上证所警示科创板4起异常交易：拉抬开盘价、虚假申报

上证所出手！书面警示科创板4起异常交易：拉抬开盘价、集合竞价虚假申报……有公司提示过热风险

8月2日，科创板25只个股全线上涨，当日成交额达429.49亿元，创开市以来次高。同日，上交所发布消息称，本周，科创板发生4起异常交易行为，包括拉抬开盘价、开盘集合竞价虚假申报和连续竞价阶段拉抬股价等，上交所及时采取了书面警示等自律监管措施。

市场人士分析，投资者目前对科创板过度热情，高换手率的背景下，部分游资身影隐现其中，投资风险已经偏高，投资者需要重视风险收益比。

科创板“涨不停” 市场人士提示风险

8月2日，睿创微纳涨停，中国通号涨14.56%，福光股份、天准科技、沃尔德均涨逾9%。科创板全日成交额达429.49亿元，创开市以来次高；25只个股成交额均超10亿元，中国通号成交额居首，达70.16亿元。

从一周的数据来看，沃尔德、瀚川智能和睿创微纳涨幅都在50%以上，其中沃尔德当周上涨87.14%，瀚川智能上涨72.24%，睿创微纳上涨52.82%。

此前有市场人士对中国证券报记者表示，科创板走势较强具有一定合理性，一是主板表现相对较弱，近期多只主板白马股出现业绩超预期下滑，叠加“美联储表态不及预期”等不利因素，投资者对主板股票的风险偏好不高。二是科创板持续上涨，财富效应增强。考虑到短期内科创板新股供给较少，而市场资金较为充裕，热度存在进一步上升的可能性。

“科创板开板之后，25支首批上市的新股表现非常突出。很多个股在本周股价创出新高，超过了上市首日的最高价，体现出投资者对于科创企业的投资热情高涨。”前海开源基金首席经济学家杨德龙表示。

在股价大幅上涨的同时，相关个股的换手率也持续高企，比如沃尔德当周平均换手率达到55.51%，瀚川智能周平均换手率高达56.54%。

“换手率高意味着市场分歧较大，”杨德龙表示，短期内科创板风险已经较高，不能盲目追高，需等到回调的时候择机挖掘有价值的公司。

香颂资本执行董事沈萌也表示，目前科创板风险已经逐步累积，在高收益的同时，波动风险也在逐步增大，投资者需要考虑自己的风险承受能力，量力参与科创板。

值得注意的是，随着市场持续上涨，一些科创板公司开始主动提示风险。沃尔德8月2日晚间发布股票交易异常波动公告称，公司股票连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到30%，经公司自查，并发函问询控股股东及实际控制人，无应披露而未披露的重大信息。

同时，沃尔德称，公司所处的专用设备制造业最近一个月平均滚动市盈率为30.27倍，公司滚动市盈率为166.88倍，显著高于行业整体水平。公司特别提醒广大投资者，注意投资风险，理性决策，审慎投资。 

上交所对4起异常交易行为采取监管措施

科创板持续大涨之下，一些疑似游资席位在龙虎榜出现。

上交所8月2日披露沃尔德近三日累计龙虎榜，一些营业部同时登上其的买、卖前五席位。中信建投上海市营口路营业部同时登上买一、卖一席位，买入6110万元并卖出6131万元。中信建投南京王府大街营业部同时登买二、卖二席位，买入4201万元并卖出4369万元。

睿创微纳8月2日涨停，全天成交19.55亿元，换手率57%。龙虎榜数据显示，中信建投杭州庆春路营业部、中信证券上海分公司均买入超4000万元，东方财富证券拉萨团结路营业部卖出1450万元，一机构席位卖出1273万元。

多位业内人士对中国证券报记者表示，中信建投杭州庆春路、中信建投上海市营口路营业部等普遍被市场认为是著名游资席位。

上交所8月2日披露，沪市本周共发生28起证券异常交易行为，其中科创板4起，其中含抬开盘价、开盘集合竞价虚假申报和连续竞价阶段拉抬股价等，上交所对此及时采取了书面警示等自律监管措施。

“上交所在信息发布中特别披露了科创板异常交易的具体行为，说明已经对相关行为高度关注，一些违法违规的机构要保持警醒。”一位投行人士对中国证券报记者表示。

上交所此前发布的《科创板股票异常交易实时监控细则（试行）》列明了虚假申报、拉抬打压股价、维持涨（跌）幅限制价格、自买自卖（互为对手方交易）和严重异常波动股票申报速率异常等5大类共11种典型的异常交易行为，并明确了其交易特征和量化监控标准。