五粮液:业绩预告略超预期,看好未来改革成效
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五粮液:业绩预告略超预期,看好未来改革成效

2019年08月13日 13:53:36
来源:证券时报

天风证券指出,二季度表现略超预期,看好公司业绩增长空间。性价比提高激发真实需求,推动产品复购率提升。改革成效显著,改革红利不断释放。低估值、高ROE拓宽前景,海外业务、系列酒及并购带来增量机会。预测19-21年收入分别为500、600、691亿元,同增25%、20%、15%;19-21年净利润分别为175、232、290亿元,19-21年eps分别为4.51、5.98、7.47元股。此外,控盘分利模式助力公司内部持续优化,目前改革成效初显,维持买入评级。