百亿私募短线操作手法凶悍!先减仓16%,再加仓12%

百亿私募短线操作手法凶悍!先减仓16%,再加仓12%

2019年12月11日 17:07:29
来源:上海证券报

临近年末,多只爆款基金产品忙于调仓换股。

还记得今年吸引了700亿元资金的睿远成长价值吗?有机构测算后发现,睿远基金最近两周陆续上了基金公司股票减仓榜和加仓榜第二名。什么情况?

睿远基金年末换仓忙

头戴明星光环的睿远基金近期调仓力度不小。

睿远基金的调仓即睿远成长价值混合的调仓,目前公司旗下仅有这一款产品(不同份额合并计算)。近两个测算周,睿远成长价值混合单周先后减仓16个百分点,再加仓12个百分点,目前最新的持股仓位为88.29%,相对不低。

截至12月10日,本月该基金成立至今的同类基金业绩排名较11月末上升了近8个百分点。

作为一只爆款基金,睿远成长价值混合成立于今年3月,曾单日吸引逾700亿资金认购。Choice数据显示,截至12月10日,该基金成立以来净值涨幅约有17%,以一只近百亿的基金来看,这份成绩单已属不错。

睿远成长价值混合成立来收益率走势图

近期,睿远基金动作频频,11月4日,睿远成长价值混合聘请了有9年从业经验的新基金经理陈烨远,该人士曾任兴全基金高级研究员等职位。

睿远基金年末调研力度也没有丝毫放松。11月以来,睿远基金共计调研19家上市公司,包括医药领域的九州药业、科华生物、仙琚制药、新和成等,食品饮料的燕京啤酒、电子元件的恒铭达、纳思达等。若把时间拉近些,从近半个月调研密度来看,以医药类公司居多。

睿远基金近期调研情况

对于未来的投资机会,睿远基金陈光明近期公开表示,明年可能出现超额收益的地方包括:一是持续超预期的一流公司,业绩的增长反映到股价的增长顺理成章;二是短期承压导致估值便宜的优秀公司;三是有二流价格的准一流公司。

年末波动提供换仓良机

除了睿远成长价值混合之外,年内成立的多只爆款基金产品也忙于年末调仓。

比如此前一日售罄的首只科创基金易方达科技创新混合。该基金首发认购规模突破100亿元,4月成立时获确认份额的比例低于10%。

测算数据显示,易方达科技创新混合上周末股票持仓逾90%。近两个测算周来,该基金先后单周减仓13个百分点、加仓9个百分点。截至12月10日,本月该基金成立至今的同类基金业绩排名较上月末上升了近7个百分点。

由明星基金经理丘栋荣操盘的中庚小盘价值近期也有调仓操作,近两个测算周里,该基金先小幅加仓,再减仓近10个百分点。不过,目前来看,该基金成立以来同类基金业绩排名提升并不明显。

正所谓“别人恐慌我贪婪”,不仅受人关注的爆款基金仓位屡屡变动,多家基金公司整体的加仓幅度也不小。近两个测算周来看,分别共有5家、2家基金公司加仓幅度超过10个百分点。

部分基金公司由于此前持股仓位不高,近两个测算周还选择了连续加仓,比如格林基金、南华基金等。11月25日前,这两家基金公司股票仓位为52.43%、65.24%,连续两周提升后已达到81.99%、87.4%。

尽管不同基金产品的调仓方向不同,但从整体仓位来看,上周混合型基金持股仓位低于70%、高于90%的产品均有所下降,而持股70%至80%以及80%至90%区间的产品则有所上升,且后者的数量上升较多,显示出部分基金经理信心的短期提升。

最近一个测算周混合型基金仓位分布情况

格上财富研究员张婷认为,基金公司选择在市场回调阶段进行加仓、换股是较为理性的选择。