互金机构转型助贷情况如何？维信金科上半年助贷收入涨逾9倍

8月23日，互联网金融机构维信金科控股有限公司（维信金科，2003.HK）发布了2019年上半年财务报告。从这份年报中，也可以一窥互金机构转型助贷机构的情况。

财报显示，截至2019年6月末，维信金科营业收入总额为18.6亿元，同比增长46.4%，其中，贷款撮合服务费为5.73亿元，同比增幅901.9%。

在机构资金逐渐接入的背景下，助贷业务似乎成为了互联网金融业的新爆点。财报数据显示，维信金科的两个主营业务板块中，信用卡代偿业务的净利息类收入约为11.53亿元，比2018年同期的15.7亿元缩水26%；而助贷业务的贷款撮合服务费为5.73亿元，较2018年同期的5718万元增长了9倍。

“过去敲金融机构的门是敲不开的，近两三年，更多的金融机构开始看到这个市场”，维信金科CEO廖世宏在解释助贷收入大增的原因时表示，从维信金科发展的情况来看，做助贷业务最开始时几乎只有信托公司能合作，但现在全国性的股份制商业银行也加入进来了。

报表数据显示，2019年上半年，维信金科新增信贷规模144.03亿元，同比增长近五成，其中信用增级贷款新增信贷规模同比增长234.5%至77.57亿元。同时，财报披露，维信金科上半年新增了15家持牌金融机构，资金结构也从早期的信托贷款占比八成降低至35.1%。

运营方面，2019年上半年，维信金科新增贷款交易数量184.7万人次，同比增长72.3%。2019年1月，维信金科转型为纯线上平台，首次付款逾期率由2018年第二季度的1.6%上升至201%；90天级以上的逾期率由2018年第二季度的7.7%降至4.7%。

除维信金科的助贷业务增长迅猛外，不少P2P网贷平台也加入了助贷领域。随着助贷的逐渐升温，目前市场上出现了越来越多的形式，包括导流平台或一些拿银行贷款赚取息差的业态，都自称经营助贷业务。

2019年7月，互金整治领导小组和网贷整治领导小组联合召开网络借贷风险专项整治工作座谈会时明确，下一阶段要将稳妥有序化解存量风险、多措并举支持和推动机构良性退出或平稳转型作为重点，引导绝大多数机构通过主动清盘、停业退出或转型发展等方式实现风险出清。因此，有观点认为监管方面目前对助贷业务持积极态度。然而，目前助贷并没有明确的定义，可能导致监管模糊而再次催生互联网金融的灰色地带。

对此，廖世宏认为，监管问题应该从助贷的实质考虑，从目前的业务情况来看，助贷机构之间的差别在于是否为金融机构做风险兜底。如果不兜风险，助贷等同于信息技术服务商，受信息保护等方面的法律监管；如果存在为金融机构增信的情况，助贷的实质就变成了担保或者信用保险，应该去拿相关的金融牌照，接受发牌机关的监管。

“目前助贷行业最大的问题应该是，有些机构其实没有拿到对应的金融牌照，但却在做着风险兜底的事情”，廖世宏在分析助贷的“灰色地带”时说道。