万联证券拟IPO 面临净资本监管指标波动风险

凤凰网财经讯 2019年7月5日，证监会网站披露了万联证券股份有限公司（以下简称“万联证券”）首次公开发行股票招股说明书。

招股书显示，万联证券拟登录上交所，本次拟发行股票数量不超过发行后总股本的25%，即不超过19.85亿股。保荐机构为瑞银证券有限责任公司（简称“瑞银证券”）。

万联证券在招股书中称，目前，我国证券监管部门对证券公司实施以净资本及流动性风险防范为核心的风险控制指标管理。这些规定可能会限制公司的业务活动范围和规模，并可能要求公司调整现有业务，以具备提供新型及创新型产品及服务的资格。随着公司资本中介型业务的开展，业务规模不断增大、杠杆率不断提升，证券市场波动或不可预期事件的发生均可能导致公司监管指标的大幅波动，如有相关指标未能满足监管要求，将对公司的部分业务开展进行限制，甚至被取消部分业务资格，对公司的经营产生不利影响。