,尤其是前面爆炒的品种将面临获利回吐的压力。本周的第一个交易日,股指宽幅震荡,个股冰火两重天,分化比较严重,前期的预判再一次兑现。今日回踩上周四的跳空缺口,存在补缺口的嫌疑;不过两市资金再一次出现净卖出,不排除周二市场继续震荡运行的可能性。

短期行情分析:

没有只涨不跌的股票,同样也没有只涨不跌的指数,随着股指的持续高歌猛进,所需要的资金量会越来越多,一旦量价出现背离,则市场就有可能出现阶段性的,临时性的震荡调整走势,周一市场的表现基本符合这一特定的预期。

从市场的资金表现来看,上周四两市共计流出500亿资金,而且是在股指大涨的前提下,显示出获利资金面临一定的派现压力;本周一市场股指宽幅震荡,虽然个股的走势依旧是结构性的赚钱机会,但是今日市场两市共计净流出资金接近900亿,处于资金净流出加速的趋势。单纯的从资金的趋势来看,市场确实存在一定调整的可能性。但是两市的赚钱效应并未减少,我们认为短期内股指可能面临一定的压力,但是存在潜力利好的品种仍将上行。

后市投资展望:

综合分析来看,市场个股存在明显的分化,完全在预期之内,但是结构性机会依旧并未减少,短期内要注重个股的表现,淡化股指的行为。操作上,本着业绩优先、利好优先的原则,继续挖掘补涨预期的品种,耐心持有位置;继续适当预防部分高位个股派现风险。

广州万隆:短线有休整需要中线震荡偏强

大盘震荡,短线存在消化浮筹的需要。短线类投资者需要适当注意追高被套风险,而中线投资者则可继续持股待涨。

大盘指数高开回落,但盘中能收复跌幅,基本可以看出当前存量主导资金对市场的控盘能力仍是较强的。因此,从技术心理分析的角度来看,我们的观点认为,即使短期行情有技术性休整,但整体调整空间会相对有限。中期的趋势仍是震荡偏强的运行节奏为主,这是当前投资者需要关注的。

主导本轮行情的资金心态是否转向,是决定行情是否转向的核心因素。从目前的市场观点整理情况来看,发动本轮行情的主导资金并非是基于经济基本面参与做多,而是始于资金配置的需要。例如MSCI权重调整将为年内带来5000亿的增量配置资金,以及公募基金发行回暖、低仓位公募及私募基金加仓等。

整体上来看,去年指数持续下跌导致空头力量得到了绝佳的释放,而随着春节小长假之后市场持续反弹,股权质押问题得到化解,市场已经明确转向多方主导。第一阶段超跌反弹行情结束之后,市场似乎已经重新关注经济基本面的改善情况,因此短期需要关注市场预期对行情运行节奏的影响。建议投资者中线继续持股,但短线需要注意及时获利了结。

和信投顾肖玉航:冲高回落考验机构高持仓周期

周一深沪A股市场呈现高开上冲然后回落的走势,终盘三大股指均以阴线实体报收,但个股行情依然明显,且主要集中于冷门股。从今日市场关注来看,化工板块及第一高价股贵州茅台等表现较好,而前期表现的主流板块出现总体疲软。终盘上证综指收于3244.81点,下跌-1.76点;深圳成指与创业板指数则分别下跌-63.93与37.60点, 两市总体成交量为1.067万亿元。技术轨迹方面,上海综指、深圳成指与创业板均进入到自反弹以来的第14周,而市场筹码及机构持仓历史变化周期来看较为敏感,特别是机构持仓高企,而市场总体量能的变化或影响其方向。

从市场机构动态来看,目前公私基金均已持仓进入高位区域,此对于市场上行构成压力或量能考验。历史上“88魔咒”多次出现变盘,此次能否改变或重走历史,需要投资者格外谨慎并观察其变化。

数据显示,4月1日,股票型基金的股票仓位预估为88.75%,较3月1日的预估值提高2.37个百分点。不过,偏股混合型基金的股票仓位预估为83.48%,较3月1日的预估值提高3.56个百分点。

从私募基金机构仓位来看,私募排排网最新测算数据显示,4月初股票策略型私募基金的平均仓位为74.87%,相比上个月同期的71.99%,环比上升近3个百分点,整体平均仓位再次提高,创下了近一年的新高。春节后,私募基金一直处于加仓状态,但是加仓的幅度有所放缓。不过,相比于牛市期间80%以上的平均仓位而言,还是有一定的距离,私募仍旧存在较大的加仓空间。具体仓位分布看,29.91%的私募目前处于满仓状态,相比上月小幅提升;90.60%的私募在5成仓或者5成仓以上,高仓位的私募占比再次大幅增长,依然处于较高位置;只有9.40%的私募处于半仓以下,其中只有1%不到的私募处于空仓观望状态,创近一年新低。

技术轨迹方面,进入本周后,其两市随机快速技术指标特别是周线技术指标持续在高位纯化,其中深圳成指本周周线指标已进入上涨第14周,技术指标纯化于高位第9周,今日上海综指冲高回落,但量能继续放大却收出阴线,显示技术轨迹与周期的阶段影响将体现。研究认为,由于本轮上涨中,深指、沪综指、创业板均在下方出现多个缺口,因此量能因素、缺口因素回拉的影响也具有一定的市场影响。

从市场资金净流入情况来看,东方财富CHOICE数据显示:当日两市主力资金净流出为-498.81亿元,持续净值为负增加,尽管指数运行于3200点之上,但净流入为负值,显示指数表现背景下, 市场对于部分板块运作中,其它部分品种减持行为仍然明显,。

总体来看,市场量能显示目前仍属强势,但由于短、中期技术指标及阶段技术指标过高,加之筹码过重堆积、机构仓位高企等,其后续将将体现品种分化,市场品种操作难度与前期将增加,震荡幅度将可能增大且明显。而一旦量能配合乏力,则市场可能进入调整回落的概率加大。从投资策略来看,对于稳健投资者而言,密切观察市场量能指标的持续情况,短期宜战略观望为主,避免追涨;短期投资者可挖掘区域题材及业绩增长类品种逢低波动策略为宜,而市场节奏的运用较为关键。

钱坤投资:确认3200 开启新征程

大盘今天走出了大幅震荡行情。早盘大幅高开,短时上攻到3288点后开始震荡下行,午间前后出现了快速跳水行情,最低跌至3210点,企稳后再次开始缓慢上行。最终沪市微跌1.76点报收于3244.81点,跌幅0.05%;深市下跌0.61%报收于10351点;创业板下跌37.6点报收于1739.66点,跌幅2.12%。两市共成交10670亿,较上周四增量640亿。

板块与个股方面,今天周期板块起动,煤炭、有色、钢铁都处于涨幅前列。PMI指标回暖,经济出现了一些升温的迹象,上游资源行业将明显受到下游拉动,加上资产升值的重估效应,明显滞后的股价将迎来报复性的上涨机会。保险、银行今天发挥了护盘作用,化工板块受江苏关闭化工工业园的影响,今天开盘后就处于涨幅前列,江苏是化工行业大省,关闭产业园会导致各细分行业的供需状态都会发生变化,化工板块的热度仍可持续。高科技行业今天表现不佳,芯片、汽车电子、5G等板块跌幅居前。

大盘连续两个交易日回补了跳空缺口,表明持续上攻的力度有所减弱,获利盘开始涌现。今天大盘从最高到最低,震荡幅度接近80个点,完美地发挥了洗盘作用。今天比较值得注意的是周期板块走强,配合上银行板块的表现,这种周期与金融齐飞的状态,是可以作为经济升温的指标来观测的。上周股指突破了3200点,今天的回调是对突破点位的确认,近期上证日线图上成交量与股指上行同步,滞后的权重股开始活跃,没有出现滞涨状态。股指开始新的征程,准备挑战下一关口,持仓的投资者可以继续享受“躺赚”的愉快时光。

博星投顾:三大股指高开低走盘中“剧震”不减板块做多热情

周一,大盘整体呈现高开低走态势,早盘经过一轮短暂冲高之后便开始一路下行,创业板一度跌逾3%,午后三大股指先后创出日内低点后迎来阶段性上涨,只是无一能够由绿翻红,以红盘报收。北向资金方面,继续呈现净流出态势,其中沪股通净流出16.79亿元,深股通净流出21.09亿元。

盘面上,整体呈现跌多涨少的弱势格局,从上涨行业板块来看,化工板块领涨两市、钢铁、建材等涨幅居前。其中化工板块受行业层面变动影响上演空中加油态势,全天涨停家数超过50家,浙江龙盛、润土股份等多股短时间内录得翻倍涨幅,随着响水工业园区关闭等政策影响,化工行业不排除将要迎来新一轮“供给侧结构性改革”,届时小、差、危企业或将陆续关闭,行业出清后则有利于行业集中性的进一步加强。另外,钢铁、建材等作为周期性行业,近期异动频率较高,考虑到行业基本面逐步改善,且整体处于低位,不排除资金持续关注的可能。

个股层面,分化迹象较为严重,前期高位股集体出现调整,新股威派格上演天地板,梦百合、光一科技、金财互联等多股以跌停报收,不过从上涨个股表现情况上来看,虽然涨停板中绝大部分以化工股为主,但以红盘报收的个股却依旧维持在千家以上,如此对比之后可以发现低位股目前对资金吸引力度仍旧存在,短期内个股行情有望得以维持。

沪指:大盘今天一度回踩至5日均线获得有效支撑后震荡上行,虽然最终以阴线报收但重心却并未出现实质性下移且上行态势并未改变,因此尚不能说明此处便是调整的开始,不过需要留意的是鉴于目前背离结构仍在持续因此接下来若不能快速收复失地,则不排除股指进一步下行风险。

创业板指:创业板走势明显弱于大盘,早盘高开后经过短暂的试探性冲高之后便开始一路下行,最终以几近光头阴线报收为接下来指数走势增加较大压力。同时考虑到目前双头迹象愈发明显,短期内技术调整风险仍需留意。

综合来看,博星证券认为:大盘经过连续上涨之后今天盘中迎来强势修整。特别是创业板调整幅度较大,虽然周末消息面整体处于偏暖状态,但难以抑制短期内资金获利出逃迹象的产生,接下来投资者在看盘的过程中还需多加留意个股层面与板块间的联动效果是否能够继续保持健康运行态势,一旦二者关系匹配度出现下滑则需留意个股层面调整的可能。至于操作上,短期内不宜太过激进,特别是对于短期存在一定涨幅的个股更是应该防止盲目追高,而中长期层面,则无需太过恐慌,即便短期出现调整但也难以撼动中长期稳中向好的上涨态势,只是需要时间和耐心。