A股5G板块三连阳 概念股涨停潮还能走多远

A股5G板块三连阳 概念股涨停潮还能走多远

2019年06月05日 16:40:00
来源:经济观察报

(图片来源:全景视觉)

经济观察网 记者 胡艳明资本市场掀起一股5G热。

据新华社6月3日消息,近期工信部将发放5G商用牌照,我国将正式进入5G商用元年。这一消息超过于市场预期,在此后几日中,5G概念逆势走红。

6月3日当日5G指数午后大举反弹,收盘涨2.32%,个股迎来涨停潮。截至到6月5日,wind的5G指数连续三日上涨。

市场分析人士认为,5G商用牌照发放时间超预期,是5G概念股获得市场关注的原因。中金公司称,5G牌照的发放标志着政策面推动5G发展的坚定决心,也同时申明了中国5G建设开放合作的态度,希望推动全球产业链的协同合作,有助于缓解目前对于中国5G商用进程不确定的担忧。

5G概念股连续三日逆势上涨

据新华社6月3日消息,近期工业和信息化部将发放5G商用牌照,我国将正式进入5G商用元年。

盘面显示,华脉科技、中通国脉等上市公司股价3日、4日连续两天涨停,纵横通信、高斯贝尔、超讯通信等多家公司股价的涨幅也都超过10%;6月5日午后,5G概念股再次强势回归,华星创业、国脉科技、欣天科技、汇源通信、京泉华、铭普光磁、同益股份等多只个股涨停。

市场分析人士认为,5G商用牌照发放时间超预期,是5G概念股获得市场关注的原因,此前行业预期5G商用牌照将在9-10月份发放,由于各家运营商建设进度较快,使得商用牌照得以提前发放。

6月4日,A股低开后持续下挫,个股再现普跌态势,沪指、深成指盘中均跌,在此形势下,5G概念股延续强势,汇源通信四连板,国脉科技、华脉科技、潮汛通信、高斯贝尔等多股集体涨停。

各地也在加快推进5G基础设施建设,尤其是资本也在进入市场。近期,北京市50亿元5G产业基金正式在北京经济技术开发区设立。据悉,基金将重点投资5G产业链上中下游国内外技术领先的高科技企业。

6月5日,中国银行、深圳高新投联合推出全国首个“5G贷”,全力助推深圳5G产业实现高质量发展,该产品重点针对5G产业链中小微企业首次贷款所面临的融资难、融资贵、门槛高问题,配合国家及深圳市5G产业的布局,扶持行业内优质企业快速发展。

运营商及5G生态布局

中信建投TMT团队在6月5日发布的研报表示,5G商用牌照发放时间点可能是最近1-2周,端午节前也有很大概率。年初给市场的预期是今年三大运营商5G建设量在10万站左右,但有可能三大运营商2019年5G建设量会超过15万站。

中信建投认为,首批5G牌照大概率以“3+1”的方式总共发下4张,三大运营商各1张,广电有1张。

若牌照如期发放,我国将正式进入5G商用元年,基站、光芯片、终端等产业将迎来红利。据悉,2019年是5G主建设期,5G产业链涵盖基站系统、网络架构、终端设备、应用场景,无论电信运营商,还是华为、中兴通讯等设备商,都对5G网络部署进行了大规模投资。

目前,国内三大运营商积极布局5G网络建设。中国移动规划在2019年完成5G基站建设3万-5万个,5G投资约为172亿元;中国电信2019年5G基站建设计划为2万个,5G投资额为90亿元;中国联通2019年预计将建设约2万个5G基站,计划投资60亿-80亿元。

其中,中国移动目前已在17个城市开展5G规模试验和应用示范;中国联通计划在北京、上海、广州、深圳、南京、杭州、雄安7个城市城区连续覆盖,在33个城市实现热点区域覆盖;中国电信也计划在若干重点城市加快5G网络部署,2019年5G基站建设将达到2万个。

与此同时,全国各地的5G试验如火如荼。除了运营商,5G生态也在布局中。2019年6月1日,在北京2019京交会的服务业、服务贸易项目现场签约会上,电子城集团与中国铁塔完成5G共建共享战略协议签约,国内首个“5G创新生态示范园区”项目启动。

根据协议,中国铁塔将电子城高科技产业园区作为5G信息基础设施建设以及技术创新、业务发展、应用推广的重点区域,电子城集团则将整合技术、运营、应用及政府等5G产业链相关资源,大力支持5G基础设施在协议区域内的共建共享,促进项目开发、孵化,实现行业应用标杆示范及规模推广。

电子城高科技产业园区现有的5G产业链相关企业涵盖了技术层面、运营、应用、场景等层面,如在电子城国际电子总部的联发科、Wework、雀巢(北京研发总部),在电子城IT产业园的ABB、世纪二千、超图集团、佳能医疗、幕童文化等。电子城集团相关负责人透露,中科院、华为、腾讯、爱立信、诺基亚、奔驰、施耐德、京东方等产业相关企业及政府类研究所正在陆续接洽中。

“5G创新生态示范园”将是国内首个以区域重点产业发展为核心,以中国铁塔整合移动、联通、电信三家运营商搭建, 协议显示,双方将在5G基础环境、实验环境、科技服务以及移动通信业务拓展等方面展开共建共享合作。首批5G信号覆盖将囊括电子城北京区域的电子城・IT产业园、电子城・国际电子总部两大产业园区。

机构研判后市

对于我国5G发展进程,申万宏源发布研报表示,我国5G进程超预期加速的可能,核心内在逻辑是,除了新基建投资拉动,加快5G对产业结构升级、核心环节短板补齐与试错的拉动,虽然不少人担心进程延缓,但预计加速之基调不变。

天风证券表示,我国5G产业已建立竞争优势,我国声明的标准必要专利占比超过30%,5G已经具备商用基础。5G大趋势方向不变,随着国家对5G的政策支持力度持续强化,5G产业链各环节有望加速推进。

对于5G板块,天风证券通信行业分析师唐海清指出,“中国的5G网络建设,目前仍按照既定计划前行,2019年运营商5G投资启动,整体资本开支计划触底回升,产业链有望迎来景气向上周期。”

对于5G概念的投资配置,联讯证券认为,随着运营商获得5G牌照的时间临近,建议逢低布局5G相关标的。

当前时点,如何布局?招商证券分析师余俊表示,坚定看好5G在未来2-3年投资价值,建议对于5G沿着“三条明线”和“一条暗线”进行布局。三条明线即5G基础设备建设、5G下游应用爆发、5G带来全面IT云化;一条暗线即核心元器件实现全面进口替代,自主可控。

中金公司称,5G牌照的发放标志着政策面推动5G发展的坚定决心,也同时申明了中国5G建设开放合作的态度,希望推动全球产业链的协同合作,有助于缓解目前对于中国5G商用进程不确定的担忧。目前我国已经在5G中频段(2.6Ghz和3.5Ghz)具备商用基础,预测随着政策层面的不断推进,运营商将加速开展5G网络部署,或于10月1日前正式实现商用。