紫光国微:整合智能卡产业链,切入FPGA新赛道
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紫光国微:整合智能卡产业链,切入FPGA新赛道

2019年06月05日 15:39:08
来源:证券时报

西南证券指出,公司业务涵盖五大赛道,营收持续高速增长。业务结构持续优化,盈利能力有望增强。FPGA研发进展良好,未来前景广阔。收购紫光联盛,实现智能安全芯片上下游整合。预计2019-2021年EPS分别为0.7元、0.86元、1.06元。考虑到智能卡芯片国产化替代全面加速、民用FPGA开始量产以及紫光联盛收购完成后对智能安全芯片业务的协同作用,给予公司2019年84倍估值,对应目标价58.8元,首次覆盖给予“买入”评级。