*ST康得虚增净利面临退市 超4亿博傻资金或被闷杀

*ST康得虚增净利面临退市 超4亿博傻资金或被闷杀

2019年07月08日 00:00:00
来源:重庆商报

重庆商报-上游新闻记者张蜀君

7月5日晚间,*ST康得发布公告称公司可能被实施重大违法强制退市,股票自2019年7月8日起停牌。值得注意的是,*ST康得近期连续涨停,近12个交易日累计涨幅高达40.8%,上周五还有4.42亿元资金入场,这意味着,当日入场的4.42亿资金,在未来的日子里将被“闷杀”。

事实上,最近,ST板块暴涨,部分个股连续涨停引发市场关注。然而,在市场关注的背后,却是股票即将面临退市的尴尬。

被罚!*ST康得或将被实施重大违法强制退市

根据公开资料显示,*ST康得成立于2001年,主要产品为光学膜、预涂膜等膜材料,公司还涉足裸眼3D、碳纤维等一系列颠覆性产品。2010年至2017年,*ST康得每年的营业收入增长率和净利润增长率均超过20%,为A股曾经有名的白马股。据了解,其自2010年上市以来,公司股价最高涨幅近十倍,并在2017年跻身千亿市值公司之列。

然而,今年1月,*ST康得因无力按期兑付15亿短期融资券本息,业绩真实性存疑,引起市场的广泛关注和高度质疑,证监会决定对*ST康得涉嫌信息披露违法行为立案调查。

7月5日晚间,*ST康得发布公告称,证监会经查明表示,*ST康得涉嫌违法的事实包括在年度报告中虚增利润总额、未在年度报告中披露控股股东非经营性占用资金的关联交易情况、未及时披露及未在年度报告中披露为控股股东提供关联担保的情况以及未在年度报告中如实披露募集资金使用情况等四个方面。

证监会新闻发言人常德鹏表示,*ST康得涉嫌在2015年至2018年期间,通过虚构销售业务等方式虚增营业收入,并通过虚构采购、生产、研发费用、产品运输费用等方式虚增营业成本、研发费用和销售费用。通过上述方式,*ST康得共虚增利润总额达119亿元。

此外,*ST康得还涉嫌未在相关年度报告中披露控股股东非经营性占用资金的关联交易和为控股股东提供担保,以及未如实披露募集资金使用情况等违法行为。上述行为导致*ST康得披露的相关年度报告存在虚假记载和重大遗漏。

常德鹏表示,*ST康得所涉及的信息披露违法行为持续时间长、涉案金额巨大、手段极其恶劣、违法情节特别严重。证监会已经向涉案当事人送达行政处罚及市场禁入事先告知书,拟对*ST康得及主要责任人员在《证券法》规定的范围内顶格处罚并采取终身证券市场禁入措施。

今起停牌超4亿入场资金将被“闷杀”

另外,值得注意的是,根据事先告知书认定的事实,公司2015年至2018年连续四年净利润实际为负,触及《深圳证券交易所上市公司重大违法强制退市实施办法》规定的重大违法强制退市情形,公司股票可能被实施重大违法强制退市,股票自2019年7月8日起停牌。

深交所5日晚间表示,深交所将持续密切关注*ST康得后续进展,如证监会对*ST康得作出上述最终行政处罚决定,深交所将第一时间启动公司重大违法强制退市流程。

不过,尴尬的是,*ST康得最近颇受资本市场的青睐。根据同花顺数据显示,此前*ST康得股价连续下跌,尤其是今年1月至6月18日,*ST康得股价从原本的7.64元/股跌至2.47元/股,累计跌幅高达67.67%。

然而,6月20日,证监会就修改《上市公司重大资产重组管理办法》公开征求意见,《重组办法》拟取消重组上市认定标准中的“净利润”指标;拟将“累计首次原则”的计算期间进一步缩短至36个月;拟支持符合国家战略的高新技术产业和战略性新兴产业相关资产在创业板重组上市;拟恢复重组上市配套融资,多渠道支持上市公司置入资产改善现金流、发挥协同效应。

在该消息的刺激下,6月20日至7月5日的12个交易日,*ST康得股价持续走高,股价从2.5元/股涨至3.52元/股,累计上涨幅度为40.8%。而在7月5日,*ST康得虽然收跌1.12%,但当天成交金额高达4.42亿元,也就是说,当天有4.42亿元的资金入场。

不过,尴尬的是,从7月8日开始,*ST康得将停牌。而在复牌之后,等待这4.42亿元资金的或是股价的连续跌停,这也意味着,7月5日入场的4.42亿资金,在未来的日子里将被“闷杀”。

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知名牛散踩雷4只退市股持股市值遭遇暴跌

除了入场*ST康得的普通投资者不幸踩雷外,还有一位牛散也在ST股上遭了殃。5月17日,上、深两所就发布公告宣布4家公司股票终止上市。在这4家公司中,有1家是主动退市,其余3家均为强制退市。其中,深交所挂牌的*ST华泽、*ST众和以及上交所挂牌的*ST海润都为强制退市,上市的*ST上普属主动退市。

根据记者观察,这4家公司触发退市机制的情况也有所不同。比如*ST华泽是因为未能在法定期限内披露暂停上市后的首个年度报告;而*ST众和而是因为暂停上市后首个年度报告显示公司净利润及净资产为负值、财务会计报告被出具无法表示意见的审计报告,上述情形均属于深交所规定的终止上市情形。

*ST海润也在2016年、2017年连续两个会计年度财务会计报告被会计师事务所出具无法表示意见的审计报告,今年4月30日披露的2018年年报净利润和净资产也都为负值。

*ST上普则是由于在2015年、2016年、2017年连续三年亏损,公司A股、B股股票已于2018年5月29日起暂停上市后,主动向上交所申请终止上市。

随后,从5月27日开始,*ST海润、*ST华泽、*ST众和将进入退市整理期交易。值得注意的是,7月8日,将为*ST海润、*ST华泽、*ST众和在退市整理期交易的最后一个交易日。而在退市整理期届满后5个交易日内,将被摘牌,随后终止上市。

*ST上普,因为属于主动终止上市,依规不再进入退市整理期交易。根据上交所安排,5月23日,*ST上普的A股和B股股票予以摘牌,5月24日股票终止上市。而在公司股票终止上市后,将转入全国中小企业股份转让系统进行股份转让。

尴尬的是,“牛散”陈庆桃在上述4家公司前十大股东(或前十大流通股股东)中都榜上有名。根据今年一季度报显示,陈庆桃持有*ST海润1022.75万股,位列公司第六大流通股股东;持有*ST众和2000万股,位列第二大流通股股东;持有*ST华泽119.82万股,为第七大流通股股东;持有*ST上普100.16万股,为第三大流通股股东。

从股价表现来看,如果陈庆桃持股数量未变,那么在进入退市整理期后(即5月27日至7月5日),*ST海润累计下跌81.61%,股价从0.87元/股跌至0.16元/股,陈庆桃的持股市值从889.79万元缩减为163.64万元;而*ST众和累计下跌83.43%,陈庆桃的持股市值在这段时间蒸发了6540万元;另外,*ST华泽累计下跌87.92%,陈庆桃的持股市值随之蒸发348.68万元。

提醒

ST板块普涨需谨慎

监管部门严把退市执行关

尽管ST板块踩雷的消息层出不穷,但市场炒作该板块的热情却从未停止,尤其是近段时间,ST板块迎来普涨,部分个股甚至连续涨停。

根据同花顺数据显示,在最近10个交易日,*ST大洲、*ST赫美、*ST猛狮、ST康美、*ST康得等五只个股迎来多个涨停,累计涨幅超过30%,其中,*ST大洲以39.67%的涨幅排名第一,*ST赫美、*ST猛狮则分别以34.32%、33.85%的涨幅排名第二和第三。

除了上述个股外,*ST莲花近10日涨幅为26.24%,而ST中新、*ST北讯、ST安泰等涨幅超过15%。

对于ST板块的上涨,华龙证券万州营业部投顾刘伟表示,一方面是因为前期ST板块经历过大幅下跌,最近市场整体开始回暖,资金博弈超跌反弹。而另一方面,则是因为6月20日晚间,证监会出台创业板重磅政策,优化有关借壳上市规定。“此政策首先利好创业板壳资源股,其次对主板小市值公司也起到刺激作用,这可能是近期ST股连续上涨的原因之一。”

不过,刘伟表示,在ST股中,存在不少业绩差或是信息披露违规等问题股,整体来看系统性风险较大,加上近两年来退市制度趋严,建议投资者谨慎为主。

另外,7月5日,深交所也表示,近年来,在证监会的指导下,深交所不断深化退市制度改革,严把退市执行关,对触及退市条件的公司坚决予以退市,已形成常态化的退市制度安排和操作实践。2017年以来,深交所依法依规、顺利完成欣泰电气、*ST烯碳、中弘股份等公司的退市工作,有序推进*ST华泽、*ST众和及*ST长生的退市流程,有效化解市场风险,实现平稳退市。