30日强势板块分析:军工板块走势强劲 白酒股上扬

30日强势板块分析:军工板块走势强劲 白酒股上扬

2019年08月30日 15:12:13
来源:证券时报网

8月30日,两市股指早盘窄幅震荡上扬,午后跳水翻绿。盘面上看,草甘膦、军工、稀土、白酒等板块逆势走强,具体来看:

1、草甘膦

草甘膦概念今日盘中大幅拉升,截至发稿,新安股份涨逾6%,兴发集团涨逾5%,红太阳、辉丰股份、瀚叶股份涨幅超2%。

招商证券指出,草甘膦是全球最大的除草剂品种,约占全球除草剂30%的市场份额。自2013年9月从上一轮价格高点(4.5万元/吨)下来后,价格一直在底部,部分企业因亏损退出再叠加环保整治使小产能关停,行业集中度不断提升,国内草甘膦生产企业从14年的25家减少到19年的10家。全球产能合计约110万吨,全球产量85万吨左右,全球需求80万吨左右,虽然部分需求受到杂草抗药性的影响,但随着全球转基因作物种植面积增加以及人口增长,草甘膦总体需求基本稳定。

此外,自19年年中开始,环保整治有望重回高压态势。19年6月,发布了《中央生态环境保护督察工作规定》,第二轮环保督察全面启动。磷化工方面,生态环保部于今年4月印发了《长江“三磷”专项排查整治行动实施方案》,涉及企业692家,近期排查结果显示,共276家存在生态环境问题,其中6家企业涉及草甘膦生产。如果这些企业面临停产或者整顿,短期草甘膦供给有望受到显著影响。7月份以来,受西南黄磷环保整治影响,供给大幅减少,黄磷价格大幅波动,自8月下旬以来,黄磷价格重回上涨趋势,当前价格1.64万元/吨,比年初上涨8.94%,比去年同期上涨16.20%,黄磷价格上涨,有望推动草甘磷价格上升。

个股方面,可关注:新安股份:8万吨草甘膦产能(价格每上涨2000元,利润增厚1.2亿,EPS增厚0.17元/股),同时具备草甘膦原药和制剂,当前PB1.28。兴发集团:18万吨草甘膦(价格每上涨2000元,利润增厚2.7亿,EPS增厚0.30元/股),产能国内第一,原料黄磷和甘氨酸自给,具备产业链一体化优势,当前PB1.05,位于历史低点。

2、军工板块

军工板块今日盘中走势活跃,截至发稿,华伍股份、威海广泰、中国卫通、中船防务、三角防务、飞龙股份、航天发展、深南股份、万里马、宝塔实业等涨停,中船科技、航天晨光、保税科技等涨幅超7%。

中信建投证券指出,考虑到军工板块二季度调整比较充分,板块中报业绩预报增长较为稳定,我们判断三季度军工板块或将有阶段性的机会。在投资策略上建议重点关注景气度横向扩散、纵向传导以及央企资本运作三条主线上的投资机会。

(1)在景气度横向扩散方面:建议首选符合“军方需求旺盛、新型号定型、量产预期将至”三大标准的整机公司,同时关注已经进入型号量产阶段并有望延续的相关公司。

(2)在景气度纵向传导方面:重点关注在景气度提升明显的产业链内,符合“具备核心技术、下游市场多元化”两大标准的细分领域龙头公司。

(3)2019年军工央企资本运作或仍以企业类资产为主,院所类资产注入已渐行渐近。军工央企资产注入将是贯穿2019年的投资主线之一。建议关注受益于央企资产运作回暖,相关资本运作政策放松的公司。

3、稀土板块

稀土板块今日午后逆势拉升,截至发稿,华伍股份、德宏股份涨停,金力永磁涨近5%,领益智造、英洛华、银河磁体等涨幅超3%。

华创证券指出,因存在较难弥合矛盾或将导致中美贸易摩擦长期并反复,如果出台稀土用于反制的发言或政策,稀土价格有望上涨。基本面:供给端:自 5 月中旬以来,腾冲口岸暂停缅甸进口稀土利好基本兑现,6 月份进口量环比大幅下降 88%,仅为 517吨;7 月份进口量进一步下降至 324 吨,直接减少氧化镝 50%的供给和镨钕氧化物 13%的供给。稀土矿供给偏紧持续,成为价格的有力支撑。需求端:上半年磁材产量预计为8.5~9 万吨,同比增长 3%~5%。随着天气转冷,磁材旺季逐步来临,稀土需求将季节性回升。库存端:仍高度集中在上游六大集团手中,下游各环节库存较低。价格:价格易涨难跌。

该机构认为,稀土基本面决定价格易涨难跌。但价格上涨的主要催化剂为中美贸易摩擦的升级。目前稀土磁材股票回调较充分,推荐稀土第三波投资机会。个股估值基本在40—50倍PE左右,继续首推氧化镝涨价受益标的和磁材相关标的。

4、白酒板块

白酒股今日盘中震荡上扬,截至发稿,金种子酒逼近涨停,泸州老窖、古井贡酒涨幅超4%,五粮液、山西汾酒、迎驾贡酒等涨幅超2%。

渤海证券指出,本周,高端白酒继续上涨并且创阶段性新高。高端白酒板块自茅台集团关联交易方案落地后开始加速,目前来看随着中秋旺季到来,高端白酒渠道备货意愿良好,价格坚挺,市场预期明显好于去年,板块有望提前迎来估值切换,建议积极配置。