P2P网贷前景何在？专家：P2P还有价值，建议借区块链推动其回正轨

WEMONEY讯 近日，多地金融监管部门称“未有一家P2P平台完全合规通过验收”，包括湖南、山东、重庆等地“一刀切”，对辖区内P2P网贷业务全部予以取缔。据不完全统计，截至目前，已经有18个地区公布了P2P网贷平台清退名单。P2P网贷行业目前已经走到了一个重点转折点，网贷行业的整治也进入了攻坚时期。

P2P网贷行业当前是否还有价值？未来该如何发展？11月19日举办的北京国际金融安全论坛的圆桌对话中，行业专家学者就上述话题展开讨论。

重视P2P的“鲶鱼效应”，借助区块链推P2P回正轨

“中国的金融是一个二元金融市场，原来的民间金融出现问题但是又消灭不了，于是就转型成为了P2P网贷行业，所以我认为P2P网贷行业有助于民间金融走向阳光化、规范化和正规化。”论坛上，中央财经大学教授、金融法研究所所长黄震在圆桌对话上如是说。

黄震认为，中国的金融系统之所以形成一个二元经营结构，不是监管者规划出来的，而是市场博弈出来的结果。“监管一直是想打击民间金融，但是民间金融以顽强的活力活下来了。今天P2P网贷是它的升级版，所以我认为现在打击或者试图取缔等可能都不是上策。在民间金融研究中堵不如疏，一定要疏解它，给它出路，而不是试图堵。对于P2P网贷行业同样是堵不如疏，要给它出路。”

2013年，黄震曾提出，互联网金融会产生“鲶鱼效应”，P2P网贷会成为中国金融的一条鲶鱼，激活整个金融创新的活力。“我认为回过头来看是实现了，今天我们依然要保留这条‘鲶鱼’，不能杀了，否则中国金融创新的活力又会消失，中国又会出现严重的金融压抑、金融排斥。”黄震强调。

接下来P2P网贷行业该往哪里走？黄震表示，目前P2P网贷的价值还没有消失。P2P网贷没有错，让出借人和借款人直接对接，实现直接金融这是金融监管一直在鼓励、一直在促成的一件事，现在问题出在一些打着“P2P名义”的变异的P2P平台和伪P2P平台，没有让出借人和借款人直接对接，而是以平台的名义直接收了所谓投资人的钱，再以自己的名义再放贷变成了影子银行，变成非法放贷和非法吸存，这当然是应该被清除的。在清除伪P2P的同时，要保留真的P2P平台。

区块链是当前的一个热门话题，黄震提出，“区块链最基本的底层逻辑是从P2P开始的。所以不要一提区块链就以为要消掉P2P，P2P的基础是消灭不了的，所以P2P网贷依然可以在这个基础上运行。”

作为法学专业的研究者，黄震呼吁，要借助区块链推动P2P网贷走向正轨。“真的P2P是一个非常好的模式，并且今后在区块链的底层基础设施的支持下，让出借人和借款人直接对接会更加方便、更加快捷。既然要发展区块链作为底层基础技术，那么它的应用P2P网贷应该有更广阔的市场。”

中国需要百花齐放的金融体系，应从长远的角度看网贷行业发展

“金融科技是全球的大趋势，信贷科技是金融科技的重要组成部分，P2P网贷模式是信贷科技的重要创新。”会上，北京市互联网行业协会会长唐宁表示，无论是在美国、在欧洲、在中国，过去十多年的发展以及未来应该是一个金融科技的大好时机，当前出现阶段性的一些曲折、挑战，是金融科技发展中的特点的。

据唐宁介绍，他在创立宜信公司前曾从事天使投资、科创投资、风险投资，所以对很多行业都有涉及。他发现，几乎哪个行业都有一个特点，都是一哄而上、一哄而散。“如果非金融领域这种一哄而上、一哄而散还可接受的话，那么金融相关领域的一哄而上、一哄而散其实是非常大的风险。金融有外部性，风险比其他很多行业要大很多。”

那么，P2P网贷行业该如何做到合规、长期、健康、有序发展呢？唐宁提出，真正想把事情做好、把创新做好的业内机构，会有冲动自己给自己戴上“紧箍咒”的。

唐宁举了一个例子，无论是支付还是公募基金，它们的一个防风险的方式就是资金托管、存管，近几年网贷行业的监管也是在资金托管、存管方面做了大文章。最早网贷行业对资金存管的明确要求的提出是在2016年8月24日，而整个网贷业内最早托管、存管落地的时间是2015年8月24日，整整比监管要求提前了一年。

“及时创新与监管完全可以是手握手肩并肩往前走，共同解决金融发展的问题是完全可行的，这是为什么我对金融科技、互联网金融、细分领域包括网贷都是有信心的。一个包容的、多元的、百花齐放、丰富多彩的金融体系能够让各种不同的大中小微农等机构的需求都能得到满足。”唐宁强调。

据介绍，英国的金融监管部门要求英国的所有商业银行在传统金融机构不能满足申请人的需求条件下，把相关线索推送给互联网金融机构，传统金融机构和互联网金融机构形成很好的合作和很好的补充，从而形成一个非常丰富多彩的、多元的金融体系。

唐宁呼吁，“未来无论是中国帮扶小微、推动三农发展，还是支持科技创新，都需要一个多元的、百花齐放、丰富多彩的金融体系，这样的体系具备服务不同客群的能力，由不同的机构所具备，这样的一个格局我们共同努力。”

最后，北京互联网金融行业秘书长王思聪提出，现在网贷行业专项整治工作到了攻坚阶段，整治的效果好坏也关系到网贷行业的去留。“从目前情况看，转型是第一要务，监管试点为辅，如果这两点做不到的话（网贷行业）有可能要退出市场，这可能会对投资人有很大的影响，也希望大家关注这个行业。”

王思聪建议，要从长远的角度来看待网贷行业的发展。“我们未来几年再看这个行业，在一个多元的经济体里创新是第一要务，没有创新不会有发展，我们看待任何一个问题要用发展的眼光去看，如果用未来五年、未来十年去看是什么样的结果？这是每一个对社会有判断的人都会感受到的。”

会后，对于网贷行业未来的创新的研究，王思聪告诉WEMONEY，当前是5G和人工智能时代，创新是必然的，任何一个传统行业都要借助科技的力量。社会已经到了共享经济的时代，去中介化是必然的。（WEMONEY 曾仰琳/文）