健康险新规正式出台,鼓励发展健康管理服务,看好上市险企

健康险新规正式出台,鼓励发展健康管理服务,看好上市险企

2019年11月13日 10:11:53
来源:证券时报网

近日,银保监发布新修订《健康保险管理办法》并于12月1日施行,与2006年颁布的旧则相比有几处变化,华金证券解读如下:

健康险定义扩容、鼓励大数据应用:将医疗意外保险纳入健康险范畴,有利于保险产品的开发引导、进一步挖掘市场需求。我们认为保险市场的挖掘不仅要有显性需求、隐形需求也尤为重要,大数据的应用不仅可以提升风险管理水平,在个人健康数据收集、开发特定需求也有着积极的意义。

除健康保险公司外、一般险企经营健康保险业务须成立专门健康保险事业部:健康险由于产品设计的复杂度较高、成立专业部门并满足监管要求更利于行业专业度的提升,我们认为中小险企经营健康险的成本或有所提升、对于其产品设计或造成一定影响(成本转嫁费率),但有利于行业集中度提升,综合实力突出的险企受影响较小。

长期医疗保险产品费率可调、但需注明触发条件:随着医疗技术的进步、居民健康状况变化,定价假设和实际偏差需动态调整,长期医疗险费率动态调整减轻险企潜在偿付压力,明确费率可调意味着支持险企开发长险产品。

鼓励发展健康管理服务:健康管理服务分摊成本提升至净保费的20%(现行为保费的12%),这一比例提升将有效释放险企的健康管理服务业务空间,随着健康产业的联动,未来险企竞争除去产品因素外、健康管理也愈发重要。

产险企不可开发保证续保健康险:由于产险企许可经营短期健康险,本次修订规定短期健康险不含保证续保,意味着产险企将不能开发保证续保健康险产品。

华金证券指出,2019年前三季度我国人身险原保费收入同比增长14.14%至25862亿元,其中健康险同比增长30.90%至5677亿元、占比22%。人口老龄化加速下、医保需求愈显刚性,健康险可以对基本医疗保险起到有效的补充作用。看好健康险长期成长空间(深度仅为 0.61%),目前来看健康险市场或受到中小险企扰动,但在市场不断打开下头部险企受到冲击有限。我们认为更重要是完善重疾定义、修订重疾发病率表,预计将在明年年中完成。而本次修订有望预防健康险业务恶性竞争、减小中小保险企业潜在偿付压力,有利于行业中长期发展。基于上市险企更完备的数据支撑与出色的精算定价能力,看好其在健康险市场的发展。依次推荐中国太保、中国人寿、中国平安和新华保险。