创业板10周年:市值5.7万亿飙涨39倍 最牛个股上市3年市盈率近130倍

创业板10周年:市值5.7万亿飙涨39倍 最牛个股上市3年市盈率近130倍

2019年10月30日 18:32:40
来源:21世纪经济报道

导读:大浪淘沙,成色尽显。一批新星诞生,一批明星股陨落。

来 源丨21世纪经济报道(ID:jjbd21)

文 案丨谢珍,张楠

设 计丨郑嘉琪,张佳俊,实习生彭涌

10月30日,创业板迎来10岁生日。

十年前,爱尔眼科、网宿科技等被称为“28星宿”的首批创业板企业在深交所挂牌上市。如今,“28星宿”在资本市场书写着各自的悲喜,一批新星也在陆续诞生。

据21数据新闻实验室统计,目前创业板公司合计776家,占A股全部上市公司的21%,总市值5.71万亿元,相比十年前的1400亿元增长39倍。

大浪淘沙,成色尽显。十年过去了,有些公司已从高处陨落,却也有公司依然乘风破浪,不断前行。

市值TOP 10变迁:

传媒股落寞,医药股占比近半

创业板可谓是成长型公司的大本营,一直以来是中小市值公司居多。不过,目前已有5家公司进入“千亿俱乐部”,分别为温氏股份(300498.SZ)、东方财富(300059.SZ)、“28星宿”之一的爱尔眼科(300015.SZ)以及2018年上市的独角兽迈瑞医药(300760.SZ)、宁德时代(300750.SZ)。

其中,东方财富在2015年为首个市值突破千亿元的创业板公司,温氏股份则曾在2015年-2017年连续三年蝉联市值王,爱尔眼科(300015.SZ)则是创业板十大牛股之一,自上市以来股价累计涨幅达到1529%

△视频:创业板上市公司市值TOP10变迁

与A股整体产业结构不同的是,创业板以高新技术企业为主的板块特色明显。创业板市值TOP10的变迁也是行业发展的缩影。

21数据新闻实验室注意到,目前创业板市值TOP10公司中,近半来自医药生物行业。而在2014-2017年,乐视网(300104.SZ)、华谊兄弟(300027.SZ)、光线传媒(300251.SZ)等传媒股则是市值TOP10榜单的常客,如今,仅东方财富这一带互联网金融属性的传媒股仍然活跃在榜单内。

十倍牛股透视:

2/3为医药股,业绩才是牛股基石

据21数据新闻实验室统计,截至2019年10月29日,共有6家创业板公司上市以来涨幅超过10倍,36家涨幅超过5倍。

选对赛道很重要。6只10倍股中就有4只为医药股,康泰生物(300601.SZ)、爱尔眼科(300015.SZ)、泰格医药(300347.SZ)位居前三甲,涨幅均超过15倍,兴齐眼药(300573.SZ)涨1129%位列第六。

梳理这些牛股可发现,“讲故事”“造概念”可能会一时风光,但总有一天会落幕,依靠主营业务增长、业绩持续走强才是支撑股价的基石。

最牛的康泰生物上市仅三年股价便实现24倍的增长,市盈率近130倍。而公司盈利增速迅猛,除2016年以外,近5年扣非净利润增速均超过100%,2019年前三季度预计盈利4.15亿元-4.40亿元,同比增长10.31%-16.96%。

还有在创业板走过十载风雨的亿纬锂能(300014.SZ),虽然677%的涨幅并不是最亮眼,但确是在稳步前行,上市以来净利润复合年均增长率高达34%。其上市首年净利润不足4000万元,今年前三季度预盈9亿左右。

明星股陨落:

曾经风光无限,如今排队领退市号码牌

十年沉浮,牛股频出,但也有曾经的尖子生从高处陨落。

据21数据新闻实验室统计,创业板中最新股价离最高价回调幅度超过80%的有121家公司,更有15股回调幅度超过90%。金亚科技(300028.SZ)、乐视网(300104.SZ)、暴风集团(300431)、千山药机(300216.SZ)、神雾环保(300156.SZ)、全通教育(300359.SZ)……谁不是当年风光无限,如今繁华过后,只剩一片狼藉。

首先不得不提“28星宿”之一的金亚科技,欺诈发行、财务造假已被查实,目前已被深交所启动强制退市机制,停牌前股价较发行价已跌去94.69%,也被越来越多的投资者索赔;同样被质疑财务造假的神雾环保已经被立案调查,徘徊退市边缘。

曾经的互联网影视明星大佬乐视网、暴风集团,经历也颇为类似。乐视网曾经是创业板市值一哥,上市不到3年市值涨近30倍,如今连续亏损百亿,等待退市;暴风集团当年股价直冲至327元,被冠以“妖王”称号,随后陷入资金链断裂、连续亏损、实控人被批捕,与乐视网可谓是“烂兄烂弟”。

千山药机、全通教育则依靠不断并购重组涉及市场诸多热门概念,在支撑业绩及股价的同时,同时也埋下巨额商誉的风险,身陷债务危机。

梦想回归现实:

故事会落幕,内生增长才会长远

10岁的创业板仍是少年,自挂牌以来,公司数量、市值规模、经营业绩等都在不断增长,为新经济的发展贡献着自己的一份力量。

十年来,创业板公司茁壮成长,却也在经历成长期的阵痛。公司数量从28家到776家,市值从1400亿元增至5.71万亿;平均营收从3.26亿增至18亿,赚钱能力也在逐年提升,但2017-2018年因受商誉减值的影响,平均净利润有所下滑。

整体来看,高科技、高成长性依然明显。据21数据新闻实验室统计,有14家公司近5年净利润复合年增长率超过100%,而在这一数据超过30%的170家创业板公司中,医药生物、电子、化工、计算机四大行业占据半壁江山,这些行业也是市值、牛股TOP榜单的聚集地。创业板正从讲故事、炒概念慢慢回归业绩为王,依靠内生增长才能走的长远。

(声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。)