星宇股份:压不住的好业绩,三季度盈利再创新高

星宇股份:压不住的好业绩,三季度盈利再创新高

2019年10月29日 17:22:00
来源:证券时报网

广证恒生指出,Q3业绩超预期,毛利率持续向好,单季度盈利近2亿。费用结构合理,销售费用下降,持续加大研发投入。LED加速渗透,公司持续发力,一汽大众项目爬坡当中,叠加日系客户项目开始批产。星宇三大投资逻辑正在逐步验证,维持业绩增速判断,即19/20年全年营业收入分别为61.08,71.64亿元,归母净利润分别为7.71、9.43亿元,EPS分别为2.79、3.42元,对应目前股价的PE分别为29、24倍。年底将进行估值切换,给与新目标价95元,相当于20年的27倍PE估值。维持“强烈推荐“评级。