大和：降中燃(00384)评级至“跑输大市” 升目标价至26.9港元
研究 大和：降中燃(00384)评级至“跑输大市” 升目标价至26.9港元 2019年7月18日 10:13:40 智通财经网
智通财经APP获悉，大和发表研究报告表示，调低中国燃气(00384)评级，由“持有”降至“跑输大市”，但目标价由22.9港元上调17%至26.9港元，但仍低于现价逾10%。
该行指出，中燃为东北三省引入来自俄罗斯的天然气供应只会逐步提升，要到2024年或2025年产能使用率才会提升至100%。公司预期东北地区边际利润每立方米0.8元人民币是过于乐观，相信只会在供应缺乏时才达此水平，但该行指出公司在农村地区加快接驳，因此将未来两年每股盈利预测上调6%至11%。
