美国“零佣金”冲击波来袭 东莞证券佣金已低至“万一”
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美国“零佣金”冲击波来袭 东莞证券佣金已低至“万一”

2019年10月18日 19:10:43
来源:中国经营报

本报记者 王力凝 北京报道

10月10日,美国资管巨头福达投资集团宣布,对美国在线股票、ETF和期权交易佣金从4.95美元降为零,并成为10月份以来第五家实施零佣金的美国券商。

10月1日,美国最大线上证券经纪商之一的嘉信理财(SCHW)在其官网宣布,10月7日起,完全取消美国和加拿大上市股票、ETF和期权的线上交易佣金。此后引爆了美国的券商佣金大战:美国德美利证券(TDAmeritrade)、亿创理财公司(ETrade Financial)以及未上市的AllyInvest等美国证券经纪公司纷纷跟进,将佣金下调至零。

就在市场猜测零佣金是否会波及国内券商时,《中国经营报》记者最新了解到,东莞证券部分营业部已经在近期的业务推广方案中,其佣金已低至万分之一。本报记者向数位东莞证券营销人员证实,收取万分之一佣金的情况属实,不过仍需要按照万分之二点五先进行开户,开好户后,工作人员会将佣金率立即调整至万分之一。

还有从业者告诉记者,国内券商龙头现在的开户佣金费用已经能低至万分之一点五。这是否意味着,国内券商佣金价格战开启在即?

“万一佣金”

10月17日,一位东莞证券业务员告诉记者,公司最近在推广“万一佣金”的政策,而且“万一”是包括了管理费、过户费、规费等费用的全佣,非净佣。具体的操作流程是需要先在东莞开户,开户时的佣金费用是万分之二点五。随后负责联系开户的工作人员会将佣金立即调整至万分之一。

该业务员提到,如果已经在别的券商开户,可以办理转托管,原券商会收取一定比例的转托管费用,随后也能享受到东莞证券“万一”的佣金,综合算下来仍然比较划算。

随后本报记者在东莞证券其他业务员中了解到,上述万分之一佣金政策的确已经开始实施。就此,记者拨打东莞证券官方客服电话,其客服人员向记者回应称,公司总部不负责具体的佣金事宜,建议咨询所在营业部的工作人员。

10月18日,东莞证券相关工作人员也向记者表示,对具体的佣金业务不知情,所以不方便作出回应。

“今年上半年东莞证券的客服给我打过多次电话。”一位东莞证券客户告诉记者,当初选择东莞证券就是因为佣金收费较低,自己的东莞证券账户此前清仓之后,只留了数千元的底仓。该客服推介称只要入金1万元,交易成功一笔股票,就能够将此前万分之二的佣金调整为万分之一点五。

除了东莞证券降佣之外,有业务员告诉记者,近期开户的某大型券商龙头佣金也能做到万分之一点五,只有此前佣金的一半。由于涉及到合规问题,上述券商在宣传时比较谨慎,并不会直接出现公司的名称。

2019年7月,证监会发布了《证券经纪业务管理办法(征求意见稿)》,其中明确要求证券公司收取的佣金不得低于证券经纪业务服务成本,同时不能使用“零佣”“免费”等用语进行虚假宣传。

佣金下调是趋势

据记者了解,即使万分之一的佣金,仍符合现在监管的要求。

2014年2月,国金证券联合腾讯推出“佣金宝”,佣金率只有万分之二,击破了行业惯例——彼时一些券商的佣金仍高达千分之三。

在2014年证监会“两会”见面会上,证监会机构部原巡视员欧阳昌琼提及此曾表态称,佣金宝推出低佣金率从目前政策层面并不违规。

根据欧阳昌琼的计算,证券交易交给财政的费用约为万分之零点二,交给交易所的经手费在万分之零点六,交给中国结算是万分之零点三。这三项加起来差不多万分之零点九,叫作规费。所以券商收取的佣金,上限是千分之三,底约为万分之零点九。

不得不提的是,上述明确佣金千分之三的规定,是早在2002年5月1日,由证监会、原国家计委和税务总局在《证券公司佣金收取标准的通知》中明确的。现在,距离上述文件出台已经过去17年,国内证券市场快速发展,互联网金融已是大势所趋,券商佣金由行政指导管理走向企业市场化决定也将成为必然。

2019年10月份以来,美国嘉信理财、美国德美利证券、亿创理财公司、AllyInvest和福达投资等五家证券经纪商纷纷宣布实施零佣金。这股来自大洋彼岸的“零佣金”之风,也让国内券商压力剧增。

相关数据显示,2019年上半年,美国嘉信理财的佣金收入只占到了总营业收入的6%,2018年同期为7%。美国嘉信理财方面称,网上交易佣金的取消将给公司季度净营收构成3%至4%的影响,整体影响不大。

与之形成明显对比的是,佣金收入仍然是国内券商营收中的重要一部分。根据中国证券业协会9月发布的《证券公司2019年上半年度经营数据》对证券公司2019年上半年度经营数据,131家中国证券公司营业收入1789.41亿元,其中代理买卖证券业务净收入444亿元,占营业收入的24.8%。

近期,包括申万宏源、国泰君安、中银国际、东莞证券等多家券商发布研究报告,探讨美国零佣金对中国券商的影响和启示。综合来看,券商普遍认为,虽然国内券商零佣金短期仍难以实现,但佣金率持续下降将是大势所趋,也促使国内券商加速转型财富管理。