猪肉概念股领跌,人造肉概念股领涨 风口为何转向?

猪肉概念股领跌,人造肉概念股领涨 风口为何转向?

2019年05月08日 14:07:54
来源:第一财经网

五一假期之后的几个交易日,此前一直强势的猪肉概念股突然转向,领跌大盘。

截至5月8日上午收市,天邦股份(002124)当天下跌6.51%,正邦股份(002157)下跌6.37%,唐人神(002567)下跌5.95%,新五丰(600975)下跌5.04%。

尽管这背后受国内股市大盘大幅下挫的带动,但也有猪肉概念股自身的原因。

大盘的下跌源于外部因素,受此因素的影响,5月6日CME(芝加哥商业交易所)瘦肉猪期货合约大部分跌停收市。外部因素也是近两日持续打压生猪概念股的重要原因。

冠通期货生猪分析师姚桂玲对第一财经记者表示,前期猪肉概念股涨幅过大,在现在整个大盘市场环境不好的情况下,市场出现调整,资金有获利了结的需求。

今年年初至今,正邦科技和新五丰涨幅高于200%,益生股份和傲农生物累计涨约150%,天邦股份、唐人神和天康生物累计涨幅均在100%以上。

从行业本身来看,猪肉概念股杀跌,也源于市场对非洲猪瘟疫情持续蔓延的担忧。

布瑞克·农产品集购网研究总监林国发对第一财经记者表示,疫情可能导致养殖企业的产能出现显著下降,这延长了猪价上涨周期,扩大了猪价上涨幅度,但也可能导致短期内企业难实现利润。

姚桂玲也提到,4月25日,农业农村部出台屠宰环节非洲猪瘟检测工作的通知,屠宰场为应对检测,冻库出库意愿变强,生猪收购需求会下降,并且对收购生猪的品质要求更加严格。在目前猪肉消费淡季,下游走货不佳的背景下,猪价难有好的表现。还有最重要的一点,四月份全国能繁母猪存栏继续在下降,企业也会受此影响,后期业绩变数可能比较大,投资者有担忧。

至于疫情因素,她认为,生猪疫情依然严峻,猪价行情不佳。目前南方地区生猪疫情较重,养殖户出栏积极,下游需求不佳,猪价也难有好的表现。

此外,在国内肉类消费需求刚性所导致的供给缺口作用下,如何弥补后期猪肉缺口乃至由此引发的国际市场肉类供应问题,引发市场关注。“人造肉”概念股在近来也备受市场热捧。

截至8日上午收盘,双塔食品(002481)、哈高科(600095)、维维股份(600300)、丰乐种业(000713)等多只“人造肉”概念股均特立独行,报以涨停。

当前,我国肉类消费结构中猪肉占比超过60%,对猪肉依赖性较强。并且我国猪肉消费量占全球猪肉消费总量的50%,以自产为主,对进口依赖小。由于爆发非洲猪瘟,导致全球肉供应大幅减少,CME猪肉价格上涨一倍,市场担心巨大缺口进一步推高了肉类价格,而且这部分猪肉供给缺口将分摊其他肉类,包括禽肉、牛羊肉以及“人造肉”。

业内人士认为,国外由于肥胖及高血压的增加,其对肉类口感关注较少,“人造肉”市场会快速增长。目前来说,由于国内消费者对肉类口感较为关注,“人造肉”市场容量相对稳定,市场小众,仍是以各种素肉小食品为主。不过,随着素食或者半素食消费者的增加,我国“人造肉”市场也会逐步增加,产品多样性增加。

值得关注的是,在猪价股下跌的同时,禽类养殖股也出现大幅下跌。其中,5月7~8日,益生股份(002458)下跌超过15%,民和股份(002234)、华英农业(002321)均出现明显回落。

林国发认为,目前来看,华南地区受疫情的影响,本地区猪价出现了2019年春节前华北、东北的恐慌性现象,未来1-2个月,华南地区生猪产能出现大幅下跌的概率在增加,加大了我国猪肉缺口。近期,业内甚至将2019年猪肉产量下降幅度,从前期超过20%调高至超过30%。猪肉巨大缺口将支撑未来禽肉产品的价格,而禽类产品价格上涨,将进一步丰厚相关养殖企业的利润。

需要看到,在养殖股大跌同时,5月7~8日,以疫苗生产为代表的瑞普生物(300119)连续两日涨停。业内预期,要有效解决非洲猪瘟疫情,需要相应的疫苗研发,中国生猪产能占全国一半,每年出栏量在7亿头左右,巨大需求推动着后期疫苗的研发,疫苗企业将获得丰厚利润。