指数基金管理规模超万亿元:面对众多产品,投资者可这么选择

指数基金管理规模超万亿元:面对众多产品,投资者可这么选择

2019年11月13日 12:02:00
来源:澎湃新闻网

随着今年股市的持续波动,指数基金的优势开始显现,也受到了越来越多投资者的青睐。

据Wind数据统计,前三季度,共有744只基金成立,创历史同期新高,发行份额总计8043.95亿份,发行份额超过100亿份的8只基金中,有7只均为指数型基金,目前我国指数基金管理规模已经突破万亿元。此外,指数型基金的全市场占比从去年同期的4%增长至7%,成为2019年上半年增幅最快的品种。

业内人士表示,未来指数基金在所有股票基金中的占比很有可能会进一步上升,投资者除了参考市盈率和市净率等数据外,还需把握整体行情。

需求推动指数基金发展,成上半年增幅最快品种

“投资了白酒指数基金,到现在收益有14%左右。”投资者小林告诉记者,投资白酒指数基金,一方面是看好白酒的发展,另一方面,指数化投资有助于分散风险。“股票两个跌停是家常便饭的事,但是指数基金下跌20%是比较少见的,我也不追求特别高的收益,所以持有指数基金还是相当稳健的。”小林表示。

在市场上,像小林这样投资指数基金的投资者还有很多。易方达基金指数投资部副总经理林伟斌表示,投资者的需求是推动指数基金发展的第一动力,随着中国经济结构的优化、资本市场环境的改善,市场有效性越来越高,指数基金的性价比日益凸显,吸引力也越来越大。其次,从社会分工的角度看,选择指数基金而非自己炒股、把投资这种专业的工作交给职业投资人来做,对个人来说有利于节省精力,也有利于社会整体效率的提升。

值得注意的是,去年以来,国内指数基金发展开始驶入快车道,不仅细分类别更加丰富,而且规模上也出现了爆发式的增长。据Wind数据统计,前三季度,共有744只基金成立,创历史同期新高,发行份额总计8043.95亿份,发行份额超过100亿份的8只基金中,有7只均为指数型基金。此外,ETF是今年基金发行的主力品种,前三季度新发的ETF基金有78只,合计发行份额1239.88亿份。

据东方财富Choice数据统计显示,2019年上半年指数基金规模便已达到9400亿元,比年初的6700亿元又增长了近40%。此外,指数型基金的全市场占比从去年同期的4%增长至7%,成为2019年上半年增幅最快的品种。

重点关注整体行情,未来占比将提升

业内人士分析,2019年初的小牛行情让不少去年布局指数基金的人收益一路高升。指数基金的爆发式增长主要得益于四点:首先是费率相比其他权益类基金更低;其次是指数基金紧密跟踪市场和持仓透明的特点更利于投资者进行资产配置;三是指数基金更适合于定投场景;最后是从业绩上看,指数基金的整体表现都不输于主动型基金。

面对众多的指数基金产品,投资者该如何选择?业内人士透露,对指数了解不多的投资者,可以选择中证500、沪深300、创业板指数进行长期定投,因为这三大指数基本已经涵盖目前市场上的大部分股票了。对指数有所了解的投资者而言,可以参考市盈率和市净率,在估值中等时暂时不定投或者卖出,高估时卖出,此外,参考当下整体行情也是重要一点。

林伟斌表示,未来指数基金在所有股票基金中的占比很有可能会进一步上升,与美国等成熟市场目前的格局接轨。在市场规律指导下,各家管理人在指数基金领域很有可能会自然走向“龙头公司提供完整产品线、精品公司提供差异化产品”的分工格局。

相关链接:八成私募股票仓位过半,医药等受关注

11月12日,中国证券投资基金业协会发布数据显示,截至10月底,存续登记私募基金管理人24404家,较上月增加930只,环比增长0.02%,存续备案私募基金80650只,较上月增加930只,环比增长1.17%;管理基金规模13.69万亿元,较上月增加2986.42亿元,环比增长2.23%。

此外,股票策略型私募的持仓有所变化。数据显示,截至10月末,CREFI指数成分基金的平均股票仓位创下年内新高,股票持仓超过五成的基金占比大幅提升。

8家私募产品收益率逾30%

根据华润信托阳光私募股票多头(以下简称CREFI)指数报告显示,截至10月末,CREFI指数成分基金的平均股票仓位为73.95%,较9月末上升2.72个百分点;股票持仓超过五成的成分基金比例为84.11%,较9月末上升6.54个百分点,两者均创下年内高点。

从行业配置来看,10月份,CREFI指数成分基金持仓增幅最大的三个行业分别为制药、生物科技与生命科学、房地产行业等,其中,制药、生物科技与生命科学行业配置比例在10%波动;而减幅最大的三个行业分别为软件与服务、半导体与半导体生产设备、食品饮料与烟草行业。值得注意的是,虽然食品、饮料与烟草行业持仓占比有所下降,但配置比例仍处于历史较高位置。

从私募排排网发布的数据显示,截至10月底,有25家百亿元级私募有产品业绩收录,其中,有8家机构的代表产品收益率在30%以上,有8家私募的产品前10个月收益率在20%至30%之间;9家私募产品今年以来的收益率不足20%,6家百亿元级私募暂无相关业绩收录。

未来看好科技及消费股

医药、科技等行业不仅备受私募基金关注,其三季报表现也颇为亮眼。三季报数据显示,医药行业上市公司前三季度呈现出整体向好的态势,A股297家医药企业中,恒瑞医药、迈瑞医疗、云南白药等5家净利润突破30亿元;有34家毛利率超过80%,而我武生物、微芯生物、康辰药业、奥赛康等9家毛利率更超过90%;上海医药、九州通、白云山等6家营收均超过500亿元。

作为A股的重要主角之一,科技板块多只个股涨势喜人。三季报数据显示,从569只科技股中,391家公司营收同比增长。其中,57家公司营收增长50%以上,18家公司营收增长100%以上;320家公司净利润同比增长。

有私募人士透露,从10月A股的市场来看,成长风格和科技股的关注度较高,此外,中国的科技行业正在快速发展,未来看好科技和消费股中的二线蓝筹股。

(原标题为《指数基金管理规模破万亿元》)