重要信号!部分私募已经将仓位提高到进攻水平

重要信号!部分私募已经将仓位提高到进攻水平

2019年07月01日 20:00:19
来源:上海证券报

昨晚,不少研究机构抢发报告,对市场作出乐观判断。今天终于如愿以偿,A股一根长阳迎来7月份的开门红。

今日,三大股指跳空高开,沪指直接站上3000点关口。开盘后10分钟内,市场资金还稍显犹豫,指数受获利盘打压出现短暂回落。

然而,贵州茅台、五粮液等消费权重股径直高开高走,带领指数迅速企稳。随后,柔性屏概念爆发,科技股掀起涨停潮,正式奠定普涨格局。三大股指此后单边上扬,均以全天高点收盘。

至收盘,上证指数报3044.90点,上涨2.22%;深证成指报9530.46点,上涨3.84%;创业板指报1568.16点,上涨3.75%。两市共3488只个股录得上涨,占比超过96%,121只个股收获涨停。

主线:24只消费股创历史新高

消费板块成为带动指数上扬的核心品种,大量细分领域龙头的股价创了历史新高。

东财Choice数据显示,剔除年内上市的次新股,两市共有39只个股周一盘中刷新历史新高,其中有24只来自食品饮料、医药生物等大消费板块,占比超过六成。

食品饮料行业共14股创历史新高。白酒龙头贵州茅台自上周四盘中突破千元大关后,今日全天处于千元上方运行,收盘报1031.86元/股,涨幅4.86%,公司市值升至1.2962万亿元,一举超过中国石油与农业银行,排名A股第四位。

太平洋证券发布研报,认为下半年茅台酒价格继续向上的趋势不变,贵州茅台作为行业龙头,确定性仍是最高的,可享受龙头溢价。根据2020年EPS给30倍PE,提高目标价到1240元/股。

贵州茅台的示范效应鼓舞了整个白酒板块,五粮液、泸州老窖、古井贡酒、山西汾酒、口子窖等一批白酒股全部刷新历史新高,申万白酒行业指数年初以来整体涨幅扩大至87.39%。

调味品板块同样是资金关注的重点,行业龙头海天味业周一上涨3.38%,公司市值逼近3000亿元。恒顺醋业、千禾味业午后股价飙升,恒顺醋业收涨7.33%,千禾味业尾盘封上涨停。

医药生物行业共10股创历史新高,其中大部分是细分领域龙头。医疗器械龙头迈瑞医疗自上周三市值超越温氏股份,坐上创业板头把交椅后,今日进一步巩固领先优势,收盘报168.55元/股,再创历史新高,涨幅3.28%。

此外,眼科医疗龙头爱尔眼科、血液制品龙头华兰生物、疫苗及生长激素龙头长春高新、临床CRO龙头泰格医药等,今日股价均刷新历史新高。

私募:仓位提至进攻水平

今日沪指大涨超过2%,接受采访的私募普遍表示,外部因素出现转机,市场悲观预期得到修复,投资策略上相对积极和乐观。部分私募已经将仓位提高到进攻水平。

中欧瑞博董事长吴伟志表示:“4月份开始的调整到了6月下旬应该进入了尾段,调整结束后市场阶段性的机会又将大于风险。针对这一阶段的市场特点,应对策略上还是可以相对乐观与积极一些。我们的仓位在6月中下旬开始从平衡提升到偏进攻的水平。”

在部分买方机构看来,单边上涨或单边下跌的可能性都不大,未来应该重个股轻指数,积极看好核心资产。

翼虎投资董事长余定恒表示,科创板启动、资产重组条件放松、做空机制完善,对投资者的选股和定价能力要求更高,投资者结构走向国际化,机构资金更加注重长期价值,各行业跑出来的龙头企业有望成为机构配置的核心资产。

“我们看好科技股主线,关注5G、半导体和软件公司,受益于科创板和央行提高短融额度的券商板块有较多机会,消费白马和制造业龙头等核心资产值得长期关注。”余定恒进一步阐释道。

资瑞兴投资总经理汪忠远认为,上半年指数表现波动较大,外围打压、经济波动预期来回扰动股市,但是相当多的个股走势稳健上扬,不受影响,上涨板块主要集中在消费等核心资产,也包括各个原来周期性较强的龙头个股,如三一重工和海螺水泥。

汪忠远认为:“未来仍要坚持‘轻指数重个股’思路,坚持基本面驱动,要有‘洁癖’。个股的每次踏雷都会对投资带来很大影响,因此不去投机炒作题材。从另一方面说,其实每个行业都有机会,汽车、有色、建材、电力,或者短期受压的电子和通信等,都能找到投资机会。”

券商:指数有望冲击年内高点

从各大券商研究所周末发布的策略报告看,大部分券商看多A股后续表现。

中信证券旗帜鲜明地表示,下半年A股最佳投资窗口已经打开。A股转机在6月逐步明确后,预计投资者对外部环境、基本面、政策三方面的预期在7月还会持续改善,提振各类资金的风险偏好。今年第二轮上涨已经确立,指数有望冲击年内高点,资金有望持续净流入A股。

具体配置方面,中信证券认为,一方面,外资依然是最重要的增量资金来源,继续坚持以大金融和大消费板块中外资偏好的品种为底仓。另一方面,建议进一步增加组合弹性,从以下三条主线切入:

1.成长股龙头。包括科创板映射主题下的生物医药、半导体,以及事件催化下预期明显改善的手机产业链;

2.市场渐入半年报季,提前布局半年报有望超预期的品种;

3.全球流动性宽松预期下,大宗商品及工业品板块的轮动机会,包括黄金、铜等。

兴业证券建议继续把握做多窗口,认为5月以来压制市场情绪、投资者风险偏好的外部因素已经出现转机,叠加科创板推出平稳期等因素,市场将继续6月19日以来的做多窗口。

兴业证券指出,相对、绝对收益者均可适当提高仓位,把握本轮反弹主攻方向,即新兴成长、半年报业绩超预期等方向。同时,核心资产的独立牛市行情将继续,筹码不宜轻易转手,应牢牢把握定价权。