长电科技:管理层结构改善,扭亏有望,坚定推荐
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长电科技:管理层结构改善,扭亏有望,坚定推荐

2019年09月11日 07:32:34
来源:证券时报

天风证券指出,本次公司的新CEO郑力拥有26年半导体行业经验,从业经验丰富,先后在瑞萨电子、NXP等国际半导体巨头任职负责大中华区业务,更加熟悉中国市场,我们认为此次换帅有助于公司管理层结构改善。同时我们持续看好公司在2019H1业绩触底之后在下半年迎来转机,坚定此前的四大逻辑不变:1.全球代工龙头迎来业绩超预期增长,看好供应链末端的封测迎来拐点;2.公司追加固定资产投资6.7亿元人民币用于扩产彰显公司信心;3.第三次半导体转移浪潮来临,看好国产替代机遇;4.公司积极布局先进封装,在未来5G商用、AIoT持续发展等的带动下迎来发展机遇。预计公司2019-2021年EPS分别为0.13,0.45,0.68元/股,维持“买入”评级。