通化东宝:甘精胰岛素获批上市 公司业绩有望迎来拐点

通化东宝:甘精胰岛素获批上市 公司业绩有望迎来拐点

2019年12月13日 08:46:00
来源:证券时报网

华泰证券发布通化东宝的研报指出,12月11日公司发布公告,甘精胰岛素正式获批上市,自此开启三代胰岛素时代。公司在胰岛素领域深耕多年,具有广泛的医生与患者基础,考虑到去库存后二代胰岛素的良性增长(未来3年销售+10%-13%)与三代上市贡献增量,公司业绩有望迎来拐点。我们维持2019-2021年EPS为0.45/0.55/0.68元,给予2020年29-31倍PE(二轮集采品种扩围超预期,板块估值下行,公司为胰岛素龙头享受溢价,高于可比公司均值29x),给予目标价15.95-17.05元,维持买入评级。