保利地产:19H1业绩超预期大增 重申“强推”评级
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保利地产:19H1业绩超预期大增 重申“强推”评级

2019年07月19日 20:15:13
来源:证券时报

华创证券发布保利地产的研报指出,公司积极变革始于17年,目标方面,董事长宋广菊提出未来三年重回行业前三,显露央企龙头气魄;激励方面,17年推出大力度跟投方案,领衔央企最高水平,消除激励不足诟病;资源整合方面,中航集团旗下地产项目收购完成,保利置业股权收购也有突破性进展,彰显资源整合优势;拿地方面,16-18年拿地金额占比销售金额分别为56%、87%、48%,积极扩张坚定;销售方面,17-19H1销售额同比分别+47%、+31%、+17%,销售保持稳增。鉴于公司19H1业绩超预期大增,上调公司2019-21年每股收益预测至2.07、2.48、3.00元(原预测为1.90、2.29、2.76元),目前现价对应19年PE仅为6.6倍、并目前NAV折价34%,维持目标价20.62元,重申“强推”评级。