天风证券发布徐工机械的研报指出,公司半年报业绩整体符合预期,业绩高增长的主要原因是工程机械行业持续较高景气度,公司核心产品销量高增长,以及内部管理能力提升。国企改革+科创板有望陆续落地,后续催化剂不断据中国之声《新闻纵横》报道,今年年底之前,徐工将完成混合所有制改革,届时徐工将由国有全资企业转变为以国有股为主导、混合民间投资的多元化企业,工程机械领域将争取在2-3年内上市。同时主营工业互联网的子公司徐工信息也将在2年内登陆科创板。
研报预计公司2019-2020年归母净利润分别为40亿和50亿,同比增速分别为96%和25%,对应EPS分别为0.51元和0.64元,当前PE仅为9.5倍,持续重点关注,维持“买入”评级。