沪指3000点得而复失收涨0.28% 题材股活跃白酒概念领涨

凤凰网财经9月24日，两市小幅高开后，三大股指强势反包，创业板、深证成指盘中涨超1%，沪指再度突破3000点关口。午后，三大股指涨幅收窄，截至收盘，沪指涨0.28%，报2985.34点；深成指涨0.31%，报9811.38点；创业板指涨0.61%，报1694.6点。

盘面方面，题材股活跃，白酒、数字货币、天津自贸区、区块链等板块领涨，芬太尼、玉米、大豆、养鸡、农业种植等概念低迷。

酿酒板块大涨居前，金徽酒、酒鬼酒涨停，贵州茅台大涨，股价再创新高。

芯片概念午后继续走强，富瀚微、通富微电封板，硕贝德冲击涨停，三安光电等个股跟涨。

有色钴板块拉升，寒锐钴业涨逾6%，当升科技、华友钴业、道氏技术等纷纷走强。

医药板块局部下跌，京新药业跌停，恩华药业大跌6%，信立泰、九典制药等纷纷走弱。

一、主题机会

利好政策频出 万亿养老产业迎投资窗口期

今年以来，养老产业支持政策频出。民政部日前印发《关于进一步扩大养老服务供给 促进养老服务消费的实施意见》提出，支持养老服务与文化、旅游、餐饮、体育、家政、教育、养生、健康、金融、地产等行业融合发展。有业内人士预计，2019年中国养老行业市场规模将达6.8万亿元，到2023年市场规模将达到12.8万亿元。随着政策支持力度的加大，养老产业在支付和供给端都已进入较好的投资窗口期。

泛在电力物联网招标放量 相关产业链将迎订单爆发

据上证报报道，近日，国家电网有限公司电子商务平台发布了多则2019年（新增）信息化设备和信息化服务招标采购公告。中泰证券电新行业苏晨研究团队认为，从信息化服务招标项目数量上来看，本批次招标包含275个项目，数量远大于今年前三批次招标项目数量之和，标志着泛在电力物联网项目将大规模落地。随着国网公司及其各省级公司泛在电力物联网建设全面提速，四季度至明年相关产业链将迎来订单爆发。

院线“国庆档”来袭 资金押宝影视股

据中证报报道，每次小长假都容易带火餐饮旅游娱乐行业，随着国庆小长假进入倒计时，各大院线也开始摩拳擦掌。据了解，目前已有十余部电影定档“国庆档”。分析人士指出，去年国庆档电影票房遭遇“滑铁卢”，今年大概率一改颓势绝地反击，多部电影票房或能达到十亿元级别。制造“爆款”影视公司、受益于观影火热的院线和票务公司都将受益，其背后的A股传媒板块中长期也有望走出低迷。

青睐三季度业绩预增公司 机构布局科技消费下半场

据上证报报道，业绩向好的上市公司正成为机构抢筹的对象。上市公司今年前三季度业绩预告正在披露，目前已有近500家公司公布了业绩预告。统计发现，9月份以来，不少业绩大增的公司获得机构大举建仓，公司股价在资金助推下大涨，这其中以科技股和消费股居多。受访的基金经理认为，前期科技、消费两大板块的迅速崛起点燃了市场热情，进入下半场后，这两大板块行情还将继续演绎，尤其是科技股，会从前期抬升估值逐步过渡到业绩兑现阶段。

MCU芯片销量占据全球第一 产业链公司受关注

据媒体报道，IDG发布的最新芯片数据显示，在2019年的8-9月份，国产芯片中MCU微控制单元已经超过韩企，在销量上已经占据全球第一。这意味着在MCU市场中，国内也将拥有话语权，这对于下一次技术迭代中，面临标准规格制定上，就有了优势。行业快速发展之下，国内MCU领域公司有望受益。中颖电子是家电领域MCU龙头公司。纳思达通用MCU客户群体涵盖消费电子、工业控制等领域。东软载波是华为MCU芯片供应商。

多部门联合发文 打造以癌症防治为核心的健康产业集群

卫健委等多部门联合印发《癌症防治实施方案(2019-2022年)》，提出打造以癌症防治为核心的健康产业集群。A股公司中，泰禾健康旗下碘［131I］美妥昔单抗注射液(利卡汀)为国家一类创新新药，该药用于中晚期肝癌的治疗。海欣股份控股子公司海欣生物技术与上海第二军医大学合作研发的“抗原致敏的人树突状细胞(APDC)”是我国首个自主研发的获得CFDA批准的，针对晚期大肠癌的治疗性疫苗。

首家5G“无感支付”便利店已营业 或引发零售行业重大变革

据媒体报道，全国首家搭载5G网络的“无感支付”便利店爱趣拿，在上海市虹口区支持下已营业一个月。客户只要入店之前扫码关注小程序，入店后将货架上心仪的商品拿在手上或放在包里，然后出店即可。随着5G及AI等新技术的推动，无感支付零售店将改变传统消费购物体验和习惯，零售行业望迎来重大变革，相关智能货架、人脸识别及无感支付等领域公司望受益。相关公司有新北洋、佳都科技、广电运通等。

二、机构论市

华创证券指出，节前市场仍以震荡为主，行情展开预计需要在十一节后。一是上证综指已经接近 7月中高点，二是十一假期的临近，投资者短期犹疑情绪升温也在情理之中。从历史经验来看，2000-2018 年 19 年中 10 月上证综指获得正收益有10年，并未显示出显著的季节性效应。从政策可能举措以及力度来看，似乎市场已经充分预期到，这也是投资者犹疑情绪升温的重要原因。

本轮行情性质是风险偏好提升驱动的反弹，核心逻辑是全球联合宽松和国内政策二次加油。从“预期升温主导-边际信息流改善主导-交易博弈主导”行情演绎三阶段角度来看，当前已经进入到了交易博弈阶段，市场所关注的驱动因素演化对于市场节奏的意义大于空间意义。

渤海证券认为，本周临近国庆长假，加之在前期市场快速反弹下市场也已积累了相当涨幅，节前效应叠加兑收需求，短期内行情或难有大的突破。不过中长期来看，资本市场改革将持续深化，改革红利将较长时间内成为 A 股市场的重要推动力，建议投资者弱化博弈心态，关注市场的中长期配置机会。

而节后将迎来三季报业绩预告的集中披露期，投资者可在近期市场的波动中提前布局三季报业绩预期较好的个股。

配置方面，鉴于主板业绩转弱，而中小创业板降幅收窄，建议投资者在中盘蓝筹和小盘股中寻找业绩稳定且估值相对合理的标的。

安信证券认为，市场自8月初以来指数涨幅约10%，尚属温和，行情与流动性预期和风险偏好提升均有关，而目前环境流动性预期近期并不易逆转，目前看市场风险偏好的水平并不高，从换手率角度看，至多局部例如创业板可能有小幅过热。

因此，短期尚不需要担心市场整体调整风险，可以考虑如风险偏好降温后进一步回归基本面，例如三季报高景气的方向，适当回避纯粹高风险偏好驱动近期涨幅较大的品种。

行业重点关注：券商、医药、电子、汽车、风电等，主题建议关注自主可控、国企改革等。