资产质量及流动性承压 长春农商行等多家农商行遭降级
王柯瑾
近期，2019年银行债项及主体信用评级报告密集出炉，部分商业银行评级下调或评级展望调整为负面受到关注。
据《中国经营报》记者统计，7月以来截至8月6日，已有长春农商行、山东莒县农商行、山东郓城农商行等10家银行被下调评级或评级展望调整为负面，全部为农商行，其中不乏去年已经被下调过评级的银行。
从评级公司关注的情况看，上述银行均存在资产质量下行压力，多家银行存在同业资金依赖程度高、非标投资规模大、存款稳定性偏弱等流动性管理压力。
记者在采访中了解到，在部分地区信用环境偏紧、不良认定标准趋严以及农商行自身风控管理水平等共同作用下，部分农商行资产质量下滑进而导致评级下降。
10家农商行评级下调或展望为负
据统计，7月以来，截至8月6日，共有10家农商行评级下调或展望调整为负面，分别为：长春农商行、山东莒县农商行、山东郓城农商行、吉林蛟河农商行、贵州仁怀茅台农商行、烟台农商行、山西运城农商行、山西平遥农商行、贵州乌当农商行以及河南伊川农商行。
具体来看，7月31日，中诚信国际信用评级有限责任公司（以下简称“中诚信”）将长春农商行主体信用等级由AA下调为AA-，评级展望为稳定；将山东郓城农商行主体信用等级由AA-下调为A+，评级展望为稳定；将贵州仁怀茅台农商行主体信用等级由A+下调为A，评级展望为稳定；将山西平遥农商行主体信用等级由A+下调为A，评级展望为稳定；将河南伊川农商行主体信用等级由AA-下调为A+，评级展望由负面调整为稳定。同时，维持烟台农商行主体信用等级为AA-，但评级展望由稳定调整为负面；维持山西运城农商行主体信用等级为A+，但评级展望由稳定调整为负面。
7月30日，东方金诚国际信用评估有限公司将山东莒县农商行主体信用等级由AA-下调为A+，评级展望为稳定。7月30日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司将吉林蛟河农商行主体信用等级由A-下调至BBB+，评级展望为负面。7月26日，联合资信评估有限公司将贵州乌当农商行主体长期信用等级由A调整为A-，评级展望为稳定。
此外，去年因不良显著上升、评级下调等因素而受到业内关注的贵阳农商行2019年信用评级也于7月31日出炉。报告显示，该行不良贷款率下降、拨备达到监管最低要求之上。中诚信将该行主体信用等级由A+上调为AA-，评级展望为稳定。但记者注意到，截至2019年6月末，该行资本充足率仅为7.77%，仍未达到监管要求。
除已披露的评级报告外，记者还注意到，相关评级机构在7月底还发布了推迟出具部分银行评级报告的公告，包括：成都农商行、山东邹平农商行、山东广饶农商行、山东博兴农商行等。据了解，评级报告延迟披露的原因在于截至目前上述银行仍未披露2018年年报等财务报告。
关于对银行的跟踪评级，某评级公司分析师告诉记者：“因为企业有存续债项，我们每年都会对企业主体做一个跟踪评级，评级是公开的，根据该行各方面的指标客观地得出一个评级观点，任何机构和个人都能看到。”
不良及流动性承压
记者梳理上述10家银行评级报告发现，资产质量以及流动性承压是其面临的共性问题。
从资产质量方面看，根据评级报告，截至2018年末，贵州乌当农商行、烟台农商行、贵州仁怀茅台农商行、河南伊川农商行和长春农商行不良贷款率分别为11.75%、4.58%、3.76%、2.95%和1.92%；截至2019年3月末，山东莒县农商行、吉林蛟河农商行、山西平遥农商行不良贷款率分别为6.2%、4.79%和1.86%；截至2019 年6月末，山东郓城农商行和山西运城农商行不良贷款率分别为8.53%和2.22%。
上述银行中，山西平遥农商行2019年3月不良贷款率下降为1.86%。但中诚信在评级报告中认为，该行贷款行业和客户集中度风险偏高，且逾期及关注贷款占比较高，不良存在较大上升压力。
同样，长春农商行截至2018年末不良贷款率为1.92%，与其他银行同期相比处于较低水平，但中诚信认为，该行不良贷款有所上升，且非标投资和债券投资出现风险，投资资产质量下滑，且清收处置难度较大。记者联系到长春农商行，该行工作人员表示跟领导请示后回复，但截至发稿，记者暂未收到该行回复。
关于评级下调原因，山东莒县农商行相关人士坦言，该行评级下调主要是由于不良贷款率升高，其认为该行去年在盈利方面处于较好的状态。
此外，评级报告关于上述10家银行信用挑战方面，明确提到6家银行存在存款下滑且稳定性较弱，资产负债存在一定期限错配风险，较高依赖同业资金和非标投资占比大等问题，给银行造成流动性管理难度。
关于流动性管理，交通银行高级研究员赵亚蕊表示：“农商行应当加强流动性管理，提高管理人员的专业性，定期做好流动性压力测试。同时，应当不断优化业务结构和资产负债结构，提高一般性存款等核心负债占比，降低资产负债期限错配以及对同业融资的依赖。”
除此之外，记者注意到，信用风险沿担保圈担保链蔓延是导致山东地区农商行资产质量承压的重要因素之一。
对此，烟台农商行方面在接受记者采访时表示：“我行对担保圈风险高度重视，开展专项工作，对辖内涉及的担保圈进行了彻底排查，对涉及的担保圈内企业，一是继续密切关注圈内企业经营状况，加强贷后检查频度与力度。二是加强与借款企业沟通，要求企业灵活采取由担保公司替代担保、调整增加担保人、由保证变抵押等方式，逐步拆解担保圈。三是对涉及圈内企业较多的企业，联合同业金融机构组成债委会，信息共享，共同做好对圈内企业授信风险管控工作。”
