海安农商行监管意见当“耳旁风”，向有“前科”大股东放贷

在全国各地农商行纷纷加入上市大军的进程中，江苏海安农村商业银行股份有限公司（以下简称“海安农商行”）也不甘落后，意欲冲击资本市场。然而在此背后，海安农商行“失血”的窘态与贷款审慎不严的隐忧，或成为其上市路上的“拦路虎”。

经营性现金流为负

“失血”隐忧渐显

成立于2011年的海安农商行, 主体信用评级AA级省联社等级管理考核连续六年5A级，曾被评为“全国十佳农商银行”，近年来业绩状况不甚理想。

2015-2018年,海安农商行的营业收入分别为12.88亿元、13.87亿元、14.08亿元、16.52亿元，2016-2018年分别同比增长7.68%、1.53%、17.29%。

同期海安农商行的净利润分别为5.13亿元、5.1亿元、5.07亿元、5.71亿元，2016-2018年分别同比增长-0.53%、-0.63%、12.65%。

显而易见，前几年海安农商行净利出现轻微负增长，但到了2018年，海安农商行的业绩好转，营收净利均有了小幅增长。

与此同时，海安农商行经营活动产生的现金流量净额却状况不妙。

2015-2018年，海安农商行经营活动产生的现金流量净额分别为102.73亿元、71.76亿元、15.8亿元、-42.83亿元，近年来“跳水”严重，2018年甚至出现了“失血”状态，值得注意。

除此之外，2016-2018年，海安农商行的不良贷款率分别为1.48%、1.46%、1.28%，而据安永出具的《中国上市银行2018年回顾及未来展望》，同期上市的10家农商行不良贷款率均值分别为1.56%、1.45%、1.39%， 2017年海安农商行的不良贷款率要略高于上市同行。

监管意见当“耳旁风”

贷款审慎不严

除存“失血”隐忧外，海安农商行在贷款审慎上或许存有疏漏。

据通银监发[2015]24号文件，南通银监分局曾在《2014年度监管评级报告结果的通报》中指出海安农商行存在信贷管理存在薄弱环节，内部控制有待加强等4条问题；据通银监[2015]21号文件，海安农商行存在个别贷款尽职调查不充分、信贷管理存在薄弱环节等18条问题。

对于这些问题，海安农商行声称进行相应整改，然而从实际情况来看，整改力度似乎并不太够。

据通银监罚[2015]17号文件，2015年8月17日，海安农商行因放任借款人将流动资金贷款用于股权投资，被南通银监分局罚款30万元。

据（通银）罚字[2016]第11号文件，海安农商行因未按规定识别客户身份、未及时调整客户风险等级、可疑交易信息报送不符合规范性要求，被人民银行南通市中心支行罚款20万元。

监管意见似当“耳旁风”的海安农商行，对于大股东的贷款事项似乎也不够审慎。

截至招股书签署日，江苏省苏中建设集团股份有限公司（以下简称“苏中建设”）持有海安农商行5%的股份，截至2017年末，海安农商行贷款余额最大的借款人即为该客户，贷款余额2亿元，期限为2017年12月6日至2018年11月20日。

然而该位大客户，早在2013年就曾被列为被执行人，在海安农商行2017年发放贷款之前，苏中建设就有14条被执行记录，可谓“前科”累累。不知海安农商行在发放这笔贷款前，是否对自己的大股东进行过尽职的调查，还是因其为关联方，而降低了审查标准？

另外值得一提的是，招股书中对于十家单一借款人、不良贷款最大十家单一借款人等，均将借款人名称以字母代替，不知此举何意。

此番海安农商行意欲冲击A股市场，在国内多家农商行已抢滩登陆的情况下，海安农商行能否如愿“跃入龙门”，还是未知数。