军工板块震荡走高 机构建议关注三投资主线

军工板块震荡走高 机构建议关注三投资主线

2019年08月30日 10:57:09
来源:证券时报网

军工板块30日盘中震荡走高,截至发稿,中国卫通、飞龙股份、深南股份等涨停,紫光国微、宝塔实业、中孚信息、金盾股份等涨幅超7%。

中信建投证券指出,考虑到军工板块二季度调整比较充分,板块中报业绩预报增长较为稳定,我们判断三季度军工板块或将有阶段性的机会。在投资策略上建议重点关注景气度横向扩散、纵向传导以及央企资本运作三条主线上的投资机会。

(1)在景气度横向扩散方面:建议首选符合“军方需求旺盛、新型号定型、量产预期将至”三大标准的整机公司,同时关注已经进入型号量产阶段并有望延续的相关公司。

(2)在景气度纵向传导方面:重点关注在景气度提升明显的产业链内,符合“具备核心技术、下游市场多元化”两大标准的细分领域龙头公司。

(3)2019年军工央企资本运作或仍以企业类资产为主,院所类资产注入已渐行渐近。军工央企资产注入将是贯穿2019年的投资主线之一。建议关注受益于央企资产运作回暖,相关资本运作政策放松的公司。

具体来看,景气度横向扩散:1、 整机央企龙头:内蒙一机、中直股份、中航沈飞、航发动力;2、 成长性民参军:高德红外。

景气度纵向传导:1、 中上游国企龙头:七一二、航天电器、航天发展、中航光电、中航机电;2、 成长性民参军:光威复材、菲利华、宏达电子。

央企资本运作:四创电子、杰赛科技。