咏声动漫或改道科创板 与股东方“乐视系”关联交易繁多

咏声动漫或改道科创板 与股东方“乐视系”关联交易繁多

2019年08月20日 19:35:31
来源:财联社

《科创板日报》(深圳,记者 莫磬箻)讯,据广东证监局公示信息,由“乐视系”投资的前三板企业咏声动漫于近日再次提交了IPO辅导备案,且将辅导机构由广发证券变换成了华泰联合证券。

本次咏声动漫能否顺利上市,牵涉着其在三板挂牌期间融资时高价入股的深创投、红土创投等机构。《科创板日报》将进一步关注。

变换券商或变道科创板?

近日《科创板日报》记者获悉,广东咏声动漫股份有限公司(下称“咏声动漫”)已于2019年8月16日在广东证监局办理了辅导备案登记。

图〡咏声动漫二次接受IPO辅导;来源:广东证监局

这是咏声动漫二度接受上市辅导。

资料显示,咏声动漫于2016年3月4日正式在新三板挂牌(835994.OC)。公司主要从事动漫影视节目内容创制作、动漫影视版权发行、品牌运营和授权管理、动漫衍生产品设计研发和销售,曾出品《猪猪侠》等原创动画影视。

但上市一年后咏声动漫即提交了IPO辅导。2017年3月14日,公司向广东证监局报送了首次公开发行股票辅导备案登记材料,接受广发证券辅导。

图〡咏声动漫首次接受IPO辅导;来源:广东证监局

2017年8月7日,咏声动漫正式从新三板摘牌,称系“根据公司业务发展需要及长期战略发展规划”。

值得指出的是,在二次IPO辅导中,咏声动漫的辅导机构已由广发证券变更为华泰联合证券。而此前咏声动漫已经接受了广发证券4期辅导,将近2年。

据深圳某券商保代介绍,“IPO上市辅导原则上1期是3-6个月(视各地证监局的辅导要求)。如果质地好的企业辅导1期就去报材料了。辅导多期的话可能是因为项目没有办法申报,很多企业觉得自己未来半年就会满足IPO要求就去报辅导,然后发现不满足就只好先在证监局待着。”

据广东证监局公示的已报备拟上市公司辅导工作进度表披露,截至2019年6月30日咏声动漫的上市辅导机构仍为广发证券。换言之,咏声动漫是在最近一个多月内将辅导机构变换成了华泰联合证券。

有券商人士对《科创板日报》记者表示,“这个时点拟IPO企业密集披露辅导备案信息,还更换了辅导券商,大概率是瞄准科创板”。

上交所统计数据显示,152家科创板申报企业中,华泰联合以服务家数(10家)位列第4,仅次于中信建投、中金公司和中信证券;而广发证券位列第9,服务家数为7家。

《科创板日报》记者就变更IPO辅导机构是否为冲击科创板联系咏声动漫,但公司称“相关负责人外出”,至截稿暂未给予回复。

辅导前深创投等定增进驻

咏声动漫能否顺利上市,牵涉着背后通过定增高成本入股的一众机构。

《科创板日报》记者关注到, 在挂牌新三板期间,IPO辅导之前,咏声动漫先后完成了两次定增,共计融资8500万元。

首次融资发生在2016年7月,合计向深创投、红土科信创投、红土创投三家机构募资2500万元,发行价格为13.57元/股。

二次融资在2016年12月,向中小企业发展基金、红土科信创投、七匹狼旗下创投合计募资6000万元。每股发行价格高达24.43元。

图〡三板挂牌期间咏声动漫于2016年7月第一次融资;来源:公司公告

图〡三板挂牌期间咏声动漫于2016年12月第二次融资;来源:公司公告

而在上述两个期间咏声动漫在二级市场上的交易价格仅为3元左右,相比之下机构“突击”入股的成本颇为昂贵。

目前从公开渠道尚未能确知上述机构是否已退出。

股东“乐视系”为第一大客户

咏声动漫能否顺利上市?

目前公司近三年又一期的财务表现尚不可得知。从已披露信息来看,其2014年度-2016年度净利润分别为628.08万元、2201.73万元、3490.97万元,盈利不甚理想。

此外咏声动漫与股东方“乐视系”的往来过于密切。

天眼查信息显示,目前“乐视系”旗下投资机构乐视投资管理(北京)有限公司(现名“乐为互联投资管理(北京)有限公司”)持有咏声动漫210万股,占比5.34%,位居公司第五大股东。

持股之余,咏声动漫与乐视系还存在关联交易。据披露,2016年期间西藏乐视网信息技术有限公司(下称“西藏乐视”)为公司第一大客户,全年销售额达1132.08万元,占比为7.57%;而乐视网(300104.SZ)为其第四大客户,全年销售额亦为626.04万元,占比为4.19%。

图〡咏声动漫与“乐视系”的关联交易;来源:公司公告

截至2016年年末,咏声动漫对西藏乐视、乐视网的应收账款余额分别达到1200万元、435.34万元,对应计提坏账准备24万元和8.71万元。

图〡咏声动漫对“乐视系”的应收账款和坏账准备;来源:公司公告

目前无法确知最近两年公司与乐视系的关联交易情况。后续咏声动漫上市进程中是否会因此遭遇障碍,仍待观察。