2900点拿下!北向资金3分钟杀入128亿 千亿资金9月来扫货

2900点拿下!北向资金3分钟杀入128亿 千亿资金9月来扫货

2019年08月28日 07:24:46
来源:Wind资讯

8月27日,A股振奋人心,一扫近日阴霾。

当天,北向资金净流入112.71亿元,在A股单日净流入史上排名第四。截至收盘,上证指数涨1.35%报2902.19点,深成指涨1.86%报9443.18点,创业板指涨1.71%报1628.12点,两市成交5583亿元,较上一日放量明显。

业内人士指出,MSCI第二次扩容于8月27日收盘后生效,A股纳入因子从10%增加至15%,A股大涨主要是外资进场,在接下来的9月份,仍有千亿增量资金还在路上。

(图片来自Wind金融终端APP)

截至收盘,两市上涨个股3267只,77股涨停,赚钱效应极好。

(图片来自Wind金融终端“910”市场情绪功能)

北向资金“脉冲式”扫货!全天净买入112.71亿元

周二A股大涨,背后离不开北上资金的大举买入。

按照以往经验,北上资金往往在指数调整生效当日尾盘大举扫货,形成脉冲行情。

数据显示,周二上午,北上资金大举买入近65亿元,其中沪股通净买入37.87亿元,深股通净买入26.56亿元。

而到了下午,这场景就很壮观了。临近收盘3分钟,外资彻底疯狂扫货。从14:56分开始,北向资金净流入113亿元,而到了14:59,北向资金“暴力”建仓,净流入飙升至240.9亿元。截至收盘,北向资金全天净买入112.71亿元,创今年以来最大单日净流入额。

(图片来自Wind金融终端“SHSC”沪深港通监控功能)

值得一提的是,不少套利资金在经历了上一次MSCI扩容引发的尾盘脉冲,已经有了经验,在尾盘最后一分钟砸盘了。

从数据上看,被砸的大部分是权重股。贵州茅台、中国平安、浦发银行、招商银行等权重蓝筹股尾盘一分钟冲高回落,上证50指数被砸10个点。

(图片来自Wind金融终端APP)

收盘数据显示,北上资金最终净流入额为112.71亿,这意味着,在尾盘有120多亿资金进行了卖出。不过这个净流入额依旧创下今年以来最大单日净流入额。

自今年年初以来,北上资金累计净流入A股金额达1152.75亿元,其中沪股通渠道净流入450.72亿元,深股通渠道净流入702.03亿元

(图片来自Wind金融终端“SHSC”沪深港通监控功能)

周二盘后数据显示,北上资金净买入五粮液7.13亿元,分别买入万华化学、中国平安、温氏股份、药明康德3.93亿、3.81亿元、3.66亿元和3.31亿元;此外牧原股份、万科A、中国中铁、长江电力均获净买入超2亿元。

贵州茅台则遭净卖出4.55亿元,恒瑞医药被净卖出1.16亿元,海康威视遭净卖出0.7亿元。

千亿增量资金在路上

近期,MSCI宣布将实施二次扩容,大盘A股纳入因子将从10%增加至15%,该调整于今日(8月27日)收盘后正式生效。据中金公司报告测算,此次指数调整对A股的增量资金规模约为227亿美元(约人民币1600亿)。

8月份A股纳入MSCI成分股范围仍为大盘股,最新成分股共计268只,权重较大的包括贵州茅台、中国平安、招商银行、五粮液、长江电力等。按行业权重来看,主要集中在金融和消费。其中,金融、日常消费、工业、可选消费、能源、信息技术权重较高,分别为41%、11%、10%、7%、7%、7%。

今年以来,以MSCI、富时罗素以及标普道琼斯指数为代表的三大国际指数体系,纷纷将A股的纳入因子提升

8月24日凌晨,富时罗素公布了其旗舰指数2019年9月的季度调整结果,本次季度调整如期将中国A股的纳入因子由5%提升至15%。

8月初就已经公布季度调整的MSCI,已于8月27日收盘后正式生效,即被动资金将在当天到位。

9月6日,标普道琼斯指数将发布纳入其指数体系的中国A股名单,A股将以25%的纳入因子一次性纳入,该变动同样于9月23日开盘前正式生效。此前公布的初步筛选名单中1241只A股入围。

根据测算,此次纳入标普道琼斯有望为 A 股带来增量资金62亿美元(按照汇率7计算,约合人民币430亿元),其中,被动增量资金约77亿元人民币。

即9月底,光跟踪富时罗素指数以及跟踪标普道琼斯指数的被动资金合计就将有接近400亿资金建仓A股,增量资金合计将超过千亿

前海开源基金杨德龙分析表示,三大国际指数纷纷提高A股纳入因子,必然将大幅增加外资流入A股资金量。今年以来,外资流入A股的资金量已经超过了1000亿,而去年流入A股高达3000亿,预计年底之前外资还将持续流入A股市场。

他预计未来十年外资平均每年流入A股的资金量将在3000亿左右,也就是未来十年外资流入的A股可能达到3万亿。加上现在的1.6万亿,到十年之后,预计外资持有A股的资金将达到5万亿元以上,这将这个会给A股市场,无论是投资理念,还是投资风格,都会带来很显着的变化。

8月外资加仓大消费、减配金融

Wind数据显示,截至目前,北上资金持有A股数量为2008只,持仓市值高达10576.8亿元。

在Wind二级行业配置上,食品饮料行业依旧占据陆股通配置榜首。陆股通持股市值最高的前5大行业是食品饮料、耐用消费品与服装、银行、医药生物和保险,持仓比例分别为22.65%、10.45%、8.53%、8.05%、6.57%。家庭与个人用品行业持股比例0.16%,在所有行业中配置比例最低。

从持仓占比的变化角度看,8月份,食品、医药等消费行业获得明显加仓,增仓比例分别为1.28%、0.85%;与此同时,银行、保险等金融行业遭减配,减仓比例分别为-0.69%、-0.59%。

从北上资金持股比例来看,8月份以来共有690只个股期间获得北上资金增持。其中,昭衍新药、拉夏贝尔、粤泰股份、辅仁药业等4股增持比例均超2%,云铝股份、平安银行、吉比特、祁连山等21只个股增持比例在1%以上。

减持方面,8月份至今,共有609只个股遭遇北上资金减持。其中欧普照明持仓比例下降15.48个百分点居首;大族激光持仓比例下降4.48%紧随其后;华贸物流、和而泰、杭叉集团减持比例均超2%,另外,中环股份、深圳机场、杰瑞股份、上海临港、浙江鼎力、塔牌集团等25只个股减持比例在1%以上。

多家外资表态主动加码

多家外资从年初开始就频繁发声,称A股为投资组合带来显著受益增长的重要因素。全球最大的对冲基金桥水基金创始人达利欧更是强调,不投资中国本身就是“非常危险的,要投资中国,总是越早越好”。

瑞银中国配置机会投资组合经理GianPlebani与瑞银投资解决方案投资专家主管RobWorthington表示,随着中国在岸市场被纳入全球指数,且权重逐步增加,中国将很快成为新兴市场指数中最大的成份股。将中国与新兴市场指数(中国除外)分开考虑需谨慎,但也可能已水到渠成,就像将美国与世界指数(美国除外)分开一样。

瑞银中国股票主管施斌也表示,相较于与指数挂钩的被动型投资策略,采取主动型投资策略,自下而上地开展实地研究,则可优先精选出中国快速增长的新兴行业中所蕴藏的绝佳机会。此外,主动型投资策略还可以对低效的中国股市加以利用。中国股市是由零售投资者推动,因此具有波动性,并会受到“集群行为”影响。因此,相比被动策略,严谨的主动策略可以抓住机会,利用错误定价从中获利。

摩根资产管理近日在研报中表示,要及早进行投资,而不是等待股指随着时间的推移而上涨。被动持有指数的投资者所做的只是等待,这可能意味着他们只能在中国经济增长最快的领域获得有限的回报。在未来10年,随着A股在新兴市场指数中的权重逐渐向50%靠近,仅盯着新兴市场设立投资组合变得不再有说服力。

路博迈资产委员会近期发布对新兴市场股票超配的意见报告,并表示新兴市场股票当前估值水平仍理想,而美联储宽松货币政策减缓美元强势,有望为此类资产提供额外的助力。报告称,特别是中国通过财政及货币政策刺激内部消费的成效将逐渐显现,有望在今年余下时间改善经济增长表现。