财经早餐|中美经贸磋商下周重启 商务部回应挑动中美冲突公开信

重要经济日程

1、7:30 日本7月东京CPI

2、14:00 德国6月进口物价指数

3、14:45 法国6月PPI

4、18:30 俄罗斯央行利率决定

5、20:30 美国第二季度实际GDP、核心PCE物价指数、实际个人消费支出

宏观

1、国务院领导人就全国推进健康中国行动电视电话会议作出重要批示，要进一步落实大卫生、大健康理念和预防为主方针，加强政策统筹和部门协同，推动健康中国行动不断取得新成效。鼓励个人、家庭积极参与健康行动，促进“以治病为中心”向“以人民健康为中心”转变。

2、国务院副总理韩正：要有序推进“证照分离”改革全覆盖，把所有涉企经营许可事项都纳入改革轨道；在自由贸易试验区率先实现“证照分离”改革全覆盖，条件成熟时在全国推开。

3、商务部：将于7月30日-31日在上海举行第十二轮中美经贸高级别磋商；重启经贸磋商是中美两国元首大阪会晤达成的重要共识，与贸易采购没有直接的关系；上半年中国对美国非金融类直接投资同比下降约20%，美方欢迎中国投资不应仅停留在口头上。

4、商务部就美有关人士发表公开信答记者问：公开信充斥着霸权思想、冷战思维，诋毁、抹黑中国的内外政策，鼓动中美经济脱钩，极力挑动中美对抗、冲突，危言耸听，毫无依据；挑动中美对抗冲突不是美国社会的主流民意，推动中美合作共赢才是顺应民心之举；中方始终认为，中美经贸合作互利共赢，中美经济高度融合，都是全球产业链、价值链中的重要组成部分，带骨连筋；美国内少数人鼓动要把两国经济“脱钩”，不理智、不现实、不可行。

5、市场监管总局发布《禁止滥用市场支配地位行为暂行规定》，禁止具有市场支配地位的经营者以不公平的高价销售商品或者以不公平的低价购买商品；禁止具有市场支配地位的经营者没有正当理由，以低于成本的价格销售商品，搭售商品或者在交易时附加其他不合理的交易条件，对条件相同的交易相对人在交易条件上实行差别待遇等。

6、市场监管总局公布《禁止垄断协议暂行规定》，禁止具有竞争关系的经营者就商品或者服务价格、限制商品的生产数量或者销售数量、分割销售市场或者原材料采购市场、联合抵制交易等达成垄断协议；禁止经营者与交易相对人就商品价格达成垄断协议；禁止行业协会制定、发布含有排除、限制竞争内容的行业协会章程、规则、决定、通知、标准等。

7、市场监管总局发布《制止滥用行政权力排除、限制竞争行为暂行规定》，行政机关和法律、法规授权的具有管理公共事务职能的组织不得滥用行政权力，妨碍商品在地区之间的自由流通，排斥或者限制外地经营者在本地投资或者设立分支机构。

8、人社部：上半年全国基本养老、失业、工伤保险参保人数持续增加，三项社会保险基金总收入2.87万亿元，总支出2.47万亿元，累计节余6.96万亿元；截至6月底，18个委托省(区、市)签署的8630亿元委托投资合同中已有7062亿元养老金到账投资运营。 

9、促进浦东新区改革再出发决定草案周五起实施，围绕深化改革、扩大开放、创新发展、产业升级和城市功能等重点领域，支持新区在深化改革方面先行先试，围绕自贸区和科创中心建设等重点工作，浦东新区可以暂调或暂时停止适用本市部分规定。

10、央行周四不开展逆回购操作。央行公开市场连续大额净回笼资金，Shibor普遍走高，7天Shibor报2.6420%，上涨8.10个基点。

11、北京：下半年将研究出台推动和规范市管企业混改政策，开展第四批国家混合所有制改革试点；深入开展产权层级压减工作，确保年底前压减至六级以内。

12、广东：一直积极与国家部门沟通争取汕头市申建自贸区事宜；建议汕头市做好自贸试验区改革创新经验的复制推广工作，深化体制机制创新，提高投资贸易便利化水平。

13、中国香港6月贸易帐逆差552亿港元，预期逆差491亿港元，前值逆差347亿港元；出口同比减9%，预期减2.3%，前值减2.4%；进口同比减7.5%，预期减3%，前值减4.3%。 

14、杭州嘉兴签订共建都市区框架协议，着力构建全方位、宽领域、多层次的对接共融格局，共建杭州都市区，共同打造杭州大湾区核心区和长三角金南翼，全面融入长三角。

国内股市

1、上证综指收涨0.48%报2937.36点，收下三连阳；深证成指涨0.85%，创业板指涨0.8%，两市成交近4000亿元，较上日明显回调。板块方面，科技股持续活跃表现，上海自贸区板块早盘崛起。科创板方面，前两日大涨的乐鑫科技、福光股份逆势收跌，其余23股则全部收涨。北向资金再度净流入近20亿元。招商银行、贵州茅台、海康威视分别获净买入2.43亿元、2.06亿元、2亿元。大族激光、五粮液、恒瑞医药则分别遭净卖出4.18亿元、3.77亿元、0.99亿元。

2、恒指收盘涨0.25%，报28594.3点。恒生国企指数涨0.66%。医药股强势，石药集团升6.2%领涨蓝筹。大市成交680.6亿港元，前一交易日为687.6亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.05%，报10941.41点。

3、证监会：清理整顿各类交易场所部际联席会议召开第四次会议部署清理整顿各类交易场所攻坚工作，要求坚决防范和化解金融资产类交易场所风险，平稳处置邮币卡类交易场所风险，妥善解决大宗商品类交易场所问题；要建立健全交易场所长效监管机制，严防违法违规活动死灰复燃；未按要求完成清理整顿各类交易场所工作任务的地区，原则上不得批设新的交易场所。

4、证监会：安徽交建、中广核电力首发申请获通过，艾融软件被否。

5、中证协举办上市公司重大资产重组独立财务顾问工作底稿科技管理系统交流会。证监会上市部韩祎处长强调，重大资产重组“打假保真”科技监管已取得阶段性进展。未来，将通过工作底稿科技管理系统加快公司内部审核效率，提高项目水平，并探索行业与监管部门的电子化对接。

6、科创板晶晨股份发行价格确定为38.5元/股，柏楚电子发行价格确定为68.58元/股，两股均将于7月29日网上申购。

7、诺康达称，公司此次是主动终止申报科创板，未来将择机二次申报。诺康达总经理陶秀梅表示，招股说明书比较失败，时间比较紧，招股说明书写的比较粗糙。

8、阿里巴巴宣布升级服务数字政府战略。航天信息、银江股份、南威软件、千方科技、宝信软件等公司与阿里巴巴共同发布了“数字政府共建计划”。

9、据中证报，据不完全统计，中国银行、工商银行、邮储银行等相继推出与科创板相关的理财产品，通过资管计划或公募基金渠道参与科创板打新。业内人士表示，银行将加速推出相关科创板理财产品，特别是注重培养理财子公司自身投研能力，以便直接参与科创板及其他权益市场投资。

10、上市公司重要公告：伊利股份累计回购公司3%股份；远兴能源控股股东向信达资产协议转让5.096%股份；绿盟科技：电科投资增持1.63%股份，成第一大股东；盘龙药业、弘信电子、皮阿诺、鹏鹞环保等拟遭大幅减持；晨鑫科技控股股东权益可能发生变动；鹏欣资源签署并购雪银矿业意向协议；华铭智能、乐凯胶片重组事项均获批；中航善达：招商蛇口受让22.35%股权获国资委同意；沈阳机床1亿元债务出现逾期。

金融

1、监管部门针对企业集团财务公司票据业务下发通知要求防范票据业务风险。通知要求，各地方监管部门应进一步加强对辖内财务公司的风险分析和研判；财务公司应根据通知要求开展票据业务自查，并于本月底前向属地监管部门上报自查报告。

2、北京银保监局印发《关于规范银行业金融机构票据业务的监管意见》，针对当前北京地区票据领域违规问题进行规范，旨在震慑、纠偏银行业机构票据业务违规行为，打击非法票据中介和票据套利行为。

3、中基协：富诚海富通因尽调未履职尽责，被暂停受理资产支持专项计划备案6个月。

4、中基协在其官微发布郑重提醒，广大投资者要警惕关于私募基金业绩的公开报道和宣传；不得使用“业绩最佳”、“堪称神话”等误导性措辞，不能在媒体上披露单只私募基金业绩、排名、评级结果。

楼市

1、据中证报，业内人士认为，苏州自5月入列住建部约谈示警城市后，加强调控是当地楼市降温等必然之举。此次政策多维度调控楼市，有助于当地楼市进一步回归理性。对于存在房价上涨过快态势的城市，楼市政策将从严从紧，贯彻“房子是用来住的，不是用来炒的”总体定位仍是调控的主要方向。

产业

1、三部门发布《关于重点区域严禁新增铸造产能通知》，严禁新增铸造产能建设项目；推动各相关部门和机构严格执行不得办理土地供应、能评和新增授信支持等相关业务的规定。

2、交通运输部印发《关于数字交通发展规划纲要》的通知，到2025年，交通运输基础设施和运载装备全要素、全周期的数字化升级迈出新步伐，数字化采集体系和网络化传输体系基本形成。

3、交通运输部：与12家银行深化合作签订《合作备忘录》，大力联合推进ETC发行，打造全网一体化发行合作模式，助力如期优质完成取消高速公路省界收费站任务。

4、中国城市轨道交通协会：中国城市轨道交通目前已进入高位稳定发展的阶段，全国6000多公里在建规模、4000亿-5000亿元/年的投资规模、800多公里/年建成运营的规模，仍将会持续一段时间。

5、中国光伏行业协会：2019年上半年我国光伏新增装机不足12吉瓦，降幅超50%，下半年，市场有望出现爆发式增长，或带来产业链部分环节供应趋紧。

6、市场研究机构凯度消费者指数的最新报告显示，在2019年二季度“中国城市现代渠道主要零售商市场份额”排名中，高鑫零售以8.2%的市场份额排名第一，其中高鑫零售旗下大润发的市场份额为7%，华润万家（6.5%）、沃尔玛（4.8%）、永辉（4.1%）、家乐福（2.8%）分列2-5位。

海外

1、欧洲央行维持三大利率不变，符合市场预期。欧洲央行调整前瞻性指引，预计将保持现有关键利率水平不变或者更低水平至少至2020年上半年，将在更长时间内将债券收入再投资，并将评估政策选项，包括利率分层制度以及潜在的QE，随时准备调整其所有工具。

2、欧洲央行行长德拉吉：通胀预期下降，需要重大货币刺激措施；没有讨论降息，任何降息都应该用温和的措施；经济前景变得越来越差，尤其是制造业，下半年反弹的可能性正在下降；英国硬脱欧的可能性是前景恶化的一个风险。

3、英国首相约翰逊：和所有大臣们致力于在10月31日脱欧，倾向于有协议脱欧；当前的脱欧协议对议会和英国人来说是不可接受的，希望谈判新的脱欧协议，新脱欧协议中爱尔兰担保协议必须去除。

4、土耳其央行将一周回购利率从24%下调至19.75%。

5、美国6月商品贸易帐逆差741.7亿美元，前值逆差750.5亿美元。美国6月耐用品订单初值环比增2%，预期增0.7%，前值减1.3%。美国6月批发库存初值环比增0.2%，预期增0.5%，前值增0.4%。美国截至7月20日当周初请失业金人数为20.6万，预期为21.8万，前值为21.6万。

6、美国两位民主党参议员将提交一项名为《气候行动返现法案》，目标是通过对石油、天然气和煤炭的使用进行收费来遏制气候变化，从2020年开始的10年内产生2.5万亿美元的税收收入，并将其中约70%的资金返还给年收入低于13万美元的家庭，其余资金用于能源基础设施、化石燃料工人的工作再培训，以及研究和开发。

7、澳联储主席洛威：如有必要，澳联储将进一步放宽政策；预计长期低利率是合理的；减税、大宗商品和住房市场企稳有助于经济；澳联储6月和7月降息将支撑需求。

8、英国内阁大臣Sunak：欧盟协议中规定支付的390亿英镑分手费是“英国人民的钱”，如果英国不能得到任何东西，它也不应支付欧盟这一笔钱。

9、西班牙第二季度失业率为14.02%，预期为13.75%，前值为14.7%；西班牙6月PPI同比降0.6%，前值升1.1%；环比降0.8%，前值持平。

10、意大利副总理萨尔维尼：考虑在2020年预算中削减100亿欧元的税收；正在为企业制定第二套税收赦免方案。

国际股市

1、美国三大股指集体收跌，道指跌近130点。特斯拉大跌13.6%，福特汽车跌7.8%，两者财报不及预期。诺基亚涨超10%，二季度业绩超预期。截至收盘，道指跌0.47%报27140.98点，标普500跌0.53%报3003.67点，纳指跌1%报8238.54点。 

2、美国大型科技股多数收跌，苹果跌0.79%，亚马逊跌1.35%，奈飞涨2.68%，谷歌跌0.33%，Facebook跌1.93%，微软跌0.38%。

3、中概股多数收跌，阿里巴巴跌0.77%，京东跌1.15%，百度跌1.64%；农米良品跌12.5%，点牛金融跌12.25%，好未来跌11.36%，美美证券跌10.46%，优信跌6.85%，蔚来汽车跌4.63%；盛世乐居涨23.33%，团车涨8.62%，品钛涨6.49%。

4、欧洲三大股指涨跌互现。欧央行调整利率前瞻指引，9月降息概率大增。德国DAX指数跌1.28%报12362.1点，法国CAC40指数跌0.5%报5578.05点，英国富时100指数跌0.17%报7489.05点。 

5、亚太股市收盘多数上涨。韩国综合指数跌0.38%；日经225指数涨0.22%；澳大利亚ASX200指数涨0.6%；新西兰NZX50指数涨0.79%。

6、阿里巴巴旗下半导体公司平头哥发布首款处理器产品“玄铁910”，为目前业界性能最强的RISC-V处理器之一，可应用于5G、人工智能以及自动驾驶等领域。

7、日产汽车将在全球范围内裁员约12500人，裁员数量比原计划增加一倍多。公司第一财季营业利润锐减99%至16.1亿日元，因产品组合老化及欧美市场销量下滑。

8、大众汽车上半年调整后营业利润100亿欧元，去年同期为98亿欧元；营收1252亿欧元。

9、知情人士透露，苹果公司供应商准备2019年下半年为至多7500万部新iPhone生产零部件，与上年同期的数量基本一致。富士康已在深圳加大招聘力度，配备员工数量比上年同期多约10%。

10、诺基亚第二季度净亏损为1.91亿欧元，市场预期亏损1.14亿欧元，去年同期亏损2.71亿欧元；维持2019财年指引。

11、三星将在九月推出Galaxy折叠手机，正在做最后的产品测试。

12、日本索尼公司推出一款便携式空调，长11.6厘米，仅重85克。温度可在0--45℃间调节，冬天和夏天都能使用。索尼计划下个月投产，单个售价拟定约900元人民币。

13、亚马逊第二季度每股收益5.22美元，市场预估5.56美元。第二季度销售净额634亿美元，市场预估624.6亿美元。第二季度运营收入同比增长3.4%，至30.8亿美元，分析师预期37.1亿美元。亚马逊预计三季度净销售660-700亿美元，分析师预期672.2亿美元。亚马逊盘后跌2%。

14、英特尔第二季度净营收为165亿美元，市场预期为157.01亿美元；第二季度调整后每股收益1.06美元，市场预估89美分；公司预计第三季度营收约为180亿美元，市场预估178.5亿美元。英特尔盘后涨逾5%。

15、苹果计划以10亿美元收购英特尔的智能手机调解器业务大部分股权。预计将会在2019年第四季度完成交易，届时将会有2200名英特尔员工加入苹果公司。

16、谷歌第二季度每股盈利14.21美元，市场预期为11.32美元。第二季度营收为389.44亿美元，市场预期为381.49亿美元。谷歌将回购至多250亿美元的C类股票。谷歌盘后涨逾6%。

商品

1、COMEX黄金期货收跌0.65%，报1414.4美元/盎司，创约三周最大单日跌幅。COMEX白银期货收跌1.15%，报16.435美元/盎司。美债收益率集体反弹施压金价。

2、NYMEX原油期货收涨0.05%，报55.91美元/桶。布伦特原油期货收跌0.21%，报62.95美元/桶。供过于求担忧抑制油价反弹力度。

3、伦敦基本金属涨跌互现，LME期铜跌0.23%报5985.5美元/吨，LME期锌跌1.30%报2427美元/吨，LME期镍跌3.57%报14030美元/吨，LME期铝涨0.03%报1826.5美元/吨，LME期锡跌0.70%报17800美元/吨，LME期铅涨0.58%报2097美元/吨。

4、国内期市夜盘收盘多数下跌，动力煤跌0.44%，焦炭涨1.26%、焦煤跌0.5%、铁矿石涨1.33%；菜粕、豆粕分别跌0.29%、0.78%；燃油涨0.41%，PTA、甲醇、塑料分别跌0.3%、0.86%、0.2%。螺纹钢、热卷分别收涨0.87%、0.57%；橡胶收跌0.14%，沥青收跌0.06%。

5、海南将采取“零容忍”态度严厉打击“炒猪”行为，严厉打击恶意编造、散布、传播非洲猪瘟疫情的违法犯罪行为；对收购、贩运、销售、随意、故意丢弃病死猪的违法违规行为，依法实行顶格处罚。

6、广东多部门联合发布通知，部署10项措施促进生猪生产保障市场供应。通知要求科学规划生猪养殖布局，杜绝盲目禁养限养，不搞“一刀切”，不随意扩大划定范围。通知明确，实行生猪生产红线制度，各地级以上市生猪出栏量不得低于《广东省生猪生产发展总体规划和区域布局（2018—2020年）》规定的目标任务。

7、世界第四大铁矿石生产商Fortescue Metals扩大了销售渠道，在中国设立了一家子公司，开展以人民币计价、小批量产品销售业务。

8、沿海六大电厂煤炭库存1755.89万吨，日耗76.75吨，刷新近半年新高，可用天数22.88天。

9、沙特能源部长法利赫：希望在未来几年内将避开霍尔木兹海峡的东西方向原油管道运量扩大到700万桶/日。

10、波罗的海干散货指数跌3.33%，报1947点，连跌3日。

债券

1、国债期货10年期主力合约收涨0.04%，午后一度涨近0.1%，5年期主力合约涨0.02%，2年期主力合约收平。国债现券主要期限品种收益率变动幅度极其有限。

2、锦州银行：目前业务经营总体正常，正在与多家有意愿的、有实力的机构接触，洽谈引进战略投资者事宜，在地方政府和监管部门支持指导下，谈判进展顺利。

3、美债收益率普遍收涨。3月期美债收益率涨1.1个基点，报2.105%；2年期美债收益率涨4.4个基点，报1.878%；3年期美债收益率涨4.7个基点，报1.840%；5年期美债收益率涨4.9个基点，报1.865%；10年期美债收益率涨3.8个基点，报2.086%；30年期美债收益率涨3.5个基点，报2.610%。

外汇

1、在岸人民币兑美元7月25日16:30收盘报6.8750，较上一交易日跌5个基点。人民币兑美元中间价调升123个基点，报6.8737。

2、美元指数收涨0.11%报97.7955，非美货币涨跌互现。欧元兑美元收涨0.05%报1.1146，英镑兑美元跌0.24%报1.2455，澳元兑美元跌0.37%报0.6952，美元兑日元涨0.41%报108.6300。