万联证券拟IPO 披露各项业务发展规划

凤凰网财经讯 2019年7月5日，证监会网站披露了万联证券股份有限公司（以下简称“万联证券”）首次公开发行股票招股说明书。

招股书显示，万联证券拟登录上交所，本次拟发行股票数量不超过发行后总股本的25%，即不超过19.85亿股。保荐机构为瑞银证券有限责任公司（简称“瑞银证券”）。

万联证券在招股书中披露了自己各项业务发展规划，具体包括：

（一）经纪业务 

1、优化网点布局，铸造专业队伍 

2、优化客户结构，开拓机构客户

3、以客户为中心，实现财富管理转型 

4、运用金融科技，降低服务成本 

5、加强业务协同，丰富收入来源 

（二）信用业务 

股票质押业务方面，公司定期盘点股票质押存量项目，持续服务优质项目，清理不符合新规定项目，压缩高风险项目；加强与银行等金融机构的合作，共同实现与上市公司质押融资业务的直接对接；持续优化股票质押业务风险控制模型，完善尽职调查、项目审核、贷后管理等各环节，提高项目风险识别和控制能力；优化股票质押项目推荐激励机制，调动各部门人员拓展优良项目的积极性，完善推荐项目的持续管理。 

（三）证券投资与交易业务 

1、股票自营业务 

2、固定收益业务 

3、量化对冲业务方面 

（四）投资银行业务 

1、完善和优化投资银行业务组织架构 

2、积极推动公司各业务联动，拓宽项目承揽渠道 

3、丰富业务品种储备，提升业务规模 

（五）资产管理业务 

1、积极进行业务转型，提高主动管理能力 

2、积极引进人才，提高投研能力 

3、明晰产品策略，丰富产品类别 

4、强化市场拓展，形成品牌优势 

（六）私募股权投资管理业务 

公司将从私人银行、财富管理等机构引进具备丰富客户资源的人员，拓宽基金募资渠道，提升募资能力；主动抢占基金市场，发展多元化的投资基金业务，继续推进产业与基金深度合作，在特定行业设立股权投资基金，在医疗大健康、教育、文化传媒等行业形成产业布局；以推进聊城城市建设发展母基金为契机，积累产业母基金管理人业务经验。 

（七）研究业务 

向卖方研究转型，做大研究所投研团队，为未来市场变化储备力量。一方面，通过引进行业专业机构销售和研究团队，完成北京、上海、广深机构销售本地化配置，并完成三地8-10家公募基金机构席位的开设，依托媒体、自媒体品牌推广，

通过路演、联合调研等方式，形成行业研究品牌；另一方面，积极发挥专业研究优势，为公司经纪、投资银行、投资管理、资产管理、融资融券、另类投资等核心业务部门、子公司提供研究支持服务，并着力开拓研究卖方服务，重点开拓保险公司、银行资管等资方，助力交易佣金的获取，为公司创造收入。 

公司表示，实现上述发展规划面临如下困难：

1、从宏观经济层面来看，证券市场受利率、汇率、宏观经济走势影响较大，行业周期性特征明显。证券公司作为证券市场中介服务机构，业务发展和盈利能力与证券市场走势密切相关。 

2、证券行业竞争激烈，公司需要打破同质化竞争的现状，通过发展创新业务，建立未来业务增长点，并在传统领域与行业领先的公司积极竞争。 

3、实施前述发展计划，需要相应的资金投入。目前公司的净资本规模和行业内的大型证券公司相比，存在一定差距。在募集资金到位前，资金短缺是公司发展的约束之一。本次发行股票所募集的资金可初步满足公司现阶段各计划业务的资金需求，有效缓解资金短缺的压力。 

4、从公司自身来看，公司综合竞争力与行业领先证券公司相比存在差距，随着本次募集资金的到位和资金运用计划的实施，公司经营规模将迅速扩张，公司在战略规划、制度建立、组织设计、资金管理和内部控制等方面都面临更大的挑战，特别是对高级管理人才和其他专业人才的引进和培养，提出了更高的要求。证券行业是典型的知识密集型行业，券商服务水平从根本上取决于从业者的能力和素质，人才队伍是券商发展不可或缺的重要因素。