上海农商银行拟IPO 资本充足率有下降风险

2019年7月5日，证监会网站披露了上海农村商业银行股份有限公司（以下简称“上海农商银行”）首次公开发行股票招股说明书。

招股书显示，上海农商银行拟登录上交所，本次拟发行股票数量不低于发行并上市后总股本的10%（含10%），且不超过发行并上市后总股本的25%（含25%），即不低于9.64亿股，且不超过28.93亿股。联席保荐机构为海通证券股份有限公司（简称“海通证券”）、国泰君安证券股份有限公司（简称“国泰君安”）。

上海农商银行在招股书中称，截至 2016 年末、2017 年末和 2018 年末，上海农商银行的核心一级资本充足率分别为 10.56%、10.96%和 12.69%， 一级资本充足率分别为 10.56%、10.97%和 12.70%，资本充足率分别为 12.39%、14.27%和 15.86%。

上海农商银行表示，未来业务迅速发展使风险资产增加、资产质量恶化造成净资产减少或中国银保监会有关商业银行资本充足率的计算方法发生改变，均有可能导致上海农商银行的资本充足率下降。若多种不利因素同时发生，将有可能无法符合监管机构对资本充足率的要求。目前，上海农商银行筹集资本的能力受制于多项因素，若不能及时或不能按可接受的条件获得所需资本以符合监管机构对资本充足率的要求，则监管机构可能会对上海农商银行采取包括限制贷款、限制支付股利等措施，这些措施可能会对财务状况、经营业绩及发展前景产生重大不利影响。