马上消费金融ABS将发行：单笔平均贷款2900元，不良率连续13个月下降

WEMONEY讯 11月21日，WEMONEY获悉，马上消费金融股份有限公司（下称“马上消费金融”）已披露了该公司首期ABS产品——“安逸花2019年第一期个人消费贷款资产支持证券”的发行材料。该ABS产品将于11月25日在全国银行间债券市场簿记建档发行，预计于11月28日完成发行。据悉，这是持牌消金机构在首次ABS发行中规模最大的一单。

发行说明书显示，本期ABS发行总规模为20.9亿元，其中优先A档15.9亿元，优先B档1.6亿元，次级档3.4亿元。此外，本次ABS产品的发行还采用了信用增进措施，包括超额抵押约2.035亿元，超额抵押是基础资产本金超过发行证券本金，主要应用在以债权为基础资产的ABS产品中，ABS产品通常会采用超额抵押方式进行增信。

发行说明书还披露了马上消费金融2016年至2019上半年的财务概况。截至2016至2018年末及2019年6月末，马上消费金融贷款余额分别为70.60亿元、315.64亿元、389.53亿元和493.96亿元，总资产分别为76.30亿元、318.00亿元、402.62亿元和511.11亿元；发放贷款和垫款分别为69.49亿元、298.44亿元、366.31亿元和468.50亿元。贷款余额、总资产和发放贷款和垫款金额均呈现逐年上升。

从营收情况来看，营业收入和净利润呈现逐年上涨趋势。2016年至2018年及2019年上半年，营业收入分别为3.47亿元、46.68亿元、82.39亿元和44.09亿元，净利润分别为0.065亿元、5.78亿元、8.01亿元和3.01亿元。

另据WEMONEY从马上消费金融获悉，截至2019年9月末，马上消费金融营业收入为67.76亿元，净利润为7.02亿元。

值得一提的是，在该ABS产品的信用评级报告中还提到，本期证券入池资产单笔平均贷款约为2900元。

在监管指标方面，截至2016年末至2018年末以及2019年6月末，不良贷款率分别为1.36%、3.18%、3.45%和3.00%，资本充足率分别为21.94%、10.14%、14.97%和13.22%，同业拆入资金余额占资本净额比例0%、0%、62.11%和40.89%，拨备覆盖率为115.64%、171.50%、172.71%和171.93%。

发行说明书中还指出，2019 年7月末，马上消费金融的不良贷款率为2.93%，累计13个月持续降低。

另外，本次入池的资产贷款消费用途包括美容、数码产品、家用电器和国内教育，其中美容合同金额占比最大，平均每笔余额为13168.38元，数码产品贷款笔数最多，平均每笔余额为1020.06元。

借款人年龄主要集中在20至30岁，其次是30至40岁，年收入10万以下借款人占比最多，合同金额占比为63.98%，贷款笔数占比92.48%。

公开资料显示，马上消费金融成立于2015年6月。原始注册资本为3亿元，经过3轮增资，注册资本达40亿元。截至2019年6月末，马上消费金融股东和持股比例分别是重庆百货大楼（31.060%）、北京中关村科金技术有限公司（29.506%）、物美科技集团（17.264%）、重庆银行（15.530%）、成都市趣艺文化传播有限公司（4.990%）、阳光财产保险股份有限公司（0.900%）和浙江中国小商品城集团（0.750%）

马上消费金融创始人兼CEO赵国庆向WEMONEY表示，本次ABS产品的发行将是马上消费金融公司多元化资金战略中的一个重要里程碑，可以加快公司的资产流转，提高资本使用效率，同时也通过这种公募市场的发行，让更多的机构了解消费金融公司，了解马上消费金融。发行ABS是消费金融公司降低融资成本、丰富融资渠道非常重要的一个工具，也使资产状况更加透明。（WEMONEY 曾仰琳/文）

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