纳鑫旗下橙子汽车“老路新走”车抵贷加盟模式遭质疑，融金所疑似成弃子

WEMONEY 讯 10月22日，融金所在官网发布了回款方案征集通知。这是融金所自2018年7月被曝出逾期以来，在进行多次业务调整后首次向出借人公开征求意见。

此前，自媒体探长读财曝出10月9日有百名投资人从全国奔赴深圳，通过合理合法形式向平台讨要说法。

公开资料显示，融金所是深圳地区头部P2P平台之一，为广东互联网金融协会、深圳市互联网金融协会理事单位。截至发稿前，融金所还有28.72亿待收本金，涉及25949名出借人。

融金所被曝出逾期的一年多时间里，主要问题是大量投资人反映融金所用尽各种套路不给投资人兑付。平台从2019年3月份开始调整业务，但半年多时间借贷余额仅减少不足9000万元。

退出方案多变，本金始终攥在平台手里

2018年7月，融金所下线智能投标工具升升慧投、鑫融智投，回归业务点对点的本质，历史智能投标工具将进行拆散。目前，融金所短期标鲸粉安选和长期标鲸粉优选都已经停止发标，汽车消费分期的标的从4月份就已经停止发出了。

2018年下半年，在升升慧投、鑫融智投陆续到期后，融金所将所有投资人到期项目强制延长24个月并且只给“利息”，但“利息”用红包代替，投资后才能到账，然而投资人几乎无法抢到标。

融金所强制复投的做法引起投资人的不满，随后平台又在2019年3月公布可以提前退出方案，但此方案并没如一贯彻下去。

在截至5月底的退出排队中，融金所最新的方案又发生变化。从方案可以看出，处理本金的比例在大幅减少，这一轮的方案1.5万以上的标的，只处理不到本金的20%，比第一轮方案处理金额缩水一半多。而十万以上的大额标的，只处理十分之一，剩下的部分需要重新排队退出。

（图片来源于官网）

（图片来源于官网）

从融金所发布的退出名单来看，有投资人计算出每天处理的本金金额约为50万元，每个月22个工作日即为1100万，一年为1.3亿元。而目前平台有近29亿元的待收，如果按照此方案处理完全部本息，至少大概需要22年。

更为惊讶的是，融金所独创的以红包发利息的形式，也是虚不掩实。平台上每天发布对应的标只有一二十万额度，相对于存量利息几乎可以忽略不计。因此，很多投资人收到红包根本抢不到标，导致红包作废，投资人到头来一无所获。

而今上述红包方案也已折腰，从10月21日起调整为，24月期的鑫融智投和未来调整为新的24月期鑫融智投的利息红包将停止发放。

利息红包已不再发放，退出方案又遥遥无期，融金所的诚意似乎“不过尔尔”。

“融金所实则已经是一颗暗雷了，按照目前的方案，融金所始终是想把钱攥在自己手中。”一位业内人士分析认为，平台目前还是想维稳。

想维稳的融金所，数据却很不争气。

公开信息显示，2018年9月1日至2019年9月30日，平台金额逾期率4.1%，项目逾期率6.28%，而在2018年截至6月30日，平台金额逾期率仅为2.1%，项目逾期率0.79%。一年多时间，项目逾期率大幅上涨。

但有接近融金所高层的出借人爆料，融金所真正的逾期率高达95%，真实回款少的可怜。

一位互金行业的资深人士告诉WEMONEY，融金所如此高的逾期率是因为平台车抵贷的业务多为加盟模式，自营只占一部分，而加盟商出现了大量的债务问题，导致如此高的逾期。

该人士还透露道，平台目前不准备兜底，还是会等待借款人回款。

根据平台披露数据显示，融金所9月借贷金额334.2万元。受大面积逾期影响，出借人已不再信任平台。

融金所已经似一潭死水，也像是一枚准备被遗弃的棋子，融金所董事长孙明达和纳鑫集团似乎都不准备再盘活这个曾经风光的专注车抵贷资产的平台。

工商信息发生变更，纳鑫欲切割融金所

2019年9月27日，汽车连锁经营服务品牌橙子汽车正式发布“FOR+连锁服务模式”（Finance金融、Operation运营、Retail零售），宣布在全国范围内招募车抵业务连锁经营合伙人。

此前，橙子汽车招募合伙人H5页面披露其发展历程为：十年磨一剑，每一步都算数，2010年创立融金所（P2P平台），2016年上线纳鑫网（包括纳鑫普惠、贷贷通、纳鑫好车），2019年推出橙子汽车（车抵连锁品牌）。

目前，橙子汽车已将发展历程进行修改，删除融金所部分，同时将纳鑫网上线由2016年修改为2010年。

在橙子汽车一位业务员口中也证实了这一点，口口声声称和融金所已经没有关系，纳鑫集团的直营业务和橙子汽车加盟业务不会受融金所影响，而且资金方为厦门国金，放款非常稳定。

目前，无论是纳鑫集团和公司人员都在极力撇清和融金所的关系，但是从工商信息中看，三者关系仍不可不分割。

融金所的运营公司是深圳前海融金所互联网金融服务有限公司，孙明达任董事长。同时，孙明达历史担任法人代表的企业包括深圳前海纳鑫集团有限公司（简称：纳鑫集团）、深圳纳鑫普惠电子商务有限公司（简称：纳鑫普惠），以及纳鑫集团母公司深圳鼎盛金融控股有限公司（简称：鼎盛控股）。

巧合的是，上述3家公司均在2018年8月发生多项工商变更，并且有一个共同点，那就是孙明达、张东波全面退出工商名录。

2018年8月16日，纳鑫集团多项工商信息发生变更，法人代表及总经理、董事长孙明达变更为沙起鑫，监事张东波变更为沈小燕。2018年8月21日，纳鑫普惠多项工商信息发生变更，法人代表及董事长罗凤林、总经理孙明达变更为王策，监事张东波变更为沈小燕。2018年8月23日，鼎盛控股多项工商信息发生变更，法人代表及总经理、董事长孙明达变更为吕敏，监事张东波变更为沈小燕。

种种迹象表明，随着融金所2018年8月份出现逾期以来，孙明达、张东波均试图将纳鑫集团、橙子汽车与融金所切割。

一位业内人士表示，融金所想要自救，因此，将纳鑫网独立出来，并推出橙子汽车品牌，摆脱对融金所出借人的资金依赖。

穿新鞋走老路，橙子汽车加盟模式遭质疑

与黯然失色的融金所正艰难兑付相比，纳鑫集团选择此时高调推行新品牌橙子汽车大举布局的行为尤为受人关注。

上述业务员告诉WEMONEY，目前橙子汽车招募加盟商正稳步推进，不到一个月时间已有20个地区加盟。

WEMONEY了解到，橙子汽车加盟模式有两种，一种是区域总代理加盟费为48万元，另一种是门店代理，加盟费为18万元。除此之外，还需要缴纳保证金，再根据当地市场需求确定保证金的金额，最少十万元起。橙子汽车再根据保证金以1：20的比例进行放款。以加盟商保证金十万为例，橙子汽车给加盟商的金额为200万，出现逾期还需要加盟商兜底。

在WEMONEY独家拿到的橙子汽车利润表显示，加盟商100万的本钱，一年利润可以翻番，达到200多万。如此高额的利润，是否真能实现，真相到底如何？

事实上，橙子汽车如此疯狂扩张的加盟模式，正是上述互金人士透露出的此前融金所车抵贷大量逾期的业务。

从业务模式上看，在2016年纳鑫集团成立后，纳鑫逐渐把融金所的资产端转移到纳鑫。而今已经将加盟业务完全嫁接到新品牌橙子汽车身上。

橙子汽车本质上还是车抵贷加盟模式，一位互金行业从业人员说道，“车贷一哥”微贷网最早也是加盟模式，不过后来全部改为直营。

事实上，微贷网之所以放弃加盟，就是因为风险不可控，加盟商容易引发债务纠纷。融金所的问题也在于此，眼下，纳鑫集团再度启动这种加盟模式，试图以此撑起橙子汽车规模扩张的雄心，恐怕并非易事。（WEMONEY 林小林/文）