三菱违规交易巨亏3.2亿美元!衍生工具虽好,可不要贪心哦
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三菱违规交易巨亏3.2亿美元!衍生工具虽好,可不要贪心哦

2019年09月21日 07:42:13
来源:期货日报

9月20,日本三菱商事株式会社(MC)发布公告,声称其新加坡子公司的一名石油交易员涉嫌违规,在未经批准的衍生品交易中造成预计3.2亿美元的大额损失。

MC在公司官网的公告显示,其旗下子公司——新加坡石油钻石有限公司一名原油交易员涉嫌违规进行衍生品交易。PDS主要从事原油和相关衍生产品贸易,虽然PDS已经对相关头寸进行平仓,但总计损失金额仍在核实中。MC表示已于9月18日解雇了违规员工,并在9月19日报警。

公告显示,该员工为PDS在新加坡当地雇佣、主要处理与中国原油贸易的一名交易员,自今年1月以来一直从事未经授权的衍生品交易,该员工擅自篡改PDS风险管理系统中的数据,将其交易伪装成合规的对冲交易。今年7月原油价格一路下跌,造成上述衍生品交易出现大额亏损。8月中旬该员工缺勤期间,PDS调查该员工交易记录,发现上述未经授权的交易。意识到这些交易可能导致PDS的损失后,MC与PDS迅速咨询外部法律顾问并组成调查小组,以全面了解情况并找出原因。

PDS很快对相关衍生品头寸平仓,并确定了与PDS客户的任何原油交易无关的交易所造成的损失。MC还对PDS公司进行内部调查,包括检查PDS的合同、规则、风险管理系统和内部控制情况。

然而声明中表示,根据目前的调查结果,MC再次确认PDS内控中负责风险管理的中台部门足够充分有效。同时,MC还确认PDS已经加强了内部管制,以确保可以在更早的阶段检测到类似的违规交易。此外,MC还对集团其他从事衍生品交易的公司内部业务部门进行调查,以确定其他公司不存在此类问题或风险。

有行业人士推测,该交易员可能押注原油期货价格上涨,并将部分相关衍生品头寸伪装在客户账户名下。虽然今年1月开始布伦特原油期货价格曾经从60美元一桶升至4月末的74美元附近,但受全球经济不振及供应量未明显减少的双重因素影响,期货价格自4月末开始便拐头向下,并于5月、8月连续出现大幅下挫,8月最低价曾在55美元/桶附近。

也有媒体表示,该事件令人不胜唏嘘,9月14日因沙特心脏油田被袭,布伦特原油本周一开盘上涨逾19%,促成近12美元的历史性盘中涨幅,而该交易员没能熬到“胜利的曙光”,这也再次验证巴菲特所言:对于杠杆交易者来说,时间是奢侈品。

而小编认识圈内的小伙伴纷纷表示十分好奇。“说实话没有想明白,前期振荡市,做多怎么亏出去3.2亿美元。”“空头还没听说谁没挺过去,怎么多头没挺过去。”“看到新闻时候一度以为他们把美元和日元搞错了。”

不禁又纷纷赞叹这真是一朵奇葩……

实际上,在衍生品市场中,交易员违规交易导致公司亏损甚至破产的案例,历史上已多次发生。而日本公司的这种“心大”,从上学时候的案例分析开始就深深地印在小编的心里。

1995年尼克里森利用其头号交易员和负责交易结算的双重身份,将交易损失通过秘密账户进行了掩盖,最终亏损近14亿美元,造成200年历史的老牌银行巴林银行破产。

同年9月,日本第10大银行大和银行又发布消息称,该行纽约分行一位高级交易员通过做假账的方式,在过去11年间隐瞒未经授权的交易亏损达11亿美元。

这11亿美元巨额亏损的始作俑者就是1984年至1995年间在大和银行纽约分部负责债券交易及清算的副行长井口(Toshihide Iguchi)。资料显示,由于他既负责前线交易又参与后线结算,将能够做美国国债交易时出现的亏损就通过制造假会计凭证的方式加以隐藏。他一度被称为工作狂,没想到却是一直在疯狂做假账。11年间他共做假账30000多笔,直到1995年7月24日,他自己致函大和银行董事长,坦白其不轨行为,大和银行管理层才知悉真相。让人难以想象的是,事发的时候井口已经44岁,已在这条“道路”走了11年。该消息公布后,许多国家的银行纷纷决定暂停对大和银行的资金交易活动,致使该行不得不以高出市场半厘的价格拆入资金渡过难关,其股票也被迫在交易所停止交易。

2007年,杰洛米·柯维尔也是未经授权从事投机交易,导致法国兴业银行损失71亿美元,创造了近20年来所有“魔鬼交易员”的最大亏损记录。由于杰洛米·柯维尔对后台管理极为熟悉,他通过此前工作所了解的知识成功地帮助他一边做假账,一边做交易。他利用公司资金对欧洲股指期货投下做空的巨额筹码,并创设虚假的对冲头寸,最终让法国兴业银行遭受高达71亿美元的损失。也许幸运的是次贷危机的爆发在一定程度上帮助法兴很快发现了问题,否则杰洛米·柯维尔可能创造更高的亏损记录。

图为杰洛米·柯维尔