机构看好A股9月走牛,有分析师高喊:没上车的抓紧了!

机构看好A股9月走牛,有分析师高喊:没上车的抓紧了!

2019年09月06日 08:24:19
来源:第一财经

上车,走吧?

“我上周刚刚把股票清了,一把老泪……”随着沪指在9月5日上午攀上3000点,北京一位资深投资者对上周的操作十分懊悔。

行情走好,前期喊多的卖方更加亢奋,有分析师提出“上车比等待更重要”;一位私募人士称表示,上证半小时成交量时隔半年重回1000亿元,“梦回2月份,做多蜜月期,好好把握。”

5日两市早盘大涨,上证指数午后涨幅缩窄,收盘涨近1%。两市成交额近8000亿元,创逾4个月新高。大金融、5G、集成电路板块造好。北向资金连续6日净流入。

近3周前第一财经在《明星分析师再喊牛市,“非银+科技”行情可期?》中也报道,有“牛市旗手”之称的中信建投分析师张玉龙再提“牛市”,当时处于“牛二的起点”,提出看好“核心科技”。

《融智•中国对冲基金经理A股信心指数月度报告》显示,2019年9月,融智·中国对冲基金经理A股信心指数为123.56,继8月份大跌之后,本月环比大涨9.02%。结合目前的仓位数据来看,经过了过去5个月的调整之后,对于9月份的行情,私募开始持较为乐观的态度。

分析师喊赶紧上车

9月5日,大盘高开高走,上午一度上涨至3015.84点,随后震荡回落。截至收盘,沪指上涨0.96%,报收2985.86点,创业板指上涨1.18%,申万一级28个行业中27个收红,计算机、非银、通信、电子等涨幅靠前。

当日,两市成交7975.01亿,上次成交超过7000亿还要追溯到今年4月份。9月前三个交易日两市成交额分别为5530.74亿、5642.3亿、6056.37亿,9月5日更是再创新高。

A股市场迎来“金九银十”行情。近期更是强劲上攻,市场的赚钱效应明显增强。而科技股方面,云计算、武器、工业互联、国产软件等表现不俗,市场的热点再进一步扩散,从传统的消费白马股到新兴的科技股都有表现的机会,同时市场的赚钱效应明显提升。

“今天的上涨可以说是一次突破性变盘上涨。从量能上看和板块上看9月震荡走高概率较大,挑战前期3050附近的缺口,如挑战成功将在3000点上方整固。历来挑战整数关和密集成交区,金融股是必不可少的,就像今天一样。后期股指企稳后会转换到小盘股上面,可重点关注基础原材料有色等周期性行业。电子板块方面虽然已经涨了一波,但是由于政策主导科技创新和5G等逐步应用,后期依然会有机会。”轩铎资管总经理肖默告诉第一财经。

事实上,在半个月前,便有分析师提出“牛二起点”的说法,陆续有卖方分析师和基金经理在论证该观点。

“这几天我也在思考,对于后面的行情也是比较看好的,未来一段时间甚至可以看做是牛市的前期。其实现在很多板块已经涨不少了,但还有一些板块,比如军工、传媒等还在底部。”上午收盘后,北京一位公募基金经理表示。

“9月估值修复行情仍值得坚守。利率下行逻辑仍有待兑现,分母端估值修复逻辑顺畅。券商和科技仍是这波行情的主线。场外资金充裕,上车比等待更重要。”北京某券商策略分析师则表示。

另有分析人士表示,即使今天指数突破3000点,现在A股的估值隐含实际GDP对应值仍然是偏低的,估值虽然相比前期上扬,但也是相对底部阶段。

9月行情可期?

多位受访私募基金经理认为,降准空间打开,九月中下旬降准有望落地,期间市场资金活跃,预期行情可以继续向上。

一种观点是,MSCI和富时资金持续流入等多因素刺激,大盘延续了下跌以来的反弹趋势继续上涨,热点不断切换,今天银行保险等前期大跌现在是底部反弹阶段,估计这波行情会持续到十一。

乾明资产研究员陈雯瑾同样认为,MSCI短期拉动的北上资金大幅提振市场短期情绪,近期陆续发布的网络安全、国产化、专项债等政策则指示了电子科技、基建等市场转型、替代的拐点,因此就这几日情况来看,该轮涨势动力充足。

不过国信证券分析,目前制约指数运行区间的两条线:一条是3587~3288压力线,近期位置在3200点下方;另一条是2440~2733支撑线,近期位置在2800点。两者综合,未来指数的波动范围大体限定在 2800-3200 点之间。此外,5 月初在 3050 点有个向下跳空缺口,对指数的回升也有制约作用。

国信证券表示,创业板指已连续上涨三个月,累积力度虽然不强,但稳定性较好,技术指标显示上涨力量还需要积聚。2016年4月形成的压力线在1700点 附近,而连续3个月上涨及4周收阳之后,可能会出现休整,因此9月中旬在1700点附近恐将出现震荡调整,短期支撑上移至1550点。

也有分析表示,市场风险偏好可能继续处于扩张的区间,指数层面大概率没有系统性风险。出现类似一季度全面信用扩张和估值全面抬升的可能性很低,因此,市场还是一个“少部分公司的牛市”。

“短期内市场预期不会有很大转变,仍然在大金融、消费电子、计算机、大基建等板块,一些新兴科技板块如VR也具备较好前景。消费电子板块中5G、物联网刚进入布局阶段,还有成长前景,其他如果没有长期内在驱动力不建议追涨。”陈雯瑾也向记者表示。