机构论市:权重股承压致行情横向演绎 板块轮动机会多

机构论市:权重股承压致行情横向演绎 板块轮动机会多

2019年04月09日 15:49:03
来源:东方财富网

巨景投顾:权重股承压致行情横向演绎板 块轮动机会多

股指面临3250-3300密集压力区,短期技术回撤需求大。继昨日股指冲击3288.45点高点会落后,今日延续了昨日走势,盘中冲高回落,在权重集体承压杀跌的背景下,股指尾盘快速回落,个股闻风倒戈!截至收盘,在大金融的奋力拉抬下,上证指数报收3239.68点,微跌0.16%,深证成指报收10436.62点,涨0.82%,创业板指报收1741.17点,微涨0.09%。

题材方面,一带一路盘中一度火热,国际实业率先打板,西安旅游等城市追上,但始终未能封板,未能形成较强的板块效应,跟涨的连云港、重庆港九亦纷纷哑火,5G在消息的刺激下,出现了一定的板块效应,其中南京熊猫、初灵信息强势封板,春兴精工、星网锐捷、广和通等亦大涨逾8%,板块中涨幅超5%的个股达14只,占比12%。板块方面,前期涨幅相对较小的文化传媒、汽车行业、家电行业出现了一定的补涨行情。

整体来看,在现阶段下,股指纵向突破的概率较小,特别是来到了3250-3300区域的压力位置,而横向延伸的概率很大,板块轮动机会多。特别是前期涨幅较小的板块,且同时受益于宏观经济止跌企稳的板块,比如家电、汽车、银行、石油等,在操作策略上可以短期进行仓位轮动,避开近期炒作过热的题材股,重点关注上述这几个板块的优质个股,以配合板块的轮动!

源达:A股震荡前行正是慢牛行情进行时一类股有望迎来重大催化剂

今日盘面

今日沪深两市股指开盘涨跌不一,随后两市整体上呈现出震荡整固的局面。由盘面上来看,早盘各个板块的轮动速度加快,盘面较为凌乱,并没有出现强势的领涨板块,临近尾盘,两市企稳回升迹象显现;午后工业大麻概念股集体异动,新疆板块相继发力,燃料电池概念也出现拉升走势,地产股集体走强,然而力度均不大,未能带动两市情绪,指数均现维稳态势。整体而言,权重与题材均现下挫,两市承压迹象显现,预计后市仍震荡前行。

沪深两市震荡前行

昨日,国务院总理李克强发表文章表示,希望推动“一带一路”倡议同欧盟发展战略更好对接,共商共建共享,更好实现共同发展。第二届“一带一路”国际合作高峰论坛已经确定将于4月下旬在北京举办,已经得到了150多个国家和国际组织的积极响应和参与,最近欧方的一系列表态和举措表明,越来越多的欧洲国家认识到“一带一路”倡议的积极意义和其所蕴含的重要机遇。作为2019年中国最重要的外事活动之一,将为“一带一路”主题提供重大催化剂,国际工程企业估值有望显着提振。

今日市场总体维持震荡走势,由成交量角度来看,A股今日量能已呈现缩减趋势,短线或不利于行情演绎,但观察到沪深股通均现资金流入,或对后市市场人气有一定提振作用。技术指标RSI仍处于50-80超买区间但回落迹象显现,结合MACD仍处于红柱区域来看,市场仍是多方占据优势地位。由日线级别来看,上证指数重心下移,市场上行力度已有趋缓迹象。下方5日均线仍构成较强支撑,趋势不破,后市仍有向好预期。

正是慢牛行情进行时

市场经历了一轮估值修复的贝塔行情,接下来要看能否有业绩支撑的阿尔法行情。从基本面来看,主要是经济能否真的转好以及上市公司的盈利是否持续改善;从市场角度看,则应关注短期之内资金的流入情况是否可以持续支撑。因此,前期炒作的标的如没有基本面支撑则要小心,建议近期重点关注年报业绩动向。同时,由于市场上行趋势仍在持续,券商板块是整个牛市的主线,建议投资者适时提升仓位,持有成长股的同时,加配券商板块,把握化工产品涨价带来的周期品机会及“一带一路”峰会主题机会。

巨丰投顾:金融股上涨无力致大盘疲软谨防指数短期变脸

【今日小结】

今日,沪深两市开盘不一,开盘后展开震荡,房地产、医药等一度表现良好,而其他板块分化严重。此后,证券股盘中拉升下指数快速翻红,但随即连续走低,并于午后迎来跳水,板块个股纷纷下行。尾盘,多板块回升下指数快速反抽,全天低开震荡表现。

【明日策略】

昨日就在提示,要谨防沪指的趋同走势,意思是说其他几大指数近期已经跌破了5日均线,而沪指盘中盘后都没有。而今天盘中看,沪指也已经在跳水中跌破。而这其实从今天的开盘就能明显的感到市场的分化。

而全天来看,上午化工板块集体的低开甚至大跌一度令市场承压,而金融股的上涨无力也是指数始终不能上攻的核心因素。至于盘中的题材股轮动,也多是游资的行为,毕竟是反弹趋势,做多的力量还是存在的。不过,从全天的成交以及今日开盘看,市场增量资金未有持续性,多空意见也开始分歧。连续上行之后,短期冲高回落甚至迎来调整都是大概率事件。

因此,4月初的这波反弹以来,行情向好趋势未变,但短期分化情绪升级,增量资金不济下,要随时谨防急跌的风险。当然,2440点以来的中继反弹趋势依旧,急跌下来也仍是低吸的好时机。所以,继续减仓保持观望下,耐心等待下次低吸机会的到来。

【操作关注】

操作上,中线继续选择优质标的进行布局,而短线可继续进行个股博弈,同时做好逢低再次加仓以及建仓的准备。具体标的上,低估值的蓝筹股以及业绩良好的成长性龙头可优先关注。

容维证券刘思山:窄幅震荡积蓄能量迎接“小阳春”

今日早盘,三大板指低开,随后展开低位震荡,盘中家用电器、地产板块活跃,引领沪指翻红,午后抛压增大,沪指再次探底,之后仿制药、传媒娱乐活跃,沪指指再度反弹。截止收盘,沪指收于3239.66点下跌0.16%;中小板收于6589.38点上涨0.14%;创业板收于1741.17点上涨0.09%。

从盘面上,仿制药板块活跃,福安药业斩获7连涨停、双成药业涨停。地产板块中,渝开发两连涨停、蓝光发展涨9.87%、华夏幸福涨8.73%、新城控股涨7.73%。传媒娱乐板块中当代东方涨停,当代明诚、华谊兄弟盘中一度涨停。5G板块中南京熊猫、初灵信息、广哈通信涨停。

技术上沪指完成了箱体的突破,中短期均线再次形成多头排列,由于突破箱体后沪指进入密集成交区,所以抛压逐步显露。目前市场热点较散乱,后期需要新的热点题材出现,引领资金突破压力区。

综合判断,市场完成突破后,进入窄幅整理阶段,第一为了需要消化获利盘,其次需要积蓄能量最后需要完成热点转换。建议调出涨幅过大品种,逢低配置低估值品种。

天信投顾:热点轮动新机会继续持续涌现

今日市场点评:

沪深两市各股指早盘小幅低开,开盘后经过短暂的窄幅震荡之后,在跌至5日均线之后在部分蓝筹板块带动下股指快速反弹,并翻红;随后股指继续震荡回落,并重新回到5日均线支撑附近;尾盘股指再度止跌回升,最终收出十字星。整体来看,今日市场延续周一的震荡走势,继续保持震荡运行格局;两市成交量明显萎缩,可见市场的杀跌动力不足;不过两市个股出现分化,赚钱效应稍微减弱。家电、房地产、酿酒等板块领涨;草甘膦、钛金属等领跌。

明日市场观察:

周一我们预计周二市场继续保持窄幅震荡的概率居大,今日市场低开之后阶段性回踩,然后又阶段性止跌回升,最终收出阴十字星,呈现的是标准的震荡走势。周二市场缩量震荡,并在5日均线形成支撑,我们预计周三市场继续保持震荡的前提下,收红的概率较大。

短期行情分析:

短期来看,还是那句话:没有只涨不跌的股票,同样也没有只涨不跌的指数。今日本周以来,股指已经形成连续两个交易日的调整走势,虽然调整的幅度非常有限,但是个股的走势分化非常明显,尤其是前面大涨的一些题材个股均处于领跌的位置;另外,最近的两个交易日,热点板块的切换速度非常快,几乎都是一日游,可持续性较差,这就表明最近的几个交易日股指缺乏龙头品种的带动。不过,市场板块之间的切换加快,同样也说明市场主力资金正在寻找被低估的滞涨品种的做多机会,也暗示市场即使存在一定的整理走势,但是在板块轮动的前提下,股指的调整幅度非常有限,短期市场的主要风险还是集中在前期被爆炒的题材个股上。

后市投资展望:

综合分析来看,市场虽然面临调整压力,不过调整的幅度较为有限,实属在控制范围之内,预计股指短期内震荡运行是主流趋势。每一个交易日个股的涨停家数保持在相对可观的数量,市场的赚钱机会并未明显减少。操作上,继续挖掘被低估、被滞涨等品种的补涨机会,守株待兔,持股待涨。

 宁波海顺:市场资金正在寻找新的突破口

两市今日缩量整理,量能萎缩情况较上一交易日颇为明显。板块轮动方面,久违的补涨板块开始表现。板块轮动情况明显,热点涣散之下,二线蓝筹及前期滞涨板块开始轮动表现。近日热点化肥、农药、钢铁、化工化纤等板块回调明显,指数近期突破高点之下,板块开始出现轮动切换,场内资金寻求新板块作为突破的意图明显。上证指数收缩量十字星,深证成指收缩量小阳线,两市个股涨跌格局来看涨多跌少,但是涨跌比情况并未明显拉开差距。涨跌停情况来看,涨停105家,跌停7家。涨停家数维持百家以上说明市场做多效应犹存,成交量的萎缩更多的是对周一指数新高之后反复确认主线的犹疑。资金面来看,沪市流出134亿,沪股通流入8.41亿;深市流出152亿,深股通流入3.54亿。今日两市指数而言,沪弱而深强,然则沪市沪股通流入远远强于深市,突出市场内外围资金的分歧犹存。

板块表现来看通讯行业、园林工程、交运设备等板块领涨,化肥行业、农药兽药、钢铁行业、化工行业等板块领跌。市场主线的切换一而再再而三的反复确认,目前板块格局的轮换,市场资金正在寻找新的突破口,短期如将有新的板块打出焦点效应,可以积极关注。如若不然,仍可继续寻找低位补涨需求板块个股作为配置。当前行情缩量确认主线之前,板块效应的轮动以及市场方向的不确定性仍将制约投资者的操作选择。

博星投顾:多空分歧有所加大精选个股把握补涨良机

周二,大盘继昨天冲高回落之后今天整体呈现3220-3250点之间的窄幅震荡行情。上午表现虽然不太乐观,但在北向资金的推动下创业板率先翻红,进而带动市场资金开始陆续活跃,截止中午收盘,三大股指全线飘红。不过由于短期内多空双方分歧加大,且前期套牢盘压力极为明显,午后波动幅度再度加大,开盘象征性冲高之后便开始再度下行,直至创出日内低点下行气势才有所减缓,市场人气受到一定打压。

盘面上,从上涨行业表现情况来看,家用电器领涨两市,房地产、食品饮料、医药表现相对可观。其中家用电器方面,受格力集团拟转让所持公司15%股票影响,格力电器开盘一字涨停,直接带动家用电器板块出现异动,圣莱达、长虹美菱、奋达科技等三股先后涨停,不过从板块效应上来看,结果并不理想,后续个股跟涨力度不强,甚至出现断层现象,并且考虑到家用电器虽然属于大消费环节中的一环,但与上游房地产的景气度息息相关,因此除直接受益龙头以外,其余上市公司的是否具备操作价值还需进一步观察。

反观跌幅榜,昨天录得50余只个股涨停的化工板块今天跌幅较大,浙江龙盛早盘冲涨失败、鲁西化工开盘后快速封死跌停,虽然一季度业绩表现较差对部分个股构成实质性利空影响,但考虑到本轮化工行情的启动主要来自于响水化工园区关停事件远超市场预期所带来的预期差,进而引发未来化工品涨价的连锁反应,所以从客观角度来看,一季度上市公司经营情况好坏与否对化工板块能否继续走强影响相对有限,只要涨价逻辑没有发生实质性破坏,则经过短期的修整之后相关受益股有望继续走强,只是由于今天调整幅度将对较强,因此调整的时间和空间或将随之有所放大。

沪指:大盘自3月末二次启动以来,量价关系匹配度出现明显的衰弱迹象,同时叠加技术指标出现背离、以及5日均线上行角度开始缩减,因此短时间内不排除出现调整的可能。

创业板指:创业板方面由于目前处于滞涨状态,接下来风险与上证指数相比相对较低,只是考虑到今天有效失守5日均线,因此接下来指数若想继续走好则需放量突破本轮反弹高点形成有效突破。

综合来看,博星证券认为:市场在经过连续拉抬的过程中,由于一致性看涨预期出现变动,因此使得推动股指持续上行的原动力出现松动,短期市场或面临修整需求。但即便如此,在高位股筹码开始松动的背景下,存在高位出逃的资金将迎来重新寻找价值洼地切换需求,特别是在四月份诸多利好事件叠加的背景下,受到政策推动、涨价预期、以及科创板设立等受益逻辑比较明确的相关标的有望受到场内、外资金的追捧,因此板块及个股的交易性做多机会仍将存在,只是在选择标的的过程中难度或有所增加。至于中长期方面,市场继续走强的逻辑基础依然存在,因此在“慢牛”格局的导向下,短期一旦出现调整则对于战略配置来讲更容易获得低吸机会,从而加大仓位配置以及扩大盈利空间。

因此,在操作策略上,短期还需以谨慎乐观的态度为主,切勿盲目加大仓位、追高冒进,对于短期内盈利空间较大的相关个股还需注意设立好相应的止盈点,以保护已经获得的利润,而中长期方面,则无需太过担心,结合市场节奏择机低吸具备战略配置价值的绩优股或是不错的选择。

和信投顾肖玉航:震荡中关注能量潮指标的变化

周二深沪A股再次出现震荡走势,深圳成指受指标股万科A、格力电器、五粮液等上涨影响,表现相对较强;周一的化工题材股则出现总体大幅度回落,扬农化工、鲁西化工等跌幅明显且放出大量。对比来看,上海综指与创业板指数明显偏弱。终盘深圳成指收于10436.62点,上涨84.75点;上证综指收于3239.69点,下跌- 5.15点;创业板指数微涨1.51点。两市成交量与昨日出现减少,市场总体为量减震荡特征。需要关注的是,从市场重要指标来看,能量潮指标OBV出现转弱信号,后续变化较为关键。

从大阶段市场来看,自春节后的上涨,其总体OBV指标配合较好且较为明显,但从近日此指标变化来看,有走弱趋势,配合市场题材股的多空转化较快、市场拉升部分指标股等因素来看,如果OBV指标转弱,则市场则可能形成回落走势,目前需要密切观察。 能量潮(On Balance Volume,简称:OBV),是将成交量数量化,制成趋势线,配合股价趋势线,从价格的变动及成交量的增减关系,推测市场气氛。 该指标是从“量”这个要素作为突破口,来发现热门股票、分析股价运动趋势的一种技术指标,也可运用到总体指数强弱或市场判断上。OBV以“N”字型为波动单位,并且由许多“N”型波构成了OBV的曲线图,对一浪高于一浪的“N”型波,称其为“上升潮”,至于上升潮中的下跌回落则称为“跌潮”。其主要理论基础是市场价格的变化必须有成交量的配合,股价的波动与成交量的扩大或萎缩有密切的关连。通常股价上升所需的成交量总是较大;下跌时,则成交量可能放大,也可能较小。价格升降而成交量不相应升降,则市场价格的变动难以为继。从市场对应来看,目前此指标变化中体现出一个分时减弱可能,需要投资者密切观察其运行变化

跟踪研究观察,春节后上海综指与深圳成指、创业板在政策等影响出现连续上涨,但进入本周后,其技术指标特别是周线技术指标持续在高位纯化,其中深圳成指本周收纱至第14周,技术指标纯化于高位第9周,随机技术指标中的KDJ等出现100的超买情况,因此技术因素的OBV指标变化较为关键,其如果连续走弱,则市场将可能技术回落;反之,则可继续保持强势。由于本轮上涨中,深指、沪综指、创业板均在下方出现多个缺口,因此缺口回拉的影响也具有一定的调整影响。

从市场资金净流入情况来看,东方财富CHOICE数据显示:当日两市主力资金净流出为-286.20亿元,昨日为-498.81亿元净流入,观察来看,4月以来,主力资金净流出轨迹明显,显示市场阶段内机构逢指数表现背景下,减持行为明显且数量增加。

总体来看,上海综指与深圳成指、创业板指数均体现了震荡走势,而由于市场题材转换加快与部分指标股护盘指数,需要配合其它指标进行观察,目前指标之一却显示OBV指标或有走弱可能,因此投资策略目前需要保持谨慎策略。研究认为,市场的强弱与量能密切相关,如果量能配合,则市场可维持强势,相反,短期技术指标及阶段技术指标的调整将体现出来,而一旦量能配合乏力,则市场可能进入调整回落的概率加大。从投资策略来看,对于稳健投资者而言,密切观察市场OBV指标的变化情况,短期宜战略观望为主;短期投资者关注品种量能配合情况,灵活运用市场节奏较为关键。