沪指3000点得而复失收涨0.96% 券商基建等板块领涨

凤凰网财经9月5日讯，多重利好叠加，A股今日高开，随后市场持续走高，沪指盘中收复3000点，创业板指数涨至1700点，北上资金净流入超80亿。午后市场冲高回落，较为强势的金融股回调，北上资金流入力度减弱，沪指3000点得而复失。截止收盘，沪指涨0.96%，报收2985点；深成指涨0.86%，报收9783点；创业板指涨1.18%，报收1689点。沪股通全天净流入57亿元，深股通全天净流入39亿元。

盘面板块普涨，券商、基建、保险、元器件等板块领涨，互联网金融、5G、国产软件等题材股活跃。

国常会释放明确信号 降准空间打开

9月4日召开的国务院常务会议释放了稳增长政策加码信号。宏观经济政策的逆周期调节力度将加大，财政政策与货币政策的协调性将增强，“普遍降准”与“定向降准”的提法更是意味着货币政策预调微调力度不小，降准可期。

从财政政策来看，调控部门侧重拓展更加积极的政策空间。一是回应市场关切，明确了地方专项债提前下达。从货币政策来说，预调微调的空间较大。一是降准空间打开。二是降低实际利率水平将进一步综合施策。三是增强财政政策与货币政策的协调性将是调控部门的重点。

外盘速递

美股：纽约股市三大股指4日上涨。道指涨0.91%；标普500指数涨1.08%；纳指涨1.3%。板块方面，标普500指数十一大板块全线上涨。其中，科技板块、通信服务板块和能源板块领涨，涨幅分别为1.71%、1.61%和1.39%。

欧股：伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数4日涨幅为0.59%。法国巴黎股市CAC40指数涨幅为1.21%；德国法兰克福股市DAX指数涨幅为0.96%。

原油：国际油价4日大幅上涨。截至当天收盘，纽约商品交易所10月交货的轻质原油期货价格收于每桶56.26美元，涨幅4.3%。11月交货的伦敦布伦特原油期货价格收于每桶60.70美元，涨幅4.19%。

黄金：纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的12月黄金期价收于每盎司1560.4美元，涨幅为0.29%。12月交割的白银期货价格收于每盎司19.547美元，涨幅为1.61%。

主题机会

专项债发行使用将加快 支持补短板扩内需

9月4日召开的国常会确定，加快发行使用地方政府专项债券。决定提前下达明年专项债部分新增额度，确保明年初即可使用见效。并扩大使用范围，重点用于铁路、轨道交通、城市停车场等交通基础设施，城乡电网、天然气管网和储气设施等能源项目，农林水利等生态环保项目，职业教育和托幼、医疗、养老等民生服务，冷链物流设施等市政和产业园区基础设施。

专项债已成为撬动基建投资的重要资金来源。从今年前5个月发行且公开披露过信息的3467个募投项目信息统计，重点领域补短板项目占比超六成。A股公司中，五洋停车、捷顺科技生产智能停车设备；海容冷链、大冷股份生产冷链设备；梅轮电梯、快意电梯生产电梯产品。

本次国常会还提出保持物价总体稳定，落实猪肉保供稳价措施；加快落实降低实际利率水平的措施，及时运用普遍降准和定向降准等政策工具。

强猪周期下消费替代 牛肉继续上涨概率大

截至8月31日，北京新发地农副产品批发价（周）大宗价牛肉为63元/千克。自4月26日低点上涨超21%， 7月份以来升势明显呈现加速态势，这与生猪价格上升通道较为相似。除消费升级因素外，强猪周期起着推波助澜的作用。

牛肉替代猪肉从过去一年来看并未像鸡肉价格飙涨那么明显，但有利补充已成事实。从进口数据到牛肉价格，受猪周期影响明显，恰逢澳大利亚进口数量达到触发税收机制发生变化之际，牛肉价格短期上涨势头或将延续。相关上市公司包括：天山生物、得利斯、大康农业等。

农行大力支持乡村文旅 行业加快提质升级

未来5年，中国农业银行将提供1000亿元意向性信用额度，用于加快推进全国乡村旅游重点村建设，促进乡村文化和旅游产业提质升级。

农旅融合分别经历了1.0农家乐、2.0精品民宿，到如今的3.0现代庄园时代。根据途牛网数据，从乡村游用户年龄看，“80后”“90后”出游用户居多，占比分别高达39%、32%。相关公司包括：中青旅、岭南股份等。

工信部发文强化财税金融对工业大数据企业支持

工信部就《工业大数据发展指导意见（征求意见稿）》公开征求意见。推动工业大数据传输交互。推动5G、NB-IoT等技术在工业场景中的应用，推进IPv6规模部署，改造升级工业企业内外网络。

强化财税金融支持，持续发挥财政资金的杠杆效应和引导性作用，推动政策性银行加大精准信贷扶持。加强市场化融资力度，支持符合条件的工业大数据企业开展股权融资，引导社会风险投资向工业大数据初创企业倾斜。A股相关概念股主要有宝信软件、东土科技等。

MLCC部分大尺寸产品供需偏紧 行业需求陆续回暖

据报道，MLCC（片式多层陶瓷电容器）在历经了三个季度的库存消化后，随着下半年笔记本电脑、四大手机品牌厂新机上市，各电子制造厂、元器件分销商开始回补库存。一些大尺寸的MLCC如0805、0603更因备料过于保守、库存消化过头，甚至导致部分供需偏紧，第三季MLCC厂出货量或可恢复。

业内认为，智能手机功能提升及5G升级临近使得MLCC用量将大幅增加。随着前期去库存的完成及半导体行业旺季的到来，MLCC行业有望底部回暖，产业链公司如风华高科、三环集团、洁美科技等盈利水平有望得到提升。