财经早餐|两高司法解释惩治“老鼠仓”波音737MAX年底前无望复飞

重要经济日程

1、二十国集团领导人第十四次峰会继续举行

宏观

1、国家最高领导人在G20峰会宣布，中国将推出扩大开放5项重大举措，新设6个自由贸易试验区，增设上海自由贸易试验区新片区，进一步自主降低关税水平，2020年1月1日实施新的外商投资法律制度。

2、国家最高领导人6月29日将会见美国总统特朗普。外交部发言人耿爽表示，目前中美双方工作团队正围绕会晤准备工作保持着密切沟通。希望美方能同中方相向而行，共同努力，推动会晤取得积极成果，这符合两国的利益，也是国际社会的普遍期待。

3、国务院发布《关于促进乡村产业振兴的指导意见》，引导县域金融机构将吸收的存款主要用于当地，重点支持乡村产业。支持小微企业融资优惠政策适用于乡村产业和农村创新创业。允许权属清晰的农村承包土地经营权、农业设施、农机具等依法抵押贷款。

4、央行公告称，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，周五不开展逆回购操作。当日无逆回购到期。Wind数据显示，本周央行公开市场既无资金投放也无资金回笼。周五Shibor多数下行，但隔夜品种终结下行趋势大幅上行。隔夜Shibor上行40.90bp报1.3705%；7天期下行0.60bp报2.6040%，14天期上行2bp报2.5910%，1个月期下行1.90bp报2.6840%。

5、发改委正牵头推进《优化营商环境条例》起草工作，计划9月底前出台。《条例》将对行政审批中介服务进一步明确禁止性规定，强化责任追究，切实解决中介服务领域存在的加重企业负担问题。

6、上海市委常委、常务副市长、市政府党组副书记陈寅表示，上海自贸试验区新片区将主要在上海临港地区。未来上海自贸区新片区将对标国际最高标准、最富竞争力的制度创新，同时在产业上要有突破，更需要的是解决核心技术所需要的，比如集成电路、生物医药、人工智能、航空航天等产业发展。

7、据上海发布，上海市推进长三角一体化发展动员大会：要紧紧围绕三项新的重大任务落地和“五个中心”建设，提升综合经济实力、金融资源配置功能、贸易枢纽功能、航运高端服务功能和科技创新策源能力，打响上海“四大品牌”，为长三角高质量发展提供有力支撑。

国内股市

1、上证综指收盘跌0.6%报2978.88点；深证成指跌0.66%；创业板指跌0.9%。两市成交4155亿元，较上日缩量明显。垃圾分类概念再掀波澜，中原环保等多股涨停。本周上证综指、深证成指、创业板指分别跌0.77%、0.39%、0.81%，结束周线二连阳。6月三大股指分别涨2.77%、2.86%、1.88%。北向资金6月累计净流入426亿元，结束连续两个月净流出，并创2019年2月以来新高，上半年累计净流入963.7亿元。

2、恒指收跌0.26%报28542.62点，6月累计涨6.1%，为2000年以来最佳6月表现；国企指数跌0.14%，月涨4.76%；红筹指数跌0.07%，月涨3.74%。全日大市成交717.83亿港元。

3、“两高”重磅司法解释惩治操纵市场、“老鼠仓”。最高法、最高检发布关于办理操纵证券、期货市场，利用未公开信息交易刑事案件司法解释，明确了“以其他方法操纵证券、期货市场”的情形，“内幕信息以外的其他未公开的信息”的范围，“违法所得”的数额计算、认定标准等。

4、证监会主席易会满表示，下一步股权融资方面有几个工作，推动科创板顺利开板交易，并发挥好科创板对中国科创企业股权融资支持作用。同时推进资本市场基础性制度改革。这项工作是重中之重。

5、证监会有关负责人就设立科创板并试点注册制有关问题答记者问时表示，科创板建立更加市场化交易机制；新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制，此后涨跌幅限制设定为20%；科创板从维护市场稳定运行和保护中小投资者的利益出发，暂未引入T+0的交易制度；并简化科创板退市环节，取消暂停上市和恢复上市程序，对应当退市的企业直接终止上市，避免重大违法类、主业“空心化”的企业长期滞留市场，扰乱市场预期和定价机制。

6、证监会核发景津环保、值得买2家企业IPO批文，未披露筹资金额。南华期货、中科软首发申请将于7月4日上会。

7、证监会权威人士详解注册制：审核速度快慢，取决于发行人和中介机构申请材料制作的质量。

8、科创板上市委审议会议结果显示，世纪空间、沃尔德、晶晨股份、嘉元科技四家公司首发申请均顺利过会。科创板上市委6月召开13次审议会议，共审议通过31家企业首发申请。

9、证监会对7宗信息披露违法违规案做出行政处罚，涉及天翔环境、抚顺特钢、千山药机等。证监会表示，将依法继续加大对信息披露违法行为的执法力度，不断提升上市公司财务信息质量，切实保障广大投资者合法权益。

10、沪市公司2019年半年报预约披露时间出炉：ST岩石预约7月10日拔得头筹，九华旅游、尚纬股份、水井坊分别预约7月17日、20日、23日。

11、深市公司2019年半年报预约披露时间出炉：主板金宇车城和首钢股份将于7月19日披露，中小板银河电子将于7月16日披露，创业板四方达和金运激光将于7月16披露。

12、中国结算修订《证券账户业务指南》：为方便投资者办理不合格账户规范业务、解除不合格账户的交易限制，允许证券公司为投资者办理全部类型的不合格账户解除交易限制业务。

13、邮储银行披露A股IPO招股书，拟发行近52亿股A股，且不包括根据超额配售选择权可能发行的任何股份。

14、SOHO中国方面表示，今年计划将部分在持物业推向大宗交易市场进行销售，共涉及13个项目，资产总价值约78亿元。

15、乐视网召开2018年度股东大会，在被问及乐视网目前的经营现状时，乐视网董事长刘延峰表示，上市公司债务压力仍然非常大，自身现金流入仅能维持公司基本运营，与大股东及其关联方债务处理没有实质性进展、也没有还款现金流入。

16、据澎湃新闻，中信证券董事长回应拟清仓中信建投：所有行为都会为市场、投资者、股东负责，会依法做出行为，不会违法违规，作为公众公司，任何行为都会谨慎行事，不会违背投资者利益，请股东放心；清仓中信建投未必半年内实现，要看市场环境。

17、香港廉政公署和香港证监会展开名为“寒山”的联合行动，当中港交所一名上市部前高层涉在新股审批程序贪污。港交所主席查史美伦及行政总裁李小加齐响应，指不认为目前制度存在问题。李小加指出，最好制度亦不能阻止“烂苹果”出现，“烂苹果”在哪里都会烂，最重要的是当发现有“烂苹果”就要清除。

18、新浪援引媒体消息称，摩根斯坦利增持华鑫证券股权至51%的方案有望在下半年获中国证监会批准。

19、上市公司重要公告：中国平安再次回购176.22万股A股；海印股份“今珠多糖注射液”项目存终止可能；碧水源控股子公司良业环境递交H股上市申请；锦富技术实控人变更；中国科传拟收购法国学术出版机构EDP Sciences；诺力股份拟4.19亿收购欧洲智能物流商SAVOYE；中来股份、科迪乳业、汤臣倍健上半年业绩预增；美锦能源拟百亿青岛投建美锦氢能小镇；佛塑科技拟10亿建设新能源汽车动力锂离子电池及系统项目；上海银行将制定稳定股价方案；*ST鹏起、金正大重要股东存在被动减持风险。

金融

1、央行发布《2018年中国金融市场发展报告》称，2019年加大对高新技术企业、新兴产业和制造业结构调整转型的金融服务与支持，深化创业板和新三板改革，加快科创板和试点注册制试点各项政策细则落地实施。

2、银保监会：当前银行业保险业总体运行稳健，保持良好发展态势；金融行业要大力增加和创新金融供给，加大中长期贷款和信用贷款投放，支持先进制造业以及交通、电信、文化、教育、医疗、养老等消费升级，扩大知识产权质押融资，进一步拓宽科创企业融资渠道。

3、银保监会近日发出通知，保险资金投资集合资金信托，应当在信托合同中明确约定权责义务，禁止将资金信托作为通道。资金信托应当由受托人自主管理，并承担产品设计、项目筛选、尽职调查、投资决策、实施及后续管理等主动管理责任。

4、据券商中国，券商分类评价或有新增项：考量“声誉风险管理能力”的指标来了，最高可加3分扣0.5分，相关方案已于27日下发至各券商处进行征求意见。

5、北京市互金协发布继续警惕投资虚拟货币市场的风险提示。协会倡议，会员和各社会机构应加强自律，抵制非法金融活动，不参与任何“ICO”及其变种或炒作“虚拟货币”的非法金融行为。

6、香港公布2019年银行业流动性规则，扩大流动性覆盖比率下可视作为“2B级资产”的优质流动资产的涵盖范围，并规定稳定资金净额比率下订明认可机构的衍生工具负债总额须有5%以稳定资金支持。

7、霸菱投资于近日完成私募管理人登记，成为第20家进军中国市场的外商独资私募证券投资基金管理人。登记为私募基金管理人后，霸菱投资可向中国合格投资者提供国内股票、债券及多元资产投资服务。

8、年内第一家新基金公司获批。达诚基金管理有限公司获批成立，公募基金行业又多了一家“个人系”基金公司。

9、证监会核准信达证券以5.18亿港元出资收购信达国际4.04亿股股份，占已发行股本的63%。证监会同时对于帆担任信达国际董事长、龚智坚担任信达国际总经理、刘育萍担任信达国际合规负责人无异议。

楼市

1、万科6月28日召开2018年度股东大会。万科董事会主席郁亮重提白银时代，并称对“对房地产行业来到白银时代判断没有改变过”，万科当初提“活下去”是对自己的警醒。

2、香港住宅楼价持续向上，差饷物业估价署最新数据显示，5月份私人住宅楼价指数报396.8点，按月升1.4%，连涨5个月，突破去年7月高位，创新高。

3、绿地金融宣布上线全国首个资产使用权线上确权及流转平台“权易宝”，通过技术手段和资产所有者信用的双重保证，提供全程透明、不可篡改的使用权确认凭证，实现资产使用权全程在线可追溯流转。

4、据羊城晚报，一则网络消息《关于个人房屋转让征收个人所得税有关问题的通知》提到从2019年7月1日起，个人转让房屋个人所得税由纳税人自行选择征收方式，自行填报房产交易信息。相关部门证实，该内容属实。这意味着珠海持续多年的二手房按房产差额20%征税方式迎来实质性改变。

产业

1、财政部发布《关于继续执行的车辆购置税优惠政策的公告》，自2018年1月1日至2020年12月31日，对购置新能源汽车免征车辆购置税。回国服务的在外留学人员用现汇购买1辆个人自用国产小汽车和长期来华定居专家进口1辆自用小汽车免征车辆购置税。

2、工信部苗圩：软件是新一代信息技术的灵魂，将从5方面推动产业发展，强化软件定义在工业互联网、大数据、人工智能、智能网联汽车等新兴领域的推广，促进实体经济的数字化、网络化、智能化转型。 

3、文化和旅游部对《文化产业促进法（草案征求意见稿）》公开征求意见。国家将促进文化产业发展纳入国民经济和社会发展规划，促进文化产业结构调整和布局优化；促进文化产业区域协调发展，鼓励东部地区同中西部地区开展文化产业合作和帮扶，支持文化企业在西部地区投资文化产业。 

4、国内首个氢能基础设施产业联盟成立，由上海石化、上海申能、新奥燃气、浦江气体等长三角32家行业企业发起成立，以落实长三角一体化发展国家战略，积极有序推进氢能产业发展。

5、江西省正研究出台促进稀土产业高质量发展意见；将珍惜稀土特别是南方离子型稀土作为战略资源的地位，支持南方稀土集团提升资源的掌握力，牢牢掌握资源的主动权和话语权。

6、天津发布“支持生物医药产业高质量发展”10类政策，包括积极承接北京非首都功能疏解，吸引创新型、龙头型、互补型医疗器械生产企业落户天津；大力支持创新药生产企业落地生产，对获得新药证书的品种给予补助支持；加快推进仿制药质量和疗效一致性评价，抢占医药市场优先权等。

7、游戏出版申报重启后，首批国产游戏版号下发。其中，腾讯在此次版号下发名单中缺席，网易的《量子特攻》、完美世界的《我的起源》、《神雕侠侣2》获批。

8、支付宝上线“垃圾分类向导”和“垃圾分类指南”小程序，涵盖4000多种垃圾，用户可以一键查询分类。此外，支付宝“垃圾分类回收平台”目前可支持上海5000多个小区。已有150多万上海市民在线“卖垃圾”。

国际股市

1、美国三大股指集体上涨，银行股领涨，油价大跌，拖累油气类股上涨。6月美三大股指悉数大涨，道指累涨逾7%创2011年10月以来最大单月涨幅，标普500指数、纳指均创今年1月以来最大单月涨幅。截至收盘，道指涨0.28%报26599.96点，周跌0.45%，月涨7.19%；标普500涨0.58%报2941.76点，周跌0.29%，月涨6.89%；纳指涨0.48%报8006.24点，周跌0.32%，月涨7.42%。

2、欧洲三大股指集体上涨，6月悉数上涨。德国DAX指数涨1.04%报12398.80点，周涨0.48%，月涨5.73%；法国CAC40指数涨0.83%报5538.97点，周涨0.19%，月涨6.36%；英国富时100指数涨0.31%报7425.63点，周涨0.24%，月涨3.69%。

3、亚太股市收盘涨跌互现，6月普涨。韩国综合指数跌0.17%，本周持平，月涨4.9%；日经225指数跌0.29%，周涨0.08%，月涨3.28%；澳大利亚ASX200指数跌0.70%，周跌0.48%，月涨3.47%；新西兰NZX50指数涨0.67%，周涨1.68%，月涨3.83%。

4、特斯拉发布声明回应“4月21日特斯拉Model S车辆在上海起火事故”称，没有系统缺陷，并且初步判断个别事故由位于车辆前部的单个电池模组故障引起。

5、据华尔街日报，福特汽车将于2020年底前裁减12000个欧洲岗位，以提高欧洲地区利润水平。目前福特在欧洲有5.1万名员工，若加上合资公司，员工人数达到6.5万名。

6、京东云和京东人工智能事业部（京东AI）两个部门从今年6月份开始已经展开全面业务合作，目前京东AI的各项技术已经和京东云的相关产品对接上，双方的合作包括京东云为京东AI的合作伙伴和客户提供包括IaaS、PaaS、SaaS的全栈式服务等。

7、据Gartner统计，阿里云已位居全球云数据库市场份额第三，年增速在115%。同期AWS增速为74%、Oracle为66%。报告认为，到2022年，预计有3/4的数据库天然部署或迁移到云上。

8、SOHO中国方面表示，今年计划将部分在持物业推向大宗交易市场进行销售，共涉及13个项目，资产总价值约78亿元。

9、iPhone或淘汰Lightning接口，苹果公司向美国专利商标局提交一项新的技术专利，其显示iPhone可能采用电磁波波导接触来代替现有的Lightning接口。

10、业内知情人士称，波音737MAX至少年底前无望复飞。

11、谷歌旗下自动驾驶子公司Waymo表示，该公司将聘请已倒闭的机器人初创公司Anki的13名机器人专家，来研发自动驾驶卡车，其中包括Anki前CEO鲍里斯·索夫曼。

海外

1、世界贸易组织发布专家组报告，裁定美国华盛顿州等八个州向可再生能源产业提供了非法补贴。

2、欧盟委员会主席容克：欧盟与南方共同市场的贸易谈判进入最后阶段。

3、日本内阁官房副长官西村康稔：G20领导人同意WTO改革的重要性，许多成员国都认为WTO没有扮演其分歧解决者的角色。 

4、美国5月个人支出环比增0.4%，预期增0.4%；个人收入环比增0.5%，预期增0.3%；5月PCE物价指数同比升1.5%，符合预期；核心PCE物价指数同比升1.6%，预期升1.5%。

5、德国5月进口物价指数环比降0.1%，预期降0.2%，前值升0.3%；同比降0.2%，预期降0.3%，前值升1.4%。

6、法国5月家庭消费支出同比降0.1%，预期升0.3%，前值升1.2%。法国6月CPI初值同比升1.2%，预期升1%，前值升0.9%；环比升0.2%，预期持平，前值升0.1%。

7、西班牙第一季度季调后GDP终值同比升2.4%，预期升2.4%，初值升2.4%；环比升0.7%，预期升0.7%，初值升0.7%。

8、波罗的海干散货指数周五上涨1.04%，报1354点，连升11日并持续刷新近半年来新高。

商品

1、COMEX黄金期货收涨0.04%，报1412.5美元/盎司，周涨0.89%，月涨7.73%创2016年6月以来最大单月涨幅。COMEX白银期货收涨0.40%，报15.355美元/盎，周涨0.43%，月涨5.41%。

2、NYMEX原油期货收跌2.07%报58.20美元/桶，周涨1.34%，月涨8.79%创今年1月以来最大单月涨幅。布油收跌1.71%报64.55美元/桶，周涨0.16%，月涨4.13%。交易商仍在密切关注原油市场面临的各种不确定性因素。

3、伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜涨0.20%报6001美元/吨，月涨2.93%，第二季度累跌7.4%创2015年以来最大单季跌幅，LME期锌涨0.73%报2493美元/吨，LME期镍跌0.28%报12675美元/吨，LME期铝涨0.22%报1794美元/吨，LME期锡跌0.27%报18880美元/吨，LME期铅跌0.41%报1933美元/吨。

4、国内商品期货夜盘涨跌互现。原油跌逾2%，豆粕涨近2%，焦炭、动力煤分别收涨0.12%、0.53%。铁矿石收涨0.72%。

5、美国能源信息署（EIA）：美国4月石油产出增长24.6万桶/日，至1216.2万桶/日，创历史新高；3月份修正为产出1191.6万桶/日。

6、亚洲5月份自伊朗进口原油量降至38.6万桶/日，为五年最低水平；日本和韩国5月份停止从伊朗进口原油。

债券

1、国债期货明显收红，10年期主力合约涨0.31%，5年期主力合约涨0.15%，2年期主力合约涨0.05%。银行间现券收益率明显下行，10年期国债活跃券190006收益率下行2.50bp报3.23%。

2、央行表示，2019年鼓励境外机构投资中国债券市场，支持境外主体在境内金融市场融资，推动金融基础设施的统筹管理，加强市场基础设施的国际合作。

3、债券违约处置机制拟进一步完善，央行6月28日就到期违约债券转让事宜征求意见，意见反馈截止时间为7月13日。根据意见稿，发生到期违约的债券，应当通过银行间债券市场的交易平台和债券托管结算机构进行转让和结算。投资人参与到期违约债券转让业务前，应当制定相关内部监控及风险管理制度，并签署承诺函，表明其已充分了解参与到期违约债券转让业务的风险。

4、外管局表示，我国外债规模基本稳定，截至2019年3月末，我国全口径（含本外币）外债余额19717亿美元，较2018年末增长65亿美元，增幅0.3%。我国外债规模增速放缓，一是外债币种结构继续优化，二是境外投资者配置境内人民币债券需求稳中略升。

5、据21世纪经济报道，“16正源02”本周因为异常波动已经被上交所4次临时停牌。近期二级市场连续的波动或与正源房地产开发有限公司相关债券的回售不确定性有关。在前两日的债券持有人会议上，正源地产方面直言无法承担过多回售，有可能出现违约。

6、美债收益率多数下跌，3月期美债收益率跌4.6个基点，报2.094%；2年期美债收益率涨1.2个基点，报1.765%；3年期美债收益率涨0.2个基点，报1.717%；5年期美债收益率跌0.4个基点，报1.771%；10年期美债收益率跌0.8个基点，报2.010%，盘中一度跌破2%；30年期美债收益率收平，报2.531%。

7、债券重大事件：永泰能源拟组织与“16永泰03”债券持有人签署展期兑付和解协议；“17中油EB”、“18中油EB”6月28日起停牌；大公国际终止安庆化工主体信用评级；中诚信证评终止对“15渝开01”信用评级；中诚信国际上调银川城投主体及债项评级；中证鹏元下调海航资本集团主体及债项评级；大公国际将华融置业公司主体列入信用观察名单；；中诚信证评将三胞集团及相关债券的信用等级从CC下调至C；中证鹏元将青海省投资集团、“12青投债”信用等级从AA-下调至BBB；“19吉发03”、“19綦江城投MTN001”、“19柳州建投MTN002”取消发行。 

外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8683，较上一个交易日涨85个基点，本周涨67个基点。人民币兑美元中间价调升31个基点，报6.8747，结束4连贬。

2、纽约尾盘，美元指数跌0.02%报96.1930，本周微跌0.01%，月跌1.62%创2018年1月以来最大单月跌幅。欧元兑美元持平于1.1369，英镑兑美元涨0.20%报1.2697，澳元兑美元涨0.19%报0.7022，美元兑日元涨0.13%报107.92。