盘点百家科创板申报企业背后势力:有券商“分食”15家 有创投参投7家

盘点百家科创板申报企业背后势力:有券商“分食”15家 有创投参投7家

2019年05月11日 09:01:27
来源:经济观察报

(图片来源:全景视觉)

经济观察报记者蔡越坤 科创板的最新动态无疑是今年资本市场最受关注的焦点之一。伴随着上交所陆续“放榜”,越来越多的企业现身科创板受理名单之中。据记者统计,自3月22日上交所官宣首批9家申报科创板企业名单,截止至5月6日晚间,短短一个半月间,申报科创板企业的数量已经达到100家,其中82家企业已经进入问询状态,占比为82%。

据广证恒生统计,最近半个月来,科创板受理速度趋缓,以4月15日为分界线,4月15日以前,上交所平均每天新受理3家企业,4月15日以后,日均新受理企业数量下降至1.5家。

科创板的推出使得券商展业范围将扩大,也将会给券商带来增量业绩,包括经纪业务佣金、承销费、跟投投资收益等,同时,对券商投行业务能力提出较高的专业要求。而券商也在科创板领域展业开始了激烈竞争。

对此,中泰证券非银金融研究报告点评表示,科创板是中国资本市场近年来重大的一次局部增量改革+阶段性试点推进工程,从更宏观的角度,科创板促进资本市场和中国经济深层次的改革,作为增量改革的前沿试点,其机制在不断改善成熟后,将延伸至A股市场的存量领域,如创业板、中小板和主板,使得资本市场活力进一步增强,龙头券商有望受益资本市场效率、开放程度提升,行业转型发展,其资本实力、市场运作、国际化布局以及衍生品资质成为新型“护城河”。

中信建投“领跑”

“科创板及试点注册制的制度体系下,对券商投行提出了更高的要求,更加考验券商的业务能力,定价能力、评估能力,头部券商有望在此过程中受益。”一位券商人士对记者表示。

而在超过百家科创板企业名单背后是券商的不断加码分羹。与此同时,对于券商而言,科创板企业的保荐业务已经成了“必争之地”。

据记者从东方财富统计,截止5月9日,106家科创板申报企业中,其中,中信建投保荐企业15家,占比最高;其次中信证券保荐企业9家,位列第二;华泰联合和中金公司均保荐了8家,并列第三;其余,国泰君安证券保荐参与了7家,招商证券保荐参与了6家,海通证券股份有限公司、国信证券、光大证券保荐参与了5家。

另外,广发证券、东兴证券、中天国富、安信证券、民生证券保荐参与了3家;中德证券、国金证券、申万宏源证券、长江证券、天风证券保荐参与了2家;首创证券、兴业证券、英大证券、东吴证券、东方花旗证券、中国民族证券、德邦证券司、国元证券、东莞证券、瑞银证券、南京证券、中泰证券司、华菁证券、华安证券、华创证券均保荐参与了1家。

据记者统计,累计参与科创板企业保荐的券商共计有34家。中信建投证券投资银行部执行总经理董军峰在接受央视采访时曾表示:“对科创板,我们除了前期参与征求意见的讨论之外,中信建投也是积极地参与到项目的开发和申报阶段。目前第一批的申报已经进入到最后的冲刺阶段,我们关注的企业也有大几十家的规模。”

长城证券非银金融行业研究报告认为,科创板正在快马加鞭赶来,券商扮演重要角色,以券商为代表的金融+金融科技是未来资本的重要主线,基本同近期路演中与机构投资者所反馈观点基本一致,坚定看好券商板块的长期投资价值。

投资机构身影

除了关心这100家科创板企业的保荐券商外,科创板企业的所属地、所属行业、业绩财务、背后的PE、VC等也令投资者非常关注。

据联讯证券报告统计数据指出,从地区来看,98家企业大多分布于北京、上海、江苏省和广东省。此外,山东省、湖北省、陕西省和福建省也分别以3-4家的申报数量位居第二梯队。天津、黑龙江省、四川省、江西省等省份均以1-2家的申报数量处于第三梯队。

此外,从行业来看,大多数企业集中于新一代信息技术领域,占43%。生物医药领域企业位居其次,有24家。高端设备和新材料领域分别有15家左右的申报企业。而节能环保和新能源领域的企业数量目前尚少。

从募资规模来看,中国通号也以105亿元的募资规模高居百家企业榜首。100家企业平均募集资金9.85亿元,平均预估市值规模为5876亿元。百亿预估市值以上的申报企业共17家。

从申报企业的业绩看来,98家申报2018年平均营业收入为1404亿元平均净利润为119亿元。净利润最高的企业为中国通号,2018年实现净利润3717亿元;净利润最低的为和舰芯片,2018年亏损26.01亿元。此外,九号智能2018年亏损18亿元,并连续三年亏损;另外,87%的企业选择了财务标准要求最低的上市标准一进行申报,但是实际多数企业同时符合多项标准。100家申报科创板的上市企业中,甚至有10家同时符合了上市标准的前四项要求。

在目前公布的科创板企业名单背后也隐藏了不少明星创投机构的影子。

据记者统计,创投机构也频频进入申报科创板企业的前10大股东之列,其中,达晨创投领先,参与投资的数量达7家,分别为安博通、热景生物、国科环宇、万德斯、紫晶存储、龙软科技、沃尔德;其次为深创投,参与投资数量达6家,分别为久日新材、杰普特、有方科技、睿创微纳、西部超导、普门科技;其次为松禾资本,参与投资数量为4家,分别为方邦电子、杰普特、天宜上佳、苑东生物。

长城证券研究报告表示,PE、VC与新兴产业、中小企业及民间资本相伴相生的,但是银行惜贷、压贷、断贷等现象时有发生,银行对中小企业的贷款利率普遍上浮30%以上,互联网金融、小额贷款、与种子期、初创期、成长期的存量企业及未来增量企业的出现为PE\VC提供了客户群体,在不同的成长阶段有着不同的发展方向与经营模式,每一次转型都需要强大的资金支持。二十年来创投行业活跃度经历了跌宕起伏,2019年有望迎来发展拐点。2019年,证监会率先发声,科创板和注册制呼之欲出,提振创投行业信心。