两融标的扩容 贡献逾千亿成交额 主力资金抢筹这些股(名单)

两融标的扩容 贡献逾千亿成交额 主力资金抢筹这些股(名单)

2019年08月19日 16:27:00
来源:证券时报网

新的两融交易规则今日起开始实施,融资融券标的股票数量由950只扩大至1600只。

数据显示,650只两融新增标的今日552只高开,62只低开,特发信息、通产丽星、天威视讯、深科技等因为深圳本地股因素利好开盘涨停,650只新增两融标的平均开盘涨幅0.94%。

剔除掉深圳本地股,平均开盘涨幅为0.65%。截至收盘,板块共有近30只个股涨停,平均涨幅3.53%。下跌个股仅30只,占比不到5%。剔除深圳本地股,板块平均涨幅3.26%,跑赢大盘。650只两融新增标的今日累计成交1240亿元,占今日两市成交额的21%。如果剔除掉深圳本地股,两融新增标的累计贡献成交额1067亿元,占两市成交额的18%。

从个股资金流向看,共有487只个股主力资金净流入,长城证券主力净流入3.9亿元居首,中信建投、中科曙光、东山精密、第一创业、光环新网、大智慧、兆易创新、中国长城、瑞康医药、中科创达主力净流入金额在1亿元以上。共有36只个股主力资金净流入金额在5000万元以上。

浙商证券、南京证券、华安证券、华西证券、长城证券、第一创业、华鑫股份、中原证券、国盛金控、中信建投、哈投股份等多只券商股纳入两融新增标的,券商板块全线大涨,WIND券商指数今日大涨7.04%。

财通证券数据显示,从2010年开始,两融业务进入快速发展期,算上本次一共经历了6次大幅扩容,两融标的数量也从最初 90 只个股扩充到 1600 只个股(还不包括 27 只科创板个股)以及 64 只 ETF 基金。本次新增个股的总市值高达 8.5 万亿,为历次扩容之最。本次扩容后,两融标的个股在 A 股的总市值占比将提升到 80%以上。当然扩容规模和融资余额的增长并不直接相关,更多的与当时流动性环境以及市场的风险偏好有关。如 2016 年那次扩容后 6 个月,两市的融资余额还下降了约 1000 亿元。

分板块来看,本次扩容对创业板和中小板的边际变化要远大于主板。数量上,本次新增的近 650 只个股里中小板和创业板各有 165 和 141 只,较扩容前分别增加86%和 266%,而主板增幅仅为 48%。统计之前历次扩容后沪深 300 指数和中证 500 指数的走势情况。可以发现无论是周涨跌还是月涨跌,两融扩容对于大盘指数的影响都是中性的。虽然对于大盘影响不大,但是两融标的扩充后,对于这部分新增的标的个股属于利好。可以看到无论是周涨幅还是月涨幅,两融交易开始以及之后的五次扩容,大多数时候新增个股的平均涨跌幅都能跑赢沪深 300 指数。其实这也比较好理解,因为在目前融资和融券交易制度仍不对称的前提下,扩容对新增个股的买方力量的增强有利。

东北证券认为,目前融资买入占全市场成交比例接近7%左右的低点,两融政策松绑将会有效激发融资资金的市场参与度。若可融资标的扩容后,两融资金按近期的配置比例去配置新增的两融标的,预计将迎来2000亿左右的潜在增量流入,市场上行弹性增大。扩容的650只股票绝大多数是中小市值股票,而中小市值股票对于融资的弹性更大,因此利好影响更加明显。两融扩容意味着监管层对于股市的态度更偏积极。