中金：海螺水泥(00914)销售量超预期 上调目标价至62.94港元

研究 中金：海螺水泥(00914)销售量超预期 上调目标价至62.94港元 2019年12月19日 13:46:19 智通财经网

智通财经APP获悉，中金发布报告称，海螺水泥(00914)第四季以来销售价格及销量均超市场预期，该行表示，上调公司今年全年盈利预测至逾340亿元人民币，并分别上调其今明两年每股盈利预测2.8%及9.1%，调高A股目标价9%至56.65元人民币，调高H股目标价10%至62.94港元。

该行称，第四季华东水泥价格涨幅显著超越旺季前的市场预期，销量同比增长或达双位数，预计海螺水泥第四季业绩同比增长强劲。该行认为，中期来看，骨料及海外水泥业务有望成为海螺水泥盈利主要增长来源，预计今年底骨料产能有望达到5500万吨，中期达到2-3亿吨，而目前海外水泥产能约为2000万吨，距离计划的5000万吨仍有较大发展空间。