罕见尾盘异动!外资一度爆买逾百亿 还有这个积极信号

罕见尾盘异动!外资一度爆买逾百亿 还有这个积极信号

2019年05月29日 07:40:28
来源:Wind资讯

原本是冲高回落的剧情,谁想到在尾盘集合竞价迎来了高潮。

从14点52分开始至14点57分,沪指开始V型拉升。

14点57分至15点,沪指出现了直线拉升,一举站上了2900点,最终上涨0.61%。

与此同时,北向资金尾盘疯狂买入。下午2点50分,北向资金净流入12.10亿元;14:59分,北向资金突然流入近百亿直接喷射到118亿。在被瞬间大幅拉高后,北上资金又大幅流出60多亿。

对于出现此番异象,有市场分析指,这和跟踪MSCI指数的基金在当天尾盘第一时间被动建仓有关。基金下单通常使用moc指令以收盘价成交,MSCI这次是被动配置A股最后时刻暴力建仓

涨速有多快?

这波急速拉升到底有多快,我们先看一下主要指数的画风。

上证指数在不到10分钟的时间里急速拉涨,从下跌到最终上涨0.61%。

创业板指数涨速更快:在尾盘不到20分钟的时间,从下跌超过0.5%到上涨0.89%,最后3分钟的集合竞价更出现直线拉升。

从个股来看,尾盘MSCI成分股的拉升则更为明显,资金集中涌入。1465只个股上涨,81只个股涨停。

(图片来源:Wind金融终端910市场情绪模块) 

上汽集团

中国联通

终结连续8日净流出,单日净买入超55亿

可以说,两市尾盘逆转,北向资金功不可没。

而全天来看,北向资金的流入可谓一波三折。

早盘,北向资金一度快速流入,净流入一度超过45亿元。不过下午2点30开始,三大指数快速下行,北向资金快速流出,其中深股通一度净流出近10亿元,北向资金的净流入一度缩水至最低12亿元。

不过,就在临近尾盘,变化发生了。北向资金大举涌入了MSCI成分股,多数成分股股价直线拉升,北向资金一度净流入达110元。

来看看这个力度是多大:下午2点50分,北向资金净流入12.10亿元;14:59分,北向资金净流入达117.90亿元,也就是短短九分钟,北向资金流入超过100亿元。最终,全天北向资金净流入55.67亿元,终结连续8日净流出状态。

MSCI被动型基金大力助攻

为什么北向资金尾盘会出现爆买呢?

业内人士指出,28日收盘后,MSCI第一阶段扩大纳入A股的决定将正式生效,中国大盘A股纳入因子将从5%增至10%。加上两周前公布新增的26只成分股,A股已有263股入选MSCI中国大盘股指数成分。18只大盘创业板股首次亮相。部分追踪MSCI的被动型基金选择在收盘时完成建仓,令股指大幅拉升。

拔萃资本表示,被动资金一般在正式生效前的最后一个交易日进行配置,具体进场布局时机或主要从减少跟踪误差的角度考虑。

中国证券报指出,业内人士称,资金尾盘进入的原因在于外资的MOC交易策略。MOC的全称是mark to close,也就是交易价格要尽可能贴近收盘价。很多指数型基金都是采用该策略进行建仓,导致尾盘出现大幅波动。

其实,A股今日的表现并不是孤例。

MSCI此次季度调整中,将台股权重下调,在MSCI全球新兴市场指数权重由11.41%下调至10.90%,台湾加权指数尾盘则出现了直线下跌的走势。

随着更多的国际指数纳入A股市场,相信更多的A股投资者会熟悉MSCI的这种调整手法。

北向资金抄底个股一览

总体来看,今年以来北上资金仍保持着大幅的净流入,但较高位有所回落。4月份以来,随着A股高位震荡,北上资金净流出天数明显高于净流入。5月以来更是大幅净流出,目前已合计净流出490.84亿元,创月度净流出的历史新高

增仓TOP20

以最近5个交易日来看,虽然北上资金整体出现净流出,但对于不同个股还是差异较大。截至5月27日,Wind数据显示,5个交易日共有644只个股被北向资金增持。其中增持数量上,南京银行以增仓2994.58万股位居首位,紧随其后美都能源也被增持2000万股以上,此外安信信托等8只个股分别被增持超过1000万股。

而增持比例上看,赛腾股份最受北向资金欢迎,从持股占比流通股本1.54%大幅增仓到2.49%,5个交易日就增持近流通股本的1%,增速迅猛。此外上海贝岭、中炬高新等7只个股增持比例也较大,均超过0.5%。

减持TOP20

减持方面,海康威视被北上资金卖出最多,5个交易日大幅减少1.14亿股,此外中国建筑、美的集团等蓝筹股也被北上资金大幅抛售。

而减持比例上,海康威视仍然遥遥领先,其减持数量占流通股本的1.2%,短短几个交易日,可谓被大幅卖出。此外信维通信和绿色动力被减持的比例也较大,均超过1%。

业内人士认为,决定外资流向的核心因素还是经济体的发展大趋势是否向好,其中,有两个因素是最为重要的:一是经济政策的稳定性,二是经济发展的持续性。从这两个角度来说,虽然近两个月外资回撤力度较大,但在增量资金入场可期和产业政策利好持续释放的背景下,北上资金的短期流向并不会改变外资长期配置A股的趋势。下一步,北上资金等部分流出外资有望“返场”,市场有望进入外资增量资金逐步进场的阶段。

1300亿被动资金瞄准A股

这只是今年MSCI被动型资金进入的第一个时间节点。

瑞银中国证券业务主管房东明表示,MSCI将A股的纳入因子从5%上调至20%,预计可在今年为A股市场带来700亿美元的资金净流入。瑞银预期,如果中国进一步开放和发展市场,MSCI或将进一步提升A股的权重。

招商证券研报指出,MSCI在8月份将把指数中所有大盘A股的纳入比例继续从10%提高至15%;11月份将指数中所有大盘A股纳入因子从15%提高至20%,同时将中盘A股(含创业板)以20%的比例纳入。据研报测算,跟踪MSCI的被动型资金在今年8月份、11月份还将分别流入36亿美元和62亿美元,按照汇率6.8计算,分别对应人民币244.8亿元和421.6亿元。

除了MSCI,富时罗素指数带来的增量资金也不容小觑。

近期富时罗素公布了首批将纳入指数的A股名单,共有1097只个股,含大盘股292只,中盘股422只,小盘股376只,以及微盘股7只。按照计划,A股入富第一阶段将在2019年6月至2020年3月期间分三步完成,分别在2019年6月、2019年9月和2020年3月分步实施,实施比例依次为20%、40%、40%。

第一步将在2019年6月21日收盘后正式生效,招商证券预估,按照汇率6.8计算,有望带来被动增量资金约136亿元。2019年9月和2020年3月均分别有望带来被动资金272亿元

除去此次被动流入的资金,MSCI指数和富时罗素指数至2020年3月,还有望为A股带来1346.4亿元被动型资金